تحلیل بنیادی سیمان شرق

مقدمه: سیمان شرق با ظرفیت تولید سالانه ۲ میلیون تن سیمان خاکستری در شرق کشور واقع شده است این شرکت با سرمایه۲۶۵ میلیارد تومانی جز شرکتهای سیمانی بزرگ کشور طبقه بندی میشود

روند سوداوری سشرق:

سیمان شرق در سال مالی ۹۸ به دلیل فروش دارایی و شناسایی درامد متفرقه با سود سازی بالایی همراه شده است

اخرین وضعیت سود سازی سشرق:

سیمان شرق برای ۱۲ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۳۱۷ ریالی رسیده است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان شرق

اخرین نرخ فروش سیمان شرکت در سطوح ۱۸۰ هزار تومان می باشد متوسط نرخ پارسال ۱۳۰ هزار تومان بوده که تغییر بالایی به دلیل افزایش نرخ داشته است

شرکت در ۱ ماهه ۸ درصد از بودجه فروش مقداری خود را پوشش که پوشش مناسبی می باشد

شرکت برای سال جاری فروش ۲ میلیون تنی را پیشبینی کرده است ۱،۵ میلیون تن فروش داخلی و ۵۰۰ هزار تن فروش صادراتی که این فروش ۴ درصد بیش از سال مالی ۹۸ است

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان شرق:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت سالانه حدود ۳۲ میلیارد تومان انرژی مصرف میکندکه هزینه مصرف انرژی را برای سال جاری ۳۹ میلیارد تومان در نظر گرفته است

مصارف و منابع ارزی:

شرکت بدهی ارزی خود را به ریالی تبدیل و ریسک این بدهی را ندارد

سهامداران عمده شرکت:

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان شرق

اخرین نرخ فروش سیمان شرکت در سطوح ۱۸۰ هزار تومان می باشد

شرکت در ۱ ماهه ۸ درصد از بودجه فروش مقداری خود را پوشش که پوشش مناسبی می باشد

شرکت برای سال جاری فروش ۲ میلیون تنی را پیشبینی کرده است ۱،۵ میلیون تن فروش داخلی و ۵۰۰ هزار تن فروش صادراتی که این فروش ۴ درصد بیش از سال مالی ۹۸ است

همانطور که مشاهده میشود در صورت شرایط معمولی شرکت به توانایی رسیدن به سود ۳۵ تومانی را داشته که این سود عملیاتی می باشد

جمع بندی:

از مشکلات اصلی شرکت پرداخت هزینه های مالی سرسام اور می باشد به طوری که شرکت سالانه ۱۳تا۱۴ تومان به ازای هر سهم هزینه مالی پرداخت می کند

شرکت ظرفیت تولید سالانه ۲ میلیون تن سیمان را دارد که برای سال جاری فول ظرفیت تولید خواهد کرد

اخرین نرخ فروش سیمان شرکت در سطوح ۱۸۰ هزار تومان می باشد متوسط نرخ پارسال ۱۳۰ هزار تومان بوده که تغییر بالایی به دلیل افزایش نرخ داشته است

عمده درآمد های متفرقه شرکت که در سال مالی ۹۸ منجر به شناسایی سود اندکی در سشرق شده است ناشی از فروش دارایی می باشد

شرکت طبق اخرین ترازنامه زیان انباشته شرکت مستهلک شده و شرکت دارای سود انباشته اندکی شده است

عمده سود شرکت در سال مالی شرکت غیر عملیاتی ولی در سال مالی ۹۹ عملیاتی می باشد

شرکت پتانسیل های خوبی در سیمانی ها داشته و ارزش ذاتی سهم سطوح ۲۵۰ الی ۲۸۰ تومان ارزیابی می شود کف قیمتی سهم سطوح ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومان است

فروش یک ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۶۹ درصدی داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۹ آبان ۱۳۹۸