تحلیل بنیادی کشرق
مقدمه: معدنی شمال شرق در زمینه استخراج ذغال سنگ فعال و در منطقه شاهرود فعال می باشد شرکت دارای چند معدن استخراج ذغال سنگ می باشد
روند سوداوری سهم:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۲۱۵ | ۱۸ |
| ۱۳۹۶ | (۴۶۸) | (۳۹) |
| ۱۳۹۷ | (۱۵۱) | (۱۳) |
همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر با زیاندهی همراه اما به دلیل افزایش قیمت ذغال سنگ برای سال جاری انتظار احیا را دارد
سود سازی ۹ ماهه سال۹۸:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۹،۳۰ | ۹۷،۹،۳۰ |
| فروش | ۳۵۰،۱۴۳ | ۹۲،۲۴۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲۴۱،۷۲۲) | (۱۰۶،۶۷۴) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۰۸،۴۲۱ | (۱۴،۴۳۴) |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۲،۰۵۱) | (۱۶،۳۱۲) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | ۸۳ |
| سود و زیان عملیاتی | ۸۶،۳۷۰ | (۳۰،۶۶۳) |
| هزینه های مالی | (۵،۱۳۰) | (۵،۹۱۱) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۳،۷۲۹ | ۱۳،۱۱۷ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۰۳ | ۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۸۵،۶۷۲ | (۲۳،۴۵۷) |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۸۵،۶۷۲ | (۲۳،۴۵۷) |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۰۲۰ | (۲۷۹) |
| سرمایه | ۸۴،۰۰۰ | ۸۴،۰۰۰ |
کشرق در ۹ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۱۰۲۰ ریالی رسیده که در مشابه سال قبل زیان ۲۷۹ ریالی داشته است
شرکت در ۳ ماهه به سود ۱۶۷ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۲۹۴ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود ۵۵۹ ریالی رسیده است
بررسی سرفصل فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(هر واحد)سال ۹۸ | قیمت فروش (هرواحد تومان)سال ۹۸
| مقدار فروش(هر واحد)۹ ماهه
| قیمت فروش (هر واحد تومان)۹ماهه |
| ذغال سنگ کک شو کیفی | تن | ۴۰،۳۱۶ | —- | ۲۵،۶۱۶ | ۴۰۰،۰۰۰ |
| ذغال سنگ دانه بندی شده کک شو | تن | ۶۹۸ | —- | ۶۹۸ | ۱،۱۸۱،۰۰۰ |
| ذغال سنگ کک شو کیفی درجه۱ | تن | ۴۱،۲۲۰ | —- | ۲۹،۲۲۱ | ۸۱۹،۴۰۰ |
شرکت فروش ۵۱میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در ۹ ماهه پوشش ۶۹ درصدی بودجه را داشته است
اخرین نرخ فروش ذغال کیفی ۴۲۰ هزار تومان و کیفی درجه ۱ حدود۸۴۰ هزار تومان است
تاثیر هر یک از محصولات در بودجه ریالی کشرق
بررسی بهای تمام شده شرکت کشرق
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۰ | |
| دستمزد | ۱۲۰،۰۰۰ | ۳۶ |
| هزینه سربار | ۲۰۹،۸۰۰ | ۶۴ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به دستمزد و سربار بوده و شرکت به دلیل ماهیت معدن ماده اولیه ای ندارد
هزینه های سربار و هزینه انرژی:
شرکت هزینه سربار خود را با رشد قابل توجه ۵۹ درصدی پیبشینی کرده است که در ۹ ماهه موفق به پوشش۷۳ درصدی این هزینه ها شده است
مصارف ارزی:
شرکت صادرات و وارداتی نداشته و کاملا داخلی عمل می کند
ترکیب سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| معادن روی | ۱۷،۷ |
| کالسیمین | ۳،۹ |
| اشخاص حقیقی | ۹،۷ |
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| احداث کارخانه ذغال شویی | ۲۱۰،۰۰۰ | یورو | ۱،۰۰۰،۰۰۰ | ۴۰ | ۱۴۰۰ |
.
نتیجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(هر واحد)سال ۹۸ | قیمت فروش (هرواحد تومان)سال ۹۸
| مقدار فروش(هر واحد)۹ ماهه
| قیمت فروش (هر واحد تومان)۹ماهه |
| ذغال سنگ کک شو کیفی | تن | ۴۰،۳۱۶ | —- | ۲۵،۶۱۶ | ۴۰۰،۰۰۰ |
| ذغال سنگ دانه بندی شده کک شو | تن | ۶۹۸ | —- | ۶۹۸ | ۱،۱۸۱،۰۰۰ |
| ذغال سنگ کک شو کیفی درجه۱ | تن | ۴۱،۲۲۰ | —- | ۲۹،۲۲۱ | ۸۱۹،۴۰۰ |
شرکت فروش ۵۱میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در ۹ ماهه پوشش ۶۹ درصدی بودجه را داشته است
اخرین نرخ فروش ذغال کیفی ۴۲۰ هزار تومان و کیفی درجه ۱ حدود۸۴۰ هزار تومان است
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(هر واحد)۳ ماهه اخرسال ۹۸ | قیمت فروش (هرواحد تومان) ۳ ماهه اخرسال ۹۸
|
| ذغال سنگ کک شو کیفی | تن | ۱۴،۷۰۰ | ۴۲۰،۰۰۰ |
| ذغال سنگ کک شو کیفی درجه۱ | تن | ۱۲،۰۰۰ | ۸۴۰،۰۰۰ |
| فروش ۹ ماهه اول سال میلیون ریال | ۳۵۰،۱۴۳ |
| فروش ۳ ماهه دوم سال میلیون ریال | ۱۶۲،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۵۱۲،۱۴۳ |
بدین ترتیب میتوان انتظار بودجه ذیل را برای این شرکت را داشت:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۵۱۲،۱۴۳ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳۲۹،۷۵۸) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۸۲،۳۸۵ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۵۲،۳۸۵ |
| هزینه های مالی | (۶،۵۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۵،۲۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۴۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۵۲،۴۸۵ |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۵۲،۴۸۵ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۸۱۵ |
| سرمایه | ۸۴،۰۰۰ |
در صورتی که بودجه فروش شرکت تحقق یابد شرکت میتواند برای سال جاری به سود ۱۸۱ تومانی دست یابد
جمع بندی
شرکت سرمایه اندکی داشته و افزایش نرخ اخیر سبب جهش سود سازی شرکت می شود
شرکت بهای تمام شده اش عمدتا هزینه های سربار و دستمزد بوده که رشد اندکی داشته و عمدتا رشد قیمت های محصولات شرکت سبب جهش حاشیه سود کشرق می شود
شرکت طی چند ماهه اخیر رشد و بازدهی سنگینی داشته و به سقف قیمتی رسیده است عمده دلیل این رشد انتظار بازار برای تجدید ارزیابی در شرکت است
شرکت دارای زیان انباشته ۴۳ تومانی به ازای هر سهم می باشد و از شمولیت ماده ۱۴۱ خارج شده است
فروش های فصلی
| فروش ۳ ماهه اول سال ۹۸ | ۸،۶ |
| فروش۳ ماهه دوم سال ۹۸ | ۱۱،۹ |
| فروش۳ ماهه سوم سال۹۸ | ۱۴،۵ |
فروش های فصلی شرکت با رشد خوبی همراه و روند صعودی داشته است
| ماه | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان | فروش سال ۹۷ میلیارد تومان |
| فروردین | ۱،۳ | ۲/. |
| اردیبهشت | ۳،۷ | ۶/. |
| خرداد | ۳،۶ | ۶/ |
| تیر | ۴ | ۹/. |
| مرداد | ۳،۹ | ۱،۴ |
| شهریور | ۴ | ۱،۳ |
| مهر | ۴،۸ | ۱،۳ |
| آبان | ۴،۲ | ۱،۱ |
| آذر | ۵،۵ | ۱،۷ |
| جمع | ۳۵ | ۹،۲ |
فروش شرکت در ۹ ماهه سال ۹۸ با رشد خیره کننده ۲۸۰ درصدی همراه و همین امر سبب جهش سوداوری شرکت شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲۴ دی ۱۳۹۸
