شرکت چادر ملو با ظرفیت تولید سالانه بیش از نهمیلیون تن انواع کنسانتره سنگ اهن و۱ میلیون تن انواع سنگ اهن دانه بندی و ۳٫۴ میلیون تن گندله بیش از ۵۰ درصد از نیاز کنسانتره سنگ اهن کشور و عمده مواد اولیه دو شرکت فولاد مبارکه اصفهان و فولاد خوزستان را تامین مینماید

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۴	۲۱۲	۵۹۷۳
۱۳۹۵	۲۲۸	۷۶۵۴
۱۳۹۶	۲۸۶	۱۲۵۸۴
۱۳۹۷	۶۳۳	۲۷۸۶۸

طی سال ۹۶ شاهد روند رو به رشد سوداوری شرکت و احیا روند سوداوری شرکت هستیم که این روند برای سال ۹۷ هم ادامه داشته و برای سال ۹۸ هم انتظار رشد بیشتر سود شرکت را داریم

سودسازی ۶ ماهه۹۸

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۶،۳۱	۹۷،۶،۳۱
فروش	۴۹،۶۸۹،۲۲۰	۲۹،۱۸۹،۰۸۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۵،۰۸۵،۶۱۲)	(۱۹،۴۷۰،۷۹۸)
سود و زیان ناخالص	۲۴،۶۰۳،۶۰۸	۹،۷۱۸،۲۹۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۹۴،۴۷۰)	(۱۷۷،۴۴۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۳۰۸،۸۱۳
سود و زیان عملیاتی	۲۴،۴۰۹،۱۳۸	۹،۸۴۹،۶۵۵
هزینه های مالی	(۸۶،۱۱۲)	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳،۷۱۱،۷۸۷	۷۴۹،۴۷۷
درامدها(هزینه های) متفرقه	۹۰،۷۲۹	۹،۳۰۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۸،۱۲۵،۸۴۲	۱۰،۶۰۸،۴۳۴
مالیات	(۱،۴۷۵،۱۳۱)	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۶،۶۰۵،۴۱۱	۱۰،۶۰۸،۴۳۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶۰۸	۲۴۱
سرمایه	۴۴،۰۰۰،۰۰۰	۴۴،۰۰۰،۰۰۰

چادرملو با سرمایه ۴۴۰۰ میلیارد تومان در ۶ ماهه سال ۹۸ به سود ۶۰۸ ریالی دست یافته که بیش از ۱۵۱ درصد به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد داشته است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۳۴۳ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۲۶۵ ریالی رسیده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت یکی از بزرگترین تولید کنندگان کنسانتره سنگ اهن در ایران میباشد

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۹۸	مقدار فروش(تن) ۶ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۶ماهه
کنسانتره سنگ اهن	۵،۰۶۸،۰۰۰	—-	۲،۷۹۶،۰۰۰	۵۹۵،۰۰۰
سنگ اهن دانه بندی	۳۷۵،۰۰۰	—-	۱۱۱،۰۰۰	۸۹۱،۰۰۰
گندله	۲،۲۰۰،۰۰۰	—-	۱،۰۳۷،۰۰۰	۸۵۴،۰۰۰
فولاد	۱،۰۰۰،۰۰۰	—-	۴۹۶،۵۰۰	۳،۸۶۷،۰۰۰

تغییر فرمول نرخ گذاری کنسانتره برای شرکت فولاد مبارکه از ۱۴٫۵ درصد به ۱۶ درصد و برای شرکت فولاد خوزستان از ۱۵ درصد به ۱۶ درصد و گندله از ۲۳٫۵ درصد به ۲۴٫۵ درصد می باشد

شرکت فروش ۱۱۷۸۶،۶ میلیاردی را برای سال ۹۸ در نظر که فروش مناسبی می باشد.

نسبت بودجه فروش شرکت:

مصارف ارزی:

چادرملو هیچگونه واردات و یا صادرات محصول و یا مواد اولیه را ندارد و هیچگونه تاثیری از تغییرات نرخ ارز نمیپذیرد

بررسی بهای تمام شده در شرکت چادرملو:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲۸،۰۷۴،۰۰۰	۳۴
دستمزد مستقیم	۸،۱۰۰،۰۰۰	۱۵
سربار	۲۸،۰۴۷،۰۰۰	۵۱

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه و هزینه های سربارمیباشد که در ادامه به بررسی هر یک از سرفصل های بهای تمام شده میپردازیم:

مواد مستقیم:

شرکت در ۶ ماهه ۴۵ درصداز مصرف مواد اولیه خود را پوشش داده است

سرمایه گذاریهای شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	سهم سرمایه گذاری (میلیون ریال)
فولاد غدیر ایرانیان	۲۹٫۸	۶۵۷،۰۰۰
احداث صنایع و معادن پارس	۲۰	۶۰،۰۰۰
اهن و فولاد ارفع	۳۸	۲،۶۲۱،۰۰۰
تامین سرمایه امید	۱۶	—

شرکت عمده سود سرمایه گذاریهایش را در ۶ ماهه شناسایی کرده و بخش کوچکی از شرکت ها مانده است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری امید	۳۹،۲
سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات	۱۶،۹
فولاد مبارکه	۱۰،۳

مالکیت شرکت در اختیار هلدینگ معدنی امید می باشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۹۸	مقدار فروش(تن) ۶ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۶ماهه
کنسانتره سنگ اهن	۵،۰۶۸،۰۰۰	—-	۲،۷۹۶،۰۰۰	۵۹۵،۰۰۰
سنگ اهن دانه بندی	۳۷۵،۰۰۰	—-	۱۱۱،۰۰۰	۸۹۱،۰۰۰
گندله	۲،۲۰۰،۰۰۰	—-	۱،۰۳۷،۰۰۰	۸۵۴،۰۰۰
فولاد	۱،۰۰۰،۰۰۰	—-	۴۹۶،۵۰۰	۳،۸۶۷،۰۰۰

شرکت فروش ۱۱۷۸۶،۶ میلیاردی را برای سال ۹۸ در نظر که فروش مناسبی می باشد

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۱۱۷،۸۶۶،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۶۴،۲۲۱،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۵۳،۶۴۵،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۳۶،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۵۳،۲۰۹،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۸۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳،۹۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۹۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۷،۰۱۹،۰۰۰
مالیات	(۱،۴۷۵،۱۳۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۵،۵۴۳،۸۶۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۲۶۲
سرمایه	۴۴،۰۰۰،۰۰۰

در صورت ثبات شرایط قعلی شرکت می تواند به سود ۱۲۶ تومانی به ازای هر سهم دست یابد

جمع بندی:

شرکت در سال ۹۸ با افتتاح طرح های توسعه ای و رشد تولید و فروش به خصوص رشد تولید فولاد با حاشیه سود بالا از یک سو و رشد قیمت های فروش و ثبات شرایط فعلی میتواند به سود بالایی دست یافته و با رشد ارزش ذاتی در بازه میان مدت و بلند مدت صعود خوبی داشته باشد

شرکت بخشی از سنگ اهن دانه بندی خود را صادر می کند شرکت دارای تراز ارزی مثبت خوبی دارد

شرکت مالک ۶۵ درصدی سهام فولاد ابرکوه و مالک ۴۳ درصدی فولاد ارفع و مالک ۱۶ درصدی تامین سرمایه امید و ۳۰ درصدی فولاد غدیر ایرانیان و چندین شرکت دیگر میباشد که سود خوبی از شرکت های زیر مجموعه حاصل می نماید

شرکت با فرض سود ۱۲۶ تومانی ارزش ذاتی ۶۵۰ الی۷۰۰ تومانی داشته است که میتواند بازدهی خوبی را تا پایان سال نصیب سهامدارانش نماید

بررسی فروش های فصلی:

فصل	میلیارد تومان
۳ ماهه اول	۲۱۳۳
۳ ماهه دوم	۲۸۳۶

شرکت با روند رو به رشد خوبی در فروش های فصلی خود همراه شده است

ماه	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان
فروردین	۶۸۱،۸	۳۲۸،۶
اردیبهشت	۶۹۴،۳	۵۳۶،۹
خرداد	۷۰۸،۶	۴۰۴،۲
تیر	۱۰۶۰،۶	۴۳۲،۶
مرداد	۸۰۲،۳	۴۶۷
شهریور	۹۷۲،۹	۵۳۵،۵
جمع	۴۹۶۸،۹	۲۷۳۷،۸

فروش شرکت با جهش قابل توجه ۸۱ درصدی در ۶ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۸ مهر ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی چادرملو

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی چادرملو

روش‌های جایگزین پرداخت