شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۶،۳۱	۹۷،۶،۳۱
فروش	۱۶،۶۷۵،۳۴۶	۱۱،۲۱۷،۲۴۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۲،۱۳۳،۸۹۷)	(۹،۱۹۴،۵۷۹)
سود و زیان ناخالص	۴،۵۴۱،۴۴۹	۲،۰۲۲،۶۷۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۴۵،۰۳۲)	(۲۲۴،۸۱۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۲۷۶،۱۵۶)	(۵۰۲،۱۰۰)
سود و زیان عملیاتی	۴،۰۲۰،۲۶۱	۱،۲۷۵،۷۵۴
هزینه های مالی	(۱۰۹،۵۲۱)	(۹۹،۵۷۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۷۱،۶۸۹)	۱،۱۱۰،۶۷۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳،۸۳۹،۰۵۱	۲،۲۸۶،۸۵۳
مالیات	(۱۲۱،۳۲۹)	(۲۴۱،۴۴۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳،۷۱۷،۷۲۲	۲،۰۴۵،۴۱۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۷۱۵	۳۹۴
سرمایه	۵،۱۹۷،۸۳۱	۵،۱۹۷،۸۳۱

این شرکت در ۶ ماهه به سود ۷۱۵ ریالی رسیده که این سود ۸۲ درصد بیش از سال قبل است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۲۶۰ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۴۵۵ ریالی رسیده است

تولیدات و فروش شرکت:

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۸:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۸	مقدار فروش(تن) ۹ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۹ماهه
شمش بیلت	۹،۴۲۹	—-	۶،۹۹۸	۲۳،۵۹۲،۰۰۰
شمش خالص	۱۰۴،۴۱۲	—-	۹۵،۴۱۷	۲۲،۰۹۰،۰۰۰
شمش الیاژ	۴،۰۴۷	—-	۲،۸۶۴	۲۴،۰۵۱،۰۰۰
شمش خالص صادراتی	۳۱،۶۴۴	—-	۲۱،۳۳۸	۱۹،۴۹۱،۰۰۰

اخرین نرخ شمش بیلت ۲۴ میلیون تومان و شمش خالص ۲۳ میلیون تومان و شمش الیاژ۲۵ میلیون تومان و شمش خالص صادراتی۲۱ میلیون تومان می باشد

انتظار تحقق فروش ۳۷۰۰ میلیاردی از شرکت برای سال جاری می رود شرکت در ۹ ماهه به فروش ۲۷۵۷ میلیاردی رسیده است

مصارف ارزی:

بخشی از محصولات شرکت صادر و بخش بزرگی از مواد اولیه شرکت نیز وارد می شود

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۲۸،۳۸۷،۰۰۰	۳،۰۴۷،۰۰۰
مصارف ارزی(دلار)	۶۷،۴۶۸،۰۰۰	۴،۷۵۳،۰۰۰
دارایی های ارزی(دلار)	۹۶،۳۳۱،۰۰۰	۱۰،۴۲۵،۰۰۰
بدهی های ارزی(دلار)	۳۴،۸۶۷،۰۰۰	۳،۷۷۳،۰۰۰

شرکت در مقابل بدهی ارزی خود دارایی های ارزی خوبی نیز دارد و به طور کلی تراز شرکت مثبت است

بررسی بهای تمام شده در شرکت الومینیوم ایران:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۸،۰۰۰،۰۰۰	۷۰
دستمزد مستقیم	۱،۹۸۰،۰۰۰	۸
سربار	۵،۷۷۸،۰۰۰	۲۲

مواد اولیه:

عمده مواد اولیه شرکت الومینا بوده که عمدتا از طریق واردات تامین می شود تامین الومینا نقش بسزایی در تولید شرکت دارد شرکت در ۶ ماهه ۴۶ درصد از بودجه مواد اولیه خود را پوشش داده است

هزینه سربار:

شرکت هزینه های مصرف انرژی را بر اساس آخرین قیمت حاملهای انرژی دیده شده است

شرکت هزینه انرژی بالایی داشته و سالانه ۲۱۰ تا ۲۲۰ میلیارد تومان هزینه مصرف انرژی داشته که تغییرات قیمت انرژی شدیدا بر شرکت تاثیر منفی دارد

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
آلوم رول نوین	۱۰،۸
روان گداز پردیس	۹،۷
سهام عدالت	۳۰
مهر اقتصاد	۱۹،۵
اشخاص حقیقی	۱۴،۹

طرح های توسعه ای شرکت:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
نام طرح	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی	درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
بازسازی خط ۵ قدیم	۱۴۰،۰۰۰	دلار	۱۴،۵۰۰،۰۰۰	۹۲	دی ۹۸
پروژه انتقال مکانیزه پودر الومینا	۱۲۰،۰۰۰	دلار	۲،۹۰۰،۰۰۰	۲۸	اسفند ۹۸

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۸	مقدار فروش(تن) ۹ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۹ماهه
شمش بیلت	۹،۴۲۹	—-	۶،۹۹۸	۲۳،۵۹۲،۰۰۰
شمش خالص	۱۰۴،۴۱۲	—-	۹۵،۴۱۷	۲۲،۰۹۰،۰۰۰
شمش الیاژ	۴،۰۴۷	—-	۲،۸۶۴	۲۴،۰۵۱،۰۰۰
شمش خالص صادراتی	۳۱،۶۴۴	—-	۲۱،۳۳۸	۱۹،۴۹۱،۰۰۰

انتظار تحقق فروش ۳۷۰۰ میلیاردی از شرکت برای سال جاری می رود شرکت در ۹ ماهه به فروش ۲۷۵۷ میلیاردی رسیده است

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۳۷،۰۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۵،۷۵۸،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱۱،۲۴۲،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۵۲۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۵۴۰،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی	۹،۶۶۲،۰۰۰
هزینه های مالی	(۲۲۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۵۰،۰۰۰)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۹،۳۹۲،۰۰۰
مالیات	(۱۲۱،۳۲۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۹،۲۷۰،۶۲۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۷۸۳
سرمایه	۵،۱۹۷،۸۳۱

همانطور که مشاهده می شود شرکت جای رشد سود تا سطوح ۱۷۸را داراست

جمع بندی:

با فرض سود ۱۷۸ تومانی سهم ارزش ذاتی ۱۱۰۰ تومانی دارد

عمده مواد اولیه شرکت وارداتی بوده و این امر از ریسک های شرکت محسوب می شود

شرکت دارای بدهی ارزی بوده و بدهی ارزی از دیگر ریسک های شرکت محسوب می شود

فرای ریسک بدهی ارزی و افزایش نرخ حامل های انرژی سهم از نظر سود سازی موقعیت خوبی قرار داشته و جای بازدهی ۱۰ تا ۱۵ درصدی را دارا می باشد

گزارش ۹ ماهه شرکت مثبت و انتظار داریم در صورت تحقق سود مناسب شاهد اقبال بیشتری به سهم باشیم

فروش های فصلی

فصل	میلیارد تومان
فروش ۳ ماهه اول سال	۷۸۵،۴
فروش ۳ ماهه دوم سال	۸۸۲،۱
فروش ۳ ماهه سوم سال	۱۰۹۰

فروش شرکت فصل به فصل رشد خوبی داشته و انتظار گزارش ۹ ماهه خوبی از فایرا را داریم

ماه	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان
فروردین	۱۴۴،۴	۱۱۶،۲
اردیبهشت	۳۴۵،۸	۲۰۲،۱
خرداد	۲۹۵،۳	۱۸۸،۲
تیر	۲۴۵،۴	۲۱۷،۸
مرداد	۳۴۴	۱۰۹،۱
شهریور	۲۹۷	۲۹۶،۴
مهر	۳۷۴	۲۳۶،۵
آبان	۲۴۷	۲۲۶،۵
آذر	۴۶۸	۲۰۷،۵
جمع	۲۷۵۷،۵	۱۷۹۱،۷

فروش ۹ ماهه امسال رشد قابل توجه ۵۴ درصدی داشته و ادامه این روند می تواند گزارش ۹ ماهه خوبی را هم برای شرکت به همراه داشته باشد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۵ دی ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی الومینیوم ایران

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی الومینیوم ایران

روش‌های جایگزین پرداخت