تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنعت و معدن

دی ۱۰, ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنعت و معدن

 

مقدمه:  سرمایه گذاری صنعت و معدن با سرمایه ۴۵۰ میلیارد تومان یکی از شرکتهای سرمایه گذاری مورد توجه بازار سرمایه میباشد

روند سوداوری سهم:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۵۲۷۲۱۲۲۳
۱۳۹۶۲۴۵۱۱۰۳
۱۳۹۷۲۲۱۹۹۴
۱۳۹۸۸۸۴۳۹۷۸

 

شرکت با روند سود سازی خوبی طی سالهای اخیر همراه بوده است که عمدتا به واسطه شناسایی سود فروش سرمایه گذاری ها می باشد

اخرین سود سازی وصنعت:

شرحواقعی حسابرسی نشده

۹۸،۸،۳۰

واقعی حسابرسی نشده

۹۷،۸،۳۰

سود حاصل از سرمایه گذاری۱۱۰،۳۸۹۲۸۹،۳۴۲
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۸۸۹،۸۰۵۷۳۰،۳۲۵
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۰
تغیر ارزش سرمایه گذاری ها۰۰
جمع درامدها۱،۰۰۰،۱۹۴۱،۰۱۹،۶۶۷
هزینه های عمومی و اداری(۳۰،۵۵۵)(۲۷،۹۳۴)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰۰
سود و زیان عملیاتی۹۶۹،۳۶۹۹۹۱،۷۳۳
هزینه مالی۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۳۰۰(۱۷۹)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۹۷۰،۹۳۹۹۹۱،۵۵۴
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۹۷۰،۹۳۹۹۹۱،۵۵۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲۱۶۲۲۰
سرمایه۴،۵۰۰،۰۰۰۴،۵۰۰،۰۰۰

 

وصنعت در عملکرد ۳ ماهه با سرمایه ۴۵۰ میلیاردی  به سود ۲۱۶ ریالی رسیده است

 

پرتفوی بورسی وصنعت:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(هر سهم ریال)

ارزش بازار

(هر سهم ریال)

افزایش (کاهش) ارزش
بانک خاورمیانه۲۲،۱۱۰۴،۸۰۰۵۶۰،۰۰۰
نفت و گاز پارسیان۵/.۲،۲۱۲۷،۴۵۰۹۶۰،۰۰۰
نیروکلر۴۵،۲۱،۲۳۶۱۹،۵۸۰۴،۱۰۰،۰۰۰
لیزینگ صنعت و معدن۹،۷۱،۳۹۴۳،۲۳۰۳۵۰،۰۰۰
جمع—-—-—-۷،۶۰۰،۰۰۰

 Untitled

 

 

اوراق مشارکت و نیروکلر وزنه اصلی پرتفوی سرمایه گذاری صنعت و معدن را تشکیل می دهد

 

 

 

بررسی پرتفوی غیر بورسی وصنعت:

 

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(میلیون ریال)ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
سرمایه گذاری ایران و فرانسه۱۰۰۲۵۰،۷۲۷۵۰۰،۰۰۰
سیمان گیلان سبز۳،۵۶۸،۹۱۷۷۰،۰۰۰
استخراج مواد اولیه شیشه۱۹،۹۹،۲۶۵۲۵،۰۰۰
سایر—۱۷۲،۸۱۲۲۵۲،۰۰۰
جمع—۵۰۱،۷۲۱۸۴۷،۰۰۰

 

*ارزش گذاری شرکتهای غیر بورسی بر اساس اعمال پی بر ای متوسط ۷به سود انها انجام پذیرفته است

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
سرمایه گذاری توسعه صنعتی۵۱
مالی مهر آیندگان۱۶،۳
بانک صنعت و معدن۸،۲
لیزینگ صنعت و معدن۷،۶

 

 

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۷،۶۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۳۴۵،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۱۰،۸۵۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۱۰۸،۰۰۰
تعداد سهام شرکت۴،۵۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۴۲۰
ضریب NAV۸۰%
ارزش ذاتی۳۳۶

 

همانطور که مشخص میباشد ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی۳۳۶ تومان قرار دارد و هم اکنون سهم در سطوح ۸۰ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله می باشد

 

تخمین سود سال ۹۸وصنعت:

شرکت بودجه ای از سال ۹۸ منتشر نساخته است

همچنین شرکت در ۴ماهه به  رقم قابل توجه ۱۱۷،۸ میلیارد تومانی سود فروش سرمایه گذاری ها دست یافته است

بخش عمده ای از سود شرکت نیز ناشی از مالکیت ۷۱۸ میلیارد تومان اوراق مشارکت می باشد که با فرض سود ۲۰ درصدی سالانه بیش از ۱۴۰ میلیارد تومان سود تضمین شده اوراق خواهد داشت

یعنی امسال نیز سود سازی وصنعت در سطوح بسیار بالایی قرار خواهد گرفت و همین سود سازی بالا به  مانند سال قبل می تواند زمینه ساز رشد قیمتی خوبی در وصنعت شود

جمع بندی:

اوراق مشارکت  و نیروکلر دو سهم اصلی پرتفوی وصنعت بوده که هم تاثیر بالایی در سود سازی و هم ارزش ان ای وی وصنعت دارند هر دو سهم جز سهام بنیادی بازار تلقی می شوند

شرکت تاکنون بیش از ۷۰۰ میلیارد تومان اوراق مشارکت خریداری کرده است که با توجه به متوسط سود ۲۰ درصدی سالی ۱۴۰۰ میلیارد تومان معادل ۳۱ تومان سود از این طریق  طی یک سال مالی کامل محقق می شود که این سود می تواند با توجه به برنامه خرید اوراق های بیشتر افزایش بیشتری نیز داشته باشد

یعنی شرکت تاکنون به ازای هر سهم ۲۶ تومان سود فروش سرمایه گذاری و در یک سال کامل ۳۱ تومان سود اوراق مشارکت داشته و سود فروش سرمایه گذاری ها و سود شرکت های زیر مجموعه را نیز باید در نظر گرفت

شرکت سال گذشته به سود ۸۸ تومانی رسیده و امسال هم به سود سازی بالایی در همین رنج خواهد رسید

شرکت اعلام نموده برنامه عرضه ۴۵ درصدی سهام نیروکلر را دارد در صورت وقوع چنین امری با قیمت تابلوی سهم حدود۴۲۰ میلیارد تومان سود فروش یعنی به ازای هر سهم ۹۳ تومان سود فروش سرمایه گذاری از این طریق حاصل می شود که می تواند سبب تحول جدی در سود و قیمت سهام شرکت شود

وصنعت با حمایت ۳۲۰ تومانی و سطوح قیمتی ۳۶۰ و ۴۲۰ و ۴۵۰ تومان در بین سرمایه گذاری ها جای صعود بسیار خوبی در بازه میان مدت با ریسک کم را دارا می باشد

عمده دلیل احتمالی اقبال به این سهم اول شناسایی سود بالا و دوم عرضه بلوکی سهام شکلر خواهد بود

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۰ دی ۱۳۹۸

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم