تحلیل بنیادی سیمان خاش

مقدمه: سیمان خاش با سرمایه ۱۲ میلیارد تومانی یکی از سود سازترین شرکت های سیمانی در استان سیستان و بلوچستان است

روند سوداوری سخاش:

روند سوداوری شرکت مجددا شیب صعودی به خود گرفته و با رشد همراه شده است

سود ۹ماهه سال ۹۸:

سیمان خاش در ۹ ماهه سال جاری به سود ۲۴۰۴ریالی به ازای هر سهم دست یافته که رشد ۶۷ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۴۲۶ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۶۳۹ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود ۱۳۳۹ ریالی رسیده است

تولید و فروش شرکت:

شرکت فروش ۱۵۲،۱میلیاردی را برای سال ۹۸ در نظر گرفته که در عملکرد ۹ ماهه ۶۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است که به نظر میرسد به بودجه خود برسد

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان خاش:

شرکت در ۹ ماهه ۶۸ درصد از هزینه های سربار خود را پوشش که بدین ترتیب انتظار کاهش ۱۰ درصدی این هزینه ها معادل ۸،۶ میلیارد تومان را داریم

مصارف انرژی و اثار افزایش قیمت حامل های انرژی:

شرکت مصرف بالایی در انرژی برق و گاز دارد به طوری که سالانه حدود ۲۲ میلیارد تومان مصرف برق و گاز دارد عمده انرژی مصرفی شرکت نیز برق میباشد بدین ترتیب در صورت افزایش تصاعدی نرخ حاملهای انرژی شاهد کاهش جدی سوداوری این شرکت خواهیم بود

اثرات نرخ ارز بر سوداوری ساروم:

صادرات شرکت به صورت ریالی بوده و از این طریق ارزی دریافت نمیشود

طرح های توسعه ای:

اقدامات اولیه از قبیل اخذ مجوز ، تملک زمین و … صورت گرفته با توجه به مشکلات بین المللی تامین تجهیزات از داخل کشور در دستور کار قرار گرفته و به محض تایید سهامداران عمده مناقصه خرید و اجرا برگزار خواهد شد.

سهامداران عمده شرکت:

شرکت دارای سهام شناور بسیار اندکی در بازار می باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۱۵۲،۱میلیاردی را برای سال ۹۸ در نظر گرفته که در عملکرد ۹ ماهه ۶۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است که به نظر میرسد به بودجه خود برسد

شرکت در ۹ ماهه ۶۸ درصد از هزینه های سربار خود را پوشش که بدین ترتیب انتظار کاهش ۱۰ درصدی این هزینه ها معادل ۸،۶ میلیارد تومان را داریم

بودجه کارشناسی:

شرکت جای رشد عایدی به سطوح ۴۲۲ تومان را دارا می باشد

جمع بندی:

با فرض سود ۳۶۴ تومانی پی بر ای ۸،۲مرتبه ای داشته که نسبت بالایی بوده و نشان از قرار داشتن سهم در سقف قیمتی دارد

قیمت های فروش شرکت در سطوح مناسبی قرار داشته و از نظر قیمیت در وضعیت متوسطی قرار دارد

شرکت بدهی ارزی نداشته و ریسک استفاده یا عدم استفاده از قانون رفع موانع تولید را ندارد

سهم به سقف قیمتی بنیادی خود نزدیک وبه نظر میرسد به زودی متعادل شود

عمده دلیل رشد قیمتی سهم سهام شناور اندک و ارزش جایگزینی می باشد سهم از نظر سود سازی توجه بنیادی ندارد

فروش های فصلی

شرکت به دلیل جهش فروش در ۳ ماهه سوم سال با رشد خوبی در سوداوری همراه شده است

فروش شرکت در ۹ ماهه امسال رشد۳۰ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۸ دی ۱۳۹۸