تحلیل بنیادی کشرق
مقدمه: معدنی شمال شرق در زمینه استخراج ذغال سنگ فعال و در منطقه شاهرود فعال می باشد شرکت دارای چند معدن استخراج ذغال سنگ می باشد
روند سوداوری سهم:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۲۱۵ | ۱۸ |
| ۱۳۹۶ | (۴۶۸) | (۳۹) |
| ۱۳۹۷ | (۱۵۱) | (۱۳) |
همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر با زیاندهی همراه اما به دلیل افزایش قیمت ذغال سنگ برای سال جاری انتظار احیا را دارد
سود سازی سال۹۸:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۶،۳۱ | ۹۷،۶،۳۱ |
| فروش | ۲۰۵،۲۹۷ | ۵۲،۸۵۸ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۵۰،۲۵۵) | (۶۱،۵۳۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۵۵،۰۴۲ | (۸،۶۷۲) |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۴،۵۴۳) | (۱۳،۲۸۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | ۶۶ |
| سود و زیان عملیاتی | ۴۰،۴۹۹ | (۲۱،۸۹۱) |
| هزینه های مالی | (۳،۵۵۴) | (۳،۹۵۴) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۷۵۴ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۰۵۶ | ۱۲،۱۸۶ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۸،۷۵۵ | (۱۳،۶۵۹) |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۸،۷۵۵ | (۱۳،۶۵۹) |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۶۱ | (۱۶۳) |
| سرمایه | ۸۴،۰۰۰ | ۸۴،۰۰۰ |
کشرق در ۶ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۴۶۱ ریالی رسیده که در مشابه سال قبل زیان ۱۶۳ ریالی داشته است
شرکت در ۳ ماهه به سود ۱۶۷ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۲۹۴ ریالی رسیده است
بررسی سرفصل فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(هر واحد) سال ۹۸ | قیمت فروش (هرواحد تومان) سال ۹۸
| مقدار فروش(هر واحد) ۶ ماهه
| قیمت فروش (هر واحد تومان) ۶ماهه |
| ذغال سنگ کک شو کیفی | تن | ۴۲،۰۰۰ | —- | ۱۵،۸۰۳ | ۳۹۱،۰۰۰ |
| ذغال سنگ دانه بندی شده کک شو | تن | ۶۱۸ | —- | ۶۱۸ | ۱،۱۶۷،۰۰۰ |
| ذغال سنگ کک شو کیفی درجه۱ | تن | ۴۱،۳۷۵ | —- | ۱۶،۸۷۵ | ۸۰۸،۰۰۰ |
شرکت فروش ۵۱،۳میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در ۶ ماهه پوشش ۴۰ درصدی بودجه را داشته است
اخرین نرخ فروش ذغال کیفی ۴۲۰ هزار تومان و کیفی درجه ۱ حدود۸۳۰ هزار تومان است
تاثیر هر یک از محصولات در بودجه ریالی کشرق
بررسی بهای تمام شده شرکت کشرق
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۰ | ۰ |
| دستمزد | ۱۲۵،۰۰۰ | ۳۵ |
| هزینه سربار | ۲۳۰،۰۰۰ | ۶۵ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به دستمزد و سربار بوده و شرکت به دلیل ماهیت معدن ماده اولیه ای ندارد
هزینه های سربار و هزینه انرژی:
شرکت هزینه سربار خود را با رشد قابل توجه ۵۹ درصدی پیبشینی کرده است
مصارف ارزی:
شرکت صادرات و وارداتی نداشته و کاملا داخلی عمل می کند
ترکیب سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| معادن روی | ۱۷،۷ |
| کالسیمین | ۳،۹ |
| اشخاص حقیقی | ۹،۷ |
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| احداث کارخانه ذغال شویی | ۲۱۰،۰۰۰ | یورو | ۱،۰۰۰،۰۰۰ | ۴۰ | ۱۴۰۰ |
.
نتیجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(هر واحد) سال ۹۸ | قیمت فروش (هرواحد تومان) سال ۹۸
| مقدار فروش(هر واحد) ۶ ماهه
| قیمت فروش (هر واحد تومان) ۶ماهه |
| ذغال سنگ کک شو کیفی | تن | ۴۲،۰۰۰ | —- | ۱۵،۸۰۳ | ۳۹۱،۰۰۰ |
| ذغال سنگ دانه بندی شده کک شو | تن | ۶۱۸ | —- | ۶۱۸ | ۱،۱۶۷،۰۰۰ |
| ذغال سنگ کک شو کیفی درجه۱ | تن | ۴۱،۳۷۵ | —- | ۱۶،۸۷۵ | ۸۰۸،۰۰۰ |
شرکت فروش ۵۱،۳میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در ۶ ماهه پوشش ۴۰ درصدی بودجه را داشته است
اخرین نرخ فروش ذغال کیفی ۴۲۰ هزار تومان و کیفی درجه ۱ حدود۸۳۰ هزار تومان است
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(هر واحد)۶ ماهه دوم سال ۹۸ | قیمت فروش (هرواحد تومان) ۶ ماهه دوم سال ۹۸
|
| ذغال سنگ کک شو کیفی | تن | ۲۶،۱۹۷ | ۴۲۰،۰۰۰ |
| ذغال سنگ کک شو کیفی درجه۱ | تن | ۲۴،۵۰۰ | ۸۳۰،۰۰۰ |
| فروش ۶ ماهه اول سال میلیون ریال | ۲۰۵،۲۹۶ |
| فروش ۶ ماهه دوم سال میلیون ریال | ۳۱۳،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۵۱۸،۲۹۶ |
بدین ترتیب میتوان انتظار بودجه ذیل را برای این شرکت را داشت:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۵۱۸،۲۹۶ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳۵۵،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۶۳،۲۹۶ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۰،۳۶۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۳۲،۹۳۱ |
| هزینه های مالی | (۷،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۵۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۳۱،۴۳۱ |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۳۱،۴۳۱ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۵۶۰ |
| سرمایه | ۸۴،۰۰۰ |
در صورتی که بودجه فروش شرکت تحقق یابد شرکت میتواند برای سال جاری به سود ۱۵۶ تومانی دست یابد
جمع بندی
شرکت سرمایه اندکی داشته و افزایش نرخ اخیر سبب جهش سود سازی شرکت می شود
شرکت بهای تمام شده اش عمدتا هزینه های سربار و دستمزد بوده که رشد اندکی داشته و عمدتا رشد قیمت های محصولات شرکت سبب جهش حاشیه سود کشرق می شود
شرکت طی چند ماهه اخیر رشد و بازدهی سنگینی داشته و به سقف قیمتی رسیده است عمده دلیل این رشد انتظار بازار برای تجدید ارزیابی در شرکت است
شرکت دارای زیان انباشته ۵۱ تومانی به ازای هر سهم می باشد و مشمول ماده ۱۴۱ و احتمال افزایش سرمایه را دارد و شرکت نیز از برنامه افزایش سرمایه سخن گفته اما مقدار و درصد و زمان آن مشخص نیست
| ماه | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان | فروش سال ۹۷ میلیارد تومان |
| فروردین | ۱،۳ | ۲/. |
| اردیبهشت | ۳،۷ | ۶/. |
| خرداد | ۳،۶ | ۶/ |
| تیر | ۴ | ۹/. |
| مرداد | ۳،۹ | ۱،۴ |
| شهریور | ۴ | ۱،۳ |
| جمع | ۲۰،۵ | ۵،۱ |
فروش شرکت در ۶ ماهه سال ۹۸ با رشد خیره کننده ۳۰۲ درصدی همراه و همین امر سبب جهش سوداوری شرکت شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۳۰ مهر ۱۳۹۸
