تحلیل بنیادی سرمایه گذاری توسعه ملی

مقدمه: سرمایه گذاری توسعه ملی از شرکتهای زیر مجموعه بانک ملی میباشد این شرکت با سرمایه ۴۵۰ میلیارد تومانی خود در بازار سرمایه فعالیت میکند

روند سوداوری سالهای اخیر سهم:

سود وتوسم طی سالهای اخیر همواره در سطوح بالایی قرار داشته و فروش سهام سود خوبی نصیب شرکت نمودهاست

اخرین وضعیت سود سازی وتوسم

شرکت برای ۹ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۷۴۲ ریالی دست یافته است که این سود ۹۰ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

کیفیت سود شرکت:

همانطور که مشاهده می شود بخش عمده سود شرکت ناشی از فروش سرمایه گذاری ها بوده و دارای کیفیت بالایی نمی باشد

پرتفوی بورسی:

*همانطور که مشاهده میشود در پرتفوی سرمایه گذاری توسعه ملی از سهام بنیادی تشکیل شده است

ترکیب سبد و درصد تاثیر گذاری پرتفوی بورسی:

همانطور که مشاهده میشود وتوسم دارای پرتفوی متنوعی می باشد

بررسی شرکتهای غیر بورسی در پرتفوی وتوسم:

همانطور که مشاهده میشود شرکتهای غیر بورسی تاثیری در پرتفوی وتوسم ندارند و حجم سرمایه گذاری این شرکت در شرکتهای غیر بورسی عمدتا اوراق خزانه و صندوق های سرمایه گذاری است

سهامداران عمده:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار گروه توسعه ملی می باشد

محاسبه ان ای وی وتوسم:

همانطور که مشاهده میشود قیمت فعلی سهام شرکت بیش از حتی از ارزش ان ای وی سهم بوده و این امر به دلیل سود سازی بالای سهم می باشد

مدل ارزش گذاری سهم بر اساس مدل p/nav:

این شاخص مشخص میکند که قیمت سهم نسبت به ارزش دارایی های شرکت در چه مرتبه ای قرار دارد:

این نسبت معمولا برای شرکتهای سرمایه گذاری بین۷٫ تا ۹٫ میباشد که اگر این نسبت کمتر از عدد یک باشد نشانگر پایین بودن ارزش گذاری سهم کمتر از ارزش ذاتی ان میباشد

این نسبت در توسعه ملی حدود ۱ میباشد

برآورد سود شرکت:

عمده سود شرکت طی سالهای اخیر از طریق فروش سرمایه گذاری ها حاصل می شود به طوری که در ۹ ماهه سال ۹۸ حدود۵۶ درصد از سود شرکت از طریق فروش سرمایه گذاری ها حاصل شده است

شرکت در عملکرد ۱ ماهه مهر ماه ۳۴،۹ میلیارد تومان دیگر سود فروش سرمایه گذاری ها محقق نموده است

یعنی تاکنون بالای ۸۱ تومان سود در این شرکت محقق و در صورت ادامه تحقق سود فروش سرمایه گذاری ها این سود می تواند به سطوح ۹۰ تومان هم بالغ شود

دلیل رشد قیمتی سهم نیز همین سود سازی بالا در سهم می باشد

جمع بندی:

هر چه در گزارشات ماهانه شاهد تحقق سود بالاتری ناشی از فروش سرمایه گذاری ها باشیم شرکت توان رشد قیمتی بالاتری در راستای سود سازی خود دارد سهم مقاومت های ۳۶۰ و ۴۰۰ تومانی دارد

نفت بهران و پتروشیمی مبین و فولاد مبارکه از سهام اصلی پرتفوی بورسی شرکت می باشند شرکت داریا پرتفوی بورسی مستعد و بنیادی خوبی می باشد که سود نقدی بالایی از این پرتفو نصیبش می شود

به عبارت کلی شرکت دارای حاشیه امنیت خوبی بوده و جز سهام کم ریسک طبقه بندی می شود

شرکت برنامه فروش سهام برخی شرکت های زیر مجموعه و جابه جایی زیر مجموعه ها با سهامدار عمده یعنی گروه توسعه ملی را دارد که میتواند منجر به شناسایی سود از این طریق شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۲ آبان ۱۳۹۸