تحلیل بنیادی تبرک 

مقدمه: هلدینگ غذایی تبرک مالکیت چندین شرکت غذایی را با سرمایه ۲۲۳ میلیارد تومان همراه می باشد

روند سوداوری تبرک:

همانطور که مشاهده می شود سوداوری شرکت روند صعودی خوبی به خود گرفته و با رشد سوداوری همراه شده است

سودسازی ۶ ماهه۹۸:

تبرک در عملکرد ۶ ماهه به سود ۱۱۳ ریالی دست یافته است که ۶۵۴ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

سهامداران عمده:

مالکیت شرکت در اختیار خانواده بوستانی بوده و شرکت عمران و صنعت تبرک خاورمیانه نیز تحت اختیار خانواده بوستانی می باشد

بررسی پرتفوی بورسی تبرک:

بررسی پرتفوی غیر بورسی تبرک:

شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۷به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشاهده می شود ارزش ذاتی سهم در سطوح ۵۰۳تومان و سهم قرار دارد و سهم در سطوح ۸۵ درصد از ان ای وی خود در حال معامله است

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری تبرک:

سود شرکت عمدتا از سوی سه شرکت شهداب ناب و نوش پونه و اخشان اخلمد تامین می شود

شرکت سود تقسیمی شرکت های زیر مجموعه خود را در سطوح مناسب و به صورت ۸۰درصدی در نظر گرفته است

شرکت های مهم و تاثیر گذار زیر مجموعه:

شهداب ناب خراسان

شرکت شهداب ناب که در بازار سرمایه نیز حضور دارد در زمینه تولید عمدتا تولید رب گوجه فعال می باشد تبرک از این شرکت در ۶ ماهه به سود ۴۵،۵ میلیاردی رسیده که ۲۴۲ درصد بیش از مشابه سال قبل است

اخشان اخلمد

شرکت اخشان اخلمد این شرکت با دارا بودن ۳۰هکتار زمین کشاورزی و ۵۰۰ راس دام شیری در زمینه دامداری و کشاورزی فعالیت می کند این شرکت روزانه ۴ تن شیر تولید می کند

شرکت در عملکرد ۱۲ماهه سال قبل به سود ۱۰،۸ میلیاردی رسدیه که با توجه به رشد سود دامداری ها این سود برای سال جاری به نظر می رسد به سطوح ۱۴ تا ۱۵ میلیارد برسد

نوش پونه مشهد

نوش پونه مشهد در زمینه تولید محصولات خوراکی مانند ابمیوه و کیک و روغن و سایر محصولات خوراکی فعالیت و در عملکرد ۶ ماهه به سود قابل توجه ۲۴،۵میلیاردی رسیده که به نسبت سال گذشته رشد ۶درصدی داشته است

براورد سود تبرک از شرکت های زیر مجموعه:

سیاست تقسیم سود شرکت های زیر مجموعه تبرک ۸۰ درصدی می باشد

از طریق شهداب ناب شرکت با توجه به مالکیت ۵۱،۲ درصدی و فرض رسیدن شهداب به سود ۱۰۰ میلیاردی و تقسیم ۸۰ درصدی سهم سود تبرک در این شرکت ۴۰،۸ میلیارد خواهد شد

از طریق نوش پونه شرکت با توجه به مالکیت ۹۳درصدی و فرض رسیدن نوش پونه  به سود ۵۰ میلیاردی و تقسیم ۸۰ درصدی سهم سود تبرک در این شرکت ۳۸،۸ میلیارد خواهد شد

از طریق اخشان اخلمد شرکت با توجه به مالکیت ۹۹ درصدی و فرض رسیدن اخشان به سود ۱۵ میلیاردی و تقسیم ۸۰ درصدی سهم سود تبرک در این شرکت ۱۲میلیارد خواهد شد

جمعا انتظار سود ۹۱،۶ میلیاردی ناشی از این ۳ شرکت سرمایه گذاری و با توجه به سود مابقی شرکت ها انتشار تحقق سود ۹۹ الی۱۰۰ میلیاردی را از سرمایه گذاری ها که با توجه به سود ۳۱،۲ میلیاردی فروش سرمایه گذاری ها در ۸ ماهه  و سایر درامد ها به سود خالص ۱۳۴ میلیاردی به ازای هر سهم ۶۰ تومان خواهد رسید که در صورت روند مثبت شناسایی سود فروش سرمایه گذاری ها در ۴ ماهه باقی مانده سال این سود بیش از پیش افزایش خواهد داشتن و به سطوح ۶۵ الی۷۰ تومانی خواهد رسید

سهم هم از نظر سودآوری و ان ای وی در سقف قیمتی قرار داشته و فعلا انتظار تغییرات قیمتی چندانی از سهم نمی رود

رشد قیمت نوش پونه و شهداب سبب شکل گیری روند آتی سهم خواهد شد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۹ آذر ۱۳۹۸