شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۶،۳۱	۹۷،۶،۳۱
فروش	۸۲۲،۷۷۶	۵۸۷،۱۴۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۴۰،۲۹۲)	(۵۵۳،۸۱۹)
سود و زیان ناخالص	۲۸۲،۴۸۴	۳۳،۳۲۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۵۸،۸۶۳)	(۵۳،۰۷۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۱۹،۰۹۹)	۲،۵۹۹
سود و زیان عملیاتی	۲۰۴،۵۲۲	(۱۷،۱۴۹)
هزینه های مالی	(۶۸،۷۰۴)	(۵۲،۹۲۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳۵،۲۲۰	۴۸،۱۵۴
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵،۴۵۴	۶۵،۶۷۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۷۶،۴۹۲	۴۳،۷۶۱
مالیات	(۳۱،۸۶۷)	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۴۴،۶۲۵	۴۳،۷۶۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸۹۳	۲۷۰
سرمایه	۱۶۲،۰۰۰	۱۶۲،۰۰۰

بشهاب در ۶ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۸۹۳ ریالی رسیده که این سود ۲۳۱ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

این شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۳۰۷ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۵۸۶ ریالی رسیده است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

آخرین نرخ فروش لامپ های رشته ای۴۰۰۰ تومان و لامپ های فلورسنت۵۲۰۰ تومان و لامپ های فوق کم مصرف۲۸ هزار تومان می باشد

تاثیر هر یک از محصولات در بودجه ریالی پارس شهاب:

همانطور که مشاهده میشود لامپ های فوق کم مصرف و ال ای دی عمده تولیدات شرکت را تشکیل میدهند

بررسی بهای تمام شده شرکت پارس شهاب:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد که در ادامه به بررسی این مواد خواهیم پرداخت:

مواد مستقیم:

شرکت در سال مالی ۹۸ مصرف ۹۵ میلیاردی مواد اولیه را پیشبینی که در ۶ ماهه ۴۰ درصد از این سرفصل را پوشش داده است

حدود۷۰ تا ۸۰ درصد مواد اولیه شرکت وارداتی می باشد و عمدتا مواد اولیه لامپ ها می باشد

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

مصرف انرژی شرکت چندان بالا نمیباشد برای سال۹۸ برای موتوژن هزینه ۵۰۰ میلیون تومانی مصرف انرژی را دارد

مصارف ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(یوان)	۴۶،۰۰۰،۰۰۰	۷۳۶،۰۰۰

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
پارس توشه	۸۸،۶

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش(هر واحد)۴ ماهه سال ۹۸	قیمت فروش (هرواحد تومان)۴ ماهه سال ۹۸
لامپ های رشته ای	عدد	۵،۷۰۴،۰۰۰	۴،۰۰۰
لامپ های فلورسنت و کم مصرف	عدد	۱،۲۰۱،۰۰۰	۵،۲۰۰
لامپ های فوق کم مصرف	عدد	۲،۲۹۱،۰۰۰	۲۸،۰۰۰

فروش ۸ ماهه میلیون ریال	۱،۱۵۷،۰۰۰
فروش ۴ ماهه باقی مانده سال میلیون ریال	۹۳۱،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۲،۰۸۸،۰۰۰

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۶،۳۱
فروش	۲،۰۸۸،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۳۹۲،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۶۹۶،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۲۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۸،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۵۸۴،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۴۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴۵،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۷،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۹۶،۰۰۰
مالیات	(۸۹،۲۸۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۰۶،۷۲۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۵۱۰
سرمایه	۱۶۲،۰۰۰

در صورتی که بودجه فروش شرکت تحقق یابد شرکت میتواند برای سال جاری به سود ۲۵۱تومانی دست یابد

جمع بندی

با فرض سود ۲۵۱ تومانی سهم پی بر ای ۱۱ داشته که نشان از سقف بنیادی سهم می باشد

شرکت سرمایه پایینی داشته و افزایش نرخ های فروش محصولات شرکت سبب جهش حاشیه سود سهم می شود

سهم در صورت رشد فروش و افزایش بیش از پیش نرخ های فروش توانایی رسیدن به سود ۳۰۰ تومانی هم داراست

سهم اعلام نموده برنامه افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از محل اورده نقدی را در دستور کار دارد

در این قیمت ها سهم از دید بنیادی به سقف خود رسیده است

فروش های فصلی

فروش ۳ ماهه اول سال ۹۸	۳۸،۸
فروش۳ ماهه دوم سال ۹۸	۴۳،۵

فروش شرکت در ۸ ماهه سال ۹۸ با رشد ۴۳ درصدی همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۹ آذر ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی پارس شهاب