تحلیل بنیادی هلدینگ شوینده توسعه صنایع بهشهر

مقدمه:هلدینگ شوینده توسعه صنایع بهشهر از هلدینگ های تخصصی زیر مجموعه توسعه صنایع بهشهر بوده و سهامدار عمده شرکت های شوینده بورسی و غیر بورسی می باشد

روند سوداوری ۴ ساله سهم:

سود شرکت در سالهای اخیر روند صعودی داشته است

سود سازی سال۹۸:

شرکت برای عملکرد۶ ماهه  منتهی به پایان خرداد ۹۸ به سود۳۳ ریالی رسیده که این سود ۷۴ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

ترکیب درآمد ها

عمده  سود شرکت در سال مالی قبل ناشی از سرمایه گذاری ها بوده و سود شرکت دارای کیفیت بالایی می باشد

بررسی پرتفوی بورسی شوینده:

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی بورسی شرکت را پاکسان و گلتاش تشکیل داده است

وزن سهم شرکتهای بورسی شوینده در پرتفوی بورسی:

عمده سبد شرکت ابتدا به گلتاش و سپس به پاکسان اختصاص یافته است

بررسی پرتفوی غیر بورسی شوینده:

تخمین ارزش کارشناسی شرکت های خارج بورسی بر اساس اخرین وضعیت سود سازی این شرکت ها و اعمال پی بر ای متوسط ۶ صورت گرفته است

سهامداران شرکت:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار توسعه صنایع بهشهر می باشد

محاسبه ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی این سهم در محدوده قیمتی ۱۹۶۰تومان قرار دارد و سهم برابر با ۴۸ درصد ان ای وی خود در حال معامله می باشد

وضعیت سود شرکت در سال ۹۸:

سود اصلی شرکت را سود پاکسان و گلتاش تشکیل داده با توجه به جهش سود این دو شرکت انتظار جهش سود سال ۹۸ شوینده به نسبت سال ۹۷ را داریم

شرکت در عملکرد ۹ ماهه حدود۱۳ میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری ها شناسایی که رقم قابل توجهی نمی باشد

جمع بندی:

دو سهم گلتاش و پاکسان و روند قیمتی این دو سهم تاثیر بسزای بر رشد سود و پرتفوی این شرکت داشته و به عبارتی شوینده از این دو سهم تشکیل شده است

شرکت برای سال جاری تمام سودش ناشی از سود سرمایه گذاری ها و دو شرکت پاکسان و گلتاش می باشد

سهم جای سهم از ارزش ذاتی خود فاصله خوبی داشته و جای رشد قیمتی ۴۰  الی ۵۰ درصدی را دارا می باشد

به نظر میرسد با توجه به رشد احتمالی سود شونیده ها شاهد تعدیل مثبت هم در بودجه اعلامی شوینده باشیم

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱آبان ۱۳۹۸