شرح	واقعی ۶ ماهه حسابرسی نشده	واقعی۶ ماهه حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۶،۳۱	۹۷،۶،۳۱
فروش	۱،۷۱۹،۸۵۰	۸۹۵،۲۹۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۵۸۰،۴۴۰)	(۸۰۲،۲۲۰)
سود و زیان ناخالص	۱۳۹،۴۱۰	۹۳،۰۷۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۵،۱۱۱)	(۶۵،۹۹۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۶۷،۵۶۸	۴،۵۴۰
سود و زیان عملیاتی	۱۱۱،۸۶۷	۳۱،۶۱۷
هزینه های مالی	(۲،۵۷۵)	(۲،۸۲۹)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳،۶۹۱	۷۸۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۱۲،۹۸۳	۲۹،۵۷۵
مالیات	(۲۴،۹۶۹)	(۵،۲۲۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۸۸،۰۱۴	۲۴،۳۵۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶۱	۱۷
سرمایه	۱،۴۲۹،۰۰۰	۱،۴۲۹،۰۰۰

این شرکت در ۶ماهه امسال به سود ۶۱ ریالی رسیده که این سود ۲۶۱ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

این شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود۲۱ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۴۰ ریالی رسیده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۸	قیمت فروش هر تن سال ۹۸(واحد/تومان)	مقدار فروش۸ ماهه	قیمت فروش ۸ماهه(واحد/ تومان)
موتور ۳ سیلندر	دستگاه	۱،۰۴۴	—-	۷۰۶	۱۱،۹۰۳،۰۰۰
موتور ۴ سیلندر	دستگاه	۱۱،۶۲۳	—-	۷،۸۸۷	۱۴،۰۷۵،۰۰۰
موتور ۶ سیلندر	دستگاه	۶،۷۲۴	—-	۴،۴۸۷	۲۳،۱۰۰،۰۰۰
قطعات و خدمات	دستگاه	۱۷۰،۰۰۰	—-	۱۰۹،۰۰۰	—-

شرکت برای سال جاری فروش ۳۴۷،۱ میلیاردی را در نظر که در عملکرد ۸ ماهه ۶۷ درصد از بودجه خود را پوشش که نشان میدهد شرکت بودجه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

ترکیب سبد فروش:

بررسی بهای تمام شده در شرکت موتورسازان:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲،۵۵۶،۰۰۰	۸۰
دستمزد مستقیم	۲۱۰،۰۰۰	۷
سربار	۴۳۴،۰۰۰	۱۳

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده موتورسازان:

شرکت در ۶ ماهه ۴۹ درصد از مصرف مواد اولیه خود را پوشش داده است

تاثیر رشد قیمت حامل های انرژی بر این شرکت:

شرکت مصرف انرژی چندانی نداشته و به نظر نمیرسد از این جهت خطری شرکت را تهدید نمیکند

مصارف ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
مصارف ارزی(دلار)	۷،۵۵۴،۰۰۰	۷۲۳،۰۰۰
دارایی های ارزی(دلار)	۱۲۸،۰۰۰	۱۴،۰۰۰

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
تراکتورسازی	۸۳،۷

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار تراکتورسازی میباشد

نتیجه گیری:

شرکت در ۶ ماهه ۴۹ درصد از مصرف مواد اولیه خود را پوشش داده است

پیشبینی کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۳،۴۷۱،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳،۲۰۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۲۷۱،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۹۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۰۲،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱۸۳،۰۰۰
هزینه های مالی	(۵،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴،۵۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۸۲،۵۰۰
مالیات	(۴۰،۱۵۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۴۲،۳۵۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۰۰
سرمایه	۱،۴۲۹،۰۰۰

شرکت در صورت رسیدن به بودجه فروش حای رسیدن به سود ۱۰ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت به تازگی افزایش سرمایه داده و باید به سرمایه جدید شرکت توجه شود

شرکت به نسبت توان سود سازی قیمت بالایی داشته و در این قیمت ها ارزش بنیادی ندارد.

سهم افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی خود را اجرایی و بعید است فعلا افزایش سرمایه دیگری داشته باشد

شرکت هزینه های پایینی داشته و در بین شرکت های قطعه ساز از موقعیت بسیار خوبی برخوردار است

بررسی فروش های فصلی:

فصل	میلیارد تومان
۳ ماهه اول	۶۵،۹
۳ ماهه دوم	۱۰۶،۱

ماه	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان
فروردین	۱۳،۷	۷،۳
اردیبهشت	۲۷،۵	۱۶
خرداد	۲۵	۱۳،۴
تیر	۲۶،۵	۱۴،۸
مرداد	۲۶،۶	۱۲،۹
شهریور	۳۱،۳	۱۷،۷
مهر	۳۲،۸	۲۱،۲
ابان	۲۸،۴	۱۸،۵
جمع	۲۳۴	۱۳۰

شرکت در ۸ ماهه امسال با رشد ۸۰ درصدی همراه شده است

ترکیب سود خالص:

همانطور که مشخص می باشد بخش عمده ای از سود شرکت ناشی از سود تسعیر ارز می باشد

به همین دلیل قیمت فعلی و ارزش بازار سهم بسیار بالا و سهم در سقف قیمتی قرار داشته است

مضافقا این که شرکت دو مرحله افزایش سرمایه اجرا و سرمایه حدود ۲۰ میلیاردی خود را به سطوح بالای ۱۴۰ میلیارد تومان رسانده است.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۱ آذر ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی موتورسازان تراکتورسازی

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی موتورسازان تراکتورسازی

روش‌های جایگزین پرداخت