تحلیل بنیادی داروپخش 

تـاریخچه فعالیت شرکت:

شرکت کارخانجات داروپخش تحت عنوان بنگاه خیریه داروپخش وابسته به سازمان خدمات اجتماعی و با همکاری شرکت داروسازی انگلیسی Allen & Hanburys تأسیس گردید. هدف اولیه شرکت تامین نیازهای داروئی ۵ بیمارستان و ۲۵۵ درمانگاه در سطح کشور بود.

وضعیت معاملاتی سهام:

بازدهی شرکت در یک ماهه اخیر  ۹ درصد و در ۳ ماهه اخیر ۱۷ درصد منفی بوده است. وضعیت معاملاتی و وضعیت نسبت های مالی آن در مقایسه با صنعت و بازار به شرح ذیل است:

سرمایه و سهامداران:

سرمایه شرکت در حال حاضر ۷۵۰,۰۰۰ میلیون ریال است که جزییات سهامداران آن به شرح ذیل است:

مبلغ فروش

همانطور که در جداول فوق مشاهده می نمایید، شرکت در ۵ سال اخیر خود روند رو به رشدی در فروش را طی کرده است.

همچنین در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۹ ماهه، ۵۸۰ میلیارد تومان فروش داشته است. این بدین معنا است که شرکت وضعیت مناسبی از لحاظ فروش داشته است. روند فروش شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم مواد اولیه و سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده دارو ایفا می نمایند.

مقدار و مبلغ مصرف مواد اولیه:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، حدود ۳۵ درصد از مواد اولیه شرکت وارداتی و ۶۵ درصد داخلی است.

عملکرد سود سازی شرکت در ۶ ماهه ۱۳۹۸:

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، روند سود سازی شرکت در سال جاری بسیار مناسب بوده است و شرکت توانسته در عملکرد ۶ ماهه خود با سرمایه جدید، به سود ۱۳۰۳ ریالی برسد.

پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۸

ما برای سال مالی ۱۳۹۸ مفروضات ذیل را برای برآورد سود در نظر گرفته ایم:

• مبلغ فروش ۳ ماهه باقیمانده سال میانگین فروش فروش ماهانه در آبان و آذر باشد.
• حاشیه سود ناخالص شرکت میانگین حاشیه سود ۲ فصل اخیر باشد.
• سایر موارد متناسب با فروش همانند عملکرد ۶ ماهه اول منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت همانطور که در جدول ذیل مشاهده می نمایید، با فرض ادامه دار بودن روند فروش ماههای اخیر تا پایان سال، شرکت توانایی دست یافتن به سود ۲۸۰ تا ۳۰۰ تومانی برای پایان سال را دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۲ دی ۱۳۹۸