تحلیل تکنیکال شرکت نفت سپاهان

مقدمه: شرکت نفت سپاهان (سهامی عام) بزرگ‌ترین و مدرن‌ترین پالایشگاه تولید کننده روغن پایه خاورمیانه از سال ۱۳۷۱ فعالیت خود را آغاز نمود.
این شرکت در ابتدا تحت پوشش شرکت ملی نفت ایران و به عنوان بخشی از پالایشگاه اصفهان عمده‌ترین تولید کننده روغن‌های موتوری در داخل کشور بوده، از سال ۱۳۸۱ و در راستای سیاست خصوصی‌سازی صنایع دولتی به صندوق بازنشستگی و پس‌انداز کارکنان صنعت نفت واگذار و از آن پس به شرکت نفت سپاهان تغییر نام یافت.

روند سوداوری هر سهم طی سالهای گذشته:

روند افزایشی قیمت محصولات شرکت و افزایش نرخ ارز باعث شکل گیری روند صعودی در نفت سپاهان شده است روندی که به  نیز ادامه داشته باشد

سود ۶ ماهه۹۸:

شرکت در ۶ ماهه سال ۹۸ با سرمایه چدید ۶۰۰ میلیاردی به سود ۸۵۴ ریالی دست یافته که بیش از ۱۶درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد داشته است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

شرکت فروش ۴۲۲۵،۶میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۸ ماهه ۷۳درصد از فروش خود را پوشش داده است که پوشش مناسبی می باشد

مصارف ارزی و فروش داخلی و صادراتی شرکت:

بررسی بهای تمام شده در سپاهان:

همانطور که مشاهده میشود بیش از ۹۰درصد بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

عمده مواد اولیه شرکت لوبکات بوده شرکت پیشبینی مصرف ۲۸۰۹ میلیاردی مواد اولیه برای سال ۹۸ را دارد که در ۶ ماهه پوشش ۶۰ درصدی مواد اولیه را داشته که طی ماه های اخیرشاهد کاهش روند قیمت مواد اولیه در شرکت بوده ایم

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

این شرکت برای سال ۹۷مصرف انرژی ۴۵میلیارد تومانی را داشته که با توجه به سود خالص شرکت افزایش قیمت حاملهای انرژی تاثیری در بهای تمام شده شرکت نخواهد داشت این شرکت برای سال ۹۸ مصرف انرژی ۵۴ میلیارد تومانی را در نظر دارد

ترکیب سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۴۲۲۵،۶میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۸ ماهه ۷۳درصد از فروش خود را پوشش داده است که پوشش مناسبی می باشد

بدین ترتیب به بودجه ذیل خواهیم رسید

همانطور که مشاهده میشود شرکت به دلیلرشد نرخ ارز جای سود سازی ۱۵۷ الی ۱۵۸ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت صادرات محور بوده و صادرات سنگینی دارد به طوری که بیش ۶۰از فروش شرکت صادراتی بوده و رشد قیمت نفت و دلار تاثیرات بسزایی بر رشد سوداوری شرکت دارد

ریسک شرکت تحریم ها و کاهش فروش صادراتی می باشد که اثرات منفی بر سود اوری شرکت خواهد داشت بشرکت خواهد داشت تاکنون اثر منفی از تحریم ها بر شرکت مشاهده نشده است

شرکت به نسبت سرمایه فروش بسیار سنگینی داشته و به همین دلیل اهرم شرکت بسیار بالا می باشد

شرکت با فرض سود ۱۵۸ تومانی پی بر ای ۶،۷ مرتبه ای داشته و اهداف قیمتی ۱۱۵۰ الی ۱۲۵۰ تومانی را دارد

فروش شرکت طی یکی دو ماهه اخیر با افت همراه شده است و از متوسط بالای ۴۰۰ میلیارد تومان در هر ماه به زیر ۳۰۰ میلیارد تومان رسیده است اگر شاهد بهبهود وضعیت فروش شرکت باشیم سود شرکت توانایی رشد تا سطوح ۱۸۰ تومان را هم داراست

فروش های فصلی

شرکت در ۸ ماهه امسال با جهش ۷۲ درصدی در فروش همراه که عمدتا به دلیل افزایش نرخ های صادراتی و داخلی محصولات شرکت می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲ دی ۱۳۹۸