نگاهی به گزارش ۹ ماهه منتهی به ۳۰ آذر ۱۳۹۸ پتروشیمی خراسان (خراسان) و برآورد سود سالهای مالی ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۹ ماهه، ۱۰۵۵ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۱۱۷ میلیارد تومان بوده است. روند فروش شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم مواد اولیه و سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده خراسان ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۱,۱۷۷ ریالی، در فصل دوم به سود ۱,۲۹۵ و در فصل سوم به سود ۱,۱۴۳    ریالی رسیده است. عملکرد شرکت تقریبا روند ثابتی را طی کرده است.

پیش بینی سود سالهای مالی ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۸:

• مقدار فروش در ۳ ماه پایانی سال متناسب با عملکرد ۳ ماهه اخیر در نظر گرفته شده است.
• نرخ اوره ۲۰۰ دلار در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش با دلار ۱۳٫۵۰۰ تومانی در نظر گرفته شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• نرخ خوراک مصرفی با دلار ۱۱٫۸۰۰ هزار تومانی (سامانه نیما) در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ماههای قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• نرخ اوره ۲۰۰ دلار در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش با دلار ۱۳٫۵۰۰ تومانی در نظر گرفته شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• نرخ خوراک مصرفی با دلار ۱۱٫۸۰۰ تومانی (سامانه نیما) در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• نرخ اوره ۲۰۰ دلار در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش با دلار ۱۴٫۵۰۰ تومانی در نظر گرفته شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• نرخ خوراک مصرفی با دلار ۱۳٫۰۰۰ تومانی (سامانه نیما) در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ در حدود ۵۲۰ تومان و برای سال مالی ۱۳۹۹ در بازه ۵۲۰ تا ۵۸۰ تومان برآورد می گردد. لازم به توضیح است امکان تغییر سود های برآوردی با شناسایی درامد یا هزینه های غیر عملیاتی امکان تغییر دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۸ دی ۱۳۹۸