تحلیل بنیادی تامین سرمایه لوتوس پارسیان

مقدمه: تامین سرمایه لوتوس پارسیان دومین شرکت تامین سرمایه با سرمایه ۶۰۰ میلیارد تومان از شرکت های زیر مجموعه بانک پارسیان می باشد

روند سوداوری لوتوس طی چند سال اخیر:

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند خوبی داشته و سودش رکت با روندی ارام رو به رشد است

سود سال ۹۸:

لوتوس برای ۶ ماهه به سود ۲۷۶ ریالی رسیده که ۴۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

درامدهای حاصل از خدمات شرکت:

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۸ماهه ۶۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تاثیر در بودجه:

بهای تمام شده:

شرکت حاشیه سود بسیار بالایی دارد به صورتی که عمده درامد حاصله سود خالص بوده و بهای تمام شده ای ندارد

سهامداران عمده:

بهای تمام شده:

عمده بهای تمام شده شرکت بهای تمام شده هزینه های بازارگردانی می باشد

شرکت بهای تمام شده و هزینه بازارگردانی برای سال ۹۸ ندارد و این هزینه را به سرفصل سایر هزینه های عملیاتی منتقل کرده است

نتیجه گیری:

شرکت بودجه خوبی برای سال ۹۸ در نظر و به این بودجه خواهد رسید

جمع بندی:

شرکت دارای حاشیه سود بالایی بوده و به عبارتی خدماتش بهای تمام شده نداشته و تنها بهای تمام شده اندکی دارد

سرمایه سنگین شرکت سبب می شود تا تغییرات سود شرکت جهشی نبوده و همین امر سبب می شود نوسانات قیمت سهم نیز اندک باشد

از تهدیدات شرکت تشکیل تامین سرمایه های متعدد و عدم رشد جدی بازار شرکت به مانند سال های قبل می باشد به طوری که شیب رشد سالانه شرکت به ۵ تا ۱۰ درصد کاهش یافته است

با فرض پی بر ای ۶ ارزش ذاتی سهم در سطوح ۳۵۰ تومان می باشد و نشان میدهد سهم جای رشد حدود ۱۵ درصدی را دارا می باشد

انتظار می رود سهم در صورت عبور از قیمت های ۳۲۰ تومانی تا سوطح ۳۵۰ تومان ارزش ذاتیش رشد داشته باشد

این سهم جز سهام کم ریسک بازار و مصون از تغییرات اقتصادی و سیاسی محسوب شده اما تنها خریدش با دید بلند مدت و سهامداری می تواند مناسب باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۱ مهر ۱۳۹۸