تحلیل بنیادی پارس دارو

مقدمه:  پارس دارو با سرمایه ۵۲ میلیاردی یکی از شرکت های بزرگ داروساز در طیف وسیعی از داروهای مصرفی فعالیت می کند

روند سوداوری سهم:

روند سوداوری پارس دارو طی سالهای اخیر با روند نوسانی همراه بوده است

سود سازی ۶ ماهه ۹۸:

پارس دارو در عملکرد ۶ ماهه به سود ۱۹۱۲ ریالی دست یافته که به نسبت دوره مشابه سال قبل ۴۹۸ درصد رشد داشته است

شرکت در ۳ماهه به سود ۴۳۰ ریالی و در ۳ ماهه دوم به سود ۱۴۸۲ ریالی به دلیل شناسایی سود سرمایه گذاری ها دست یافته است

تولیدات و فروش شرکت:

انتظار فروش ۳۲۰ میلیاردی شرکت برای سال جاری می رود شرکت در ۸ ماهه به فروش ۲۰۶،۶ میلیاردی رسیده است

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش پارس دارو:

همانطور که مشاهده میشود حدود بیش از ۷۲ درصد سبد فروش شرکت را قرص و کپسول تشکیل داده است

بهای تمام شده در شرکت پارس دارو:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مصارف ارزی:

صادرات و واردات:

شرکت سالانه ۱ تا ۲درصد از محصولات خود را صادر و بخشی از مواد اولیه خود را از طر یق واردات تامین می کند

مصارف ارزی:

مواد اولیه:

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۵۴ درصد از مواد اولیه مصرفی خود را پوشش داده است در نیمه دوم سال شرکت پیشبینی کاهش مقداری فروش و کاهش بهای تمام شده مواد اولیه را دارد

سرمایه گذاری ها:

ارزش روز این سرمایه گذاری ها ۱۴۶۵ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۲۷۸۸ تومان می باشد

که با کسر بهای تمام شده این رقم به ۱۴۵۵ میلیارد به ازای هر سهم ۲۷۷۰ تومان بالغ خواهد شد

برای سال جاری جهش سود سازی دارویی فارابی سود دپارس را متحول خواهد کرد

سود سرمایه گذاری های شناسایی شده در نیمه اول سال ناشی از فروش سهام پخش هجرت می باشد

سهامداران عمده:

عمده سهام شرکت در اختیار داروی تامین میباشد

نتیجه گیری:

انتظار فروش ۳۲۰ میلیاردی شرکت برای سال جاری می رود شرکت در ۸ ماهه به فروش ۲۰۶،۶ میلیاردی رسیده است

شرکت توانایی دست یابی به سود ۷۳۵ تومانی را دارا می باشد

ترکیب سود سازی دپارس:

همانطور که مشاهده می شود عمده سود شرکت را سود تقسیمی شرکت های زیر مجموعه تشکیل که ۸۰ تا ۹۰ درصد این امر را سود تقسیمی دارویی فارابی تشکیل داده که تقسیم سود ۶۰ درصدی دارویی فارابی را برای سال جاری پیشبینی و در صورتی که این تقسیم کاشه یا افزایش داشته باشد به شدت بر سود دپارس تاثیر دارد

جمع بندی:

شرکت سرمایه پایین و حجم فروش بالا را دارد به همین دلیل اهرم سود سازی بسیار خوبی دارد

شرکت علاوه بر فعالیت خود دارای پرتفوی غنی بوده که سهامدار عمده  ۲ شرکت دارویی و یک برند حمل و نقل دارویی می باشد

این پرتفو هم ارزش ان ای وی بالایی برای دپارس به وجود هم سبب تحول در سودآوری شرکت می شود

عمده این دلیل به واسطه جهش سود و قیمت سهام دارویی فارابی می باشد

شرکت با کف قیمتی ۳۲۰۰ الی ۳۴۰۰ تومان و سقف قیمتی ۳۸۰۰ الی ۴۲۰۰ تومان همراه و گزینه مناسب و سوداوری در گروه دارویی به خصوص با توجه به پرتفوی غنی شرکت محسوب می شود

بررسی فروش های فصلی:

فروش ۸ ماهه امسال با جهش۸۶ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۹ دی ۱۳۹۸