شرح	واقعی ۶ ماهه سال۹۸	واقعی۶ماهه۹۷
سال مالی منتهی به	۹۸،۶،۳۱	۹۷،۶،۳۱
فروش	۴،۶۹۵،۵۶۷	۲،۸۳۲،۷۷۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴،۱۱۶،۷۱۲)	(۲،۳۸۰،۰۷۶)
سود و زیان ناخالص	۵۷۸،۸۵۵	۴۵۲،۷۰۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۶۹،۹۱۶)	(۳۲،۹۸۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۰،۶۶۱	۵۱،۰۴۹
سود و زیان عملیاتی	۵۵۹،۶۰۰	۴۷۰،۷۷۰
هزینه های مالی	(۱۴،۴۶۱)	(۱،۶۱۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۴۵،۳۰۲	۵۳،۱۷۱
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳،۲۵۷	۹۹۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۶۹۳،۶۹۸	۵۲۳،۳۱۴
مالیات	(۹۲،۱۴۲)	(۹۹،۲۳۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۶۰۱،۵۵۶	۴۲۴،۰۸۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹۲۵	۶۵۲
سرمایه	۶۵۰،۰۰۰	۶۵۰،۰۰۰

فسپا با سرمایه ۶۵ میلیارد تومانی خود در ۶ ماهه ۹۸ به سود ۹۲۵ ریالی دست یافته است که این سود۴۲ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در۳ ماهه اول سال مالی به سود۵۹۲ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۳۳۳ ریالی رسیده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش ۸۹۱،۸میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۸ ماهه ۷۱درصد از بودجه خود را پوشش داده است

آخرین نرخ فروش لوله های گازی و صنعتی در سطوح۵۷۵۰ تومان بوده است

درصد تاثیر محصولات در بودجه:

انواع لوله های گازی صنعتی عمده تولیدات شرکت را تشکیل می دهد

بررسی بهای تمام شده در شرکت فسپا:

همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود مواد اولیه عمده هزینه بهای تمام شده را به خود اختصاص داده است

مواد مستقیم:

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۵۹ درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است انتظار رشد ۳۵میلیاردی در بهای مواد اولیه را داریم

عمده مواد اولیه شرکت ورق آهنی می باشد و داخلی بوده و که عمدتا از شرکت های تولید کننده ورق مانند فولاد مبارکه تهیه می شود

مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:

حدود ۸ درصد از محصولات شرکت صادراتی و شرکت وارداتی نیز ندارد رشد قیمت ارز شدیدا به نفع شرکت تمام می شود

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
اشخاص حقیقی	۱۰۰

این شرکت در مالکیت خانوادگی بوده سهامداران عمده اشخاص حقیقی می باشند

طرح های توسعه ای:

شرکت طرح توسعه خاصی ندارد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۸۹۱،۸میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۸ ماهه ۷۱درصد از بودجه خود را پوشش داده است

آخرین نرخ فروش لوله های گازی و صنعتی در سطوح۵۷۵۰ تومان بوده است

بودجه پیشبینی:

فروش ۸ ماهه میلیون ریال	۶،۲۴۲،۰۰۰
فروش۴ ماهه باقی مانده سال میلیون ریال	۳،۲۶۳،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۹،۵۰۵،۰۰۰

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی ۱۲ ماهه
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۹،۵۰۵،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۸،۴۱۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱،۰۹۵،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۲۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۰۲۵،۰۰۰
هزینه های مالی	(۳۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۹۵،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۱۹۳،۰۰۰
مالیات	(۱۵۵،۰۹۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۰۳۷،۹۱۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۵۹۷
سرمایه	۶۵۰،۰۰۰

شرکت توان دست یابی به سود ۱۶۰تومانی را داراست

جمع بندی:

شرکت دارای هزینه های پایینی بوده و توان سود سازی بالایی دارد

با فرض سود ۱۶۰ تومانی سهم پی بر ای ۷،۲ مرتبه ای داشته که سطوح قیمتی فعلی می تواند سبب افزایش عرضه ها و تعادل در روند سهم شود

رشد قیمت دلار و یا رشد قیمت محصولات فولادی به خصوص ورق تاثیرات مثبت خوبی بر سود سازی شرکت می گذارد

حدود یک چهارم سود خالص ۶ ماهه ناشی از شناسایی عمده درآمد های سرمایه گذاری می باشد

خرید سهم در قیمت های ۹۵۰ الی ۱۰۰۰ تومان با تارگت ۱۱۵۰ الی ۱۲۰۰ تومان مناسب است

فروش های فصلی

فروش ۳ ماهه اول سال ۹۸	۱۹۷،۷
فروش۳ ماهه دوم سال ۹۸	۲۷۱،۸

فروش شرکت در ۸ ماهه با جهش سنگین ۵۶ درصدی همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۸ آذر ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی شرکت صنعتی سپاهان