شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۳،۳۱	۹۷،۳،۳۱
فروش	۲۴۸،۱۴۱	۲۴۹،۸۰۵
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۰۴،۲۸۷)	(۲۰۹،۳۷۲)
سود و زیان ناخالص	۴۳،۸۵۴	۴۰،۴۳۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۹،۹۲۰)	(۱۴،۴۲۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۲۳،۹۳۴	۲۶،۰۰۴
هزینه های مالی	(۸۵۷)	(۳،۸۳۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲۳،۰۵۳	۱۳،۰۶۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۳،۷۹۲	۲۶،۹۶۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۹،۹۲۲	۶۲،۱۹۲
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۹،۹۲۲	۶۲،۱۹۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶۷	۶۹
سرمایه	۹۰۰،۰۰۰	۹۰۰،۰۰۰

سیمان داراب در عملکرد ۳ ماهه امسال به سود ۶۷ ریالی رسیده که به نسبت دوره مشابه سال قبل کاهش۳درصدی داشته است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان داراب:

تولیدات شرکت سیمان داراب اغلب سیمان تیپ ۲ میباشد

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۸	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۹۸	مقدار فروش(تن)۶ماهه سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۶ماهه سال۹۸
سیمان فله داخلی	۴۳۷،۰۰۰	—-	۱۶۳،۰۰۰	۱۴۶،۰۰۰
سیمان پاکتی داخلی	۴۱۹،۰۰۰	—-	۱۶۹،۶۲۲	۱۷۶،۰۰۰
کلینکر	۱۵۲،۰۰۰	—-	۵۲،۶۳۹	۱۲۹،۰۰۰

شرکت فروش ۱۳۱،۸ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی و ۶ ماهه ۴۶ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۱۵۰ میلیارد تومان می رود

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان داراب:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۰۰،۰۰۰	۲۶
دستمزد مستقیم	۱۵۰،۰۰۰	۱۵
سربار	۷۵۴،۰۰۰	۵۹

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت در ۳ ماهه پوشش ۲۰ درصدی هزینه های سربار را داشته و این امر نشان میدهد با توجه به خطی بودن این هزینه ها شرکت بودجه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری سپه	۱۶،۴
سرمایه گذاری توسعه صنایع سیمان	۲،۱

سهام عمده شرکت در دست سهام عدالت و سهامداران خرد می باشد

سرمایه گذاریهای شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	سهم شرکت سرمایه گذاری (میلیارد ریال)
سیمان شاهرود	۱،۹	—-
سیمان دشتستان	۱۶،۱	—-
سیمان هگمتان	۱،۶	—-
سیمان غرب	۱،۱	—-
سیمان فارس نو	۱،۷	—-

شرکت سرمایه گذاری های خوبی در شرکت های سیمانی دارد مهمترین سرمایه گذاری شرکت در سیمان دشتستان بوده که ارزش بالایی دارد دارد

نتیجه گیری:

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۱،۵۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۰۳۴،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۴۶۶،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۳۸۶،۰۰۰
هزینه های مالی	(۴،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲۳،۰۵۳
درامدها(هزینه های) متفرقه	۶۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۶۵،۰۵۳
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۶۵،۰۵۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵۱۷
سرمایه	۹۰۰،۰۰۰

شرکت توانایی رسیدن به سود ۵۱ الی۵۲ تومانی را به ازای هر سهم داراست

جمع بندی:

با فرض سود ۵۲ تومانی شرکت دارای نسبت پی بر ای ۱۱مرتبه ای می باشد

سهم مالکیت خوبی در شرکت های سیمانی داشته که ارزش روز۲۴۴ میلیارد تومانی به ازای هر سهم ۲۷۰ تومانی دارد بدین ترتیب حدود ۳۲۵ تومان از قیمت سهام شرکت مربوط به سود و مابقی مربوط به ارزش ان ای وی می باشد

با توجه به قیمت و سوداوری شرکت رنج قیمتی ۵۸۰ الی۶۰۰ تومانی می تواند سطوح مناسبی برای متعادل شدن این سهم باشد

رشد هر ۱۰ درصد نرخ فروش سبب رشد ۱۷ تومانی سود هر سهم می شود

ماه	فروش سال ۹۸میلیارد تومان	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان
فروردین	۵،۳	۷،۱
اردیبهشت	۱۱،۱	۱۱،۶
خرداد	۸،۴	۶،۲
تیر	۱۰،۵	۸،۹
مرداد	۹،۴	۱۱،۹
شهریور	۱۵،۹	۸،۲
جمع	۶۰،۷	۵۴

فروش ۶ ماهه امسال با رشد ۱۲درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است که عمده رشد به دلیل افزایش نرخی که است که توانسته فروش شهریور ماه را با جهش همراه سازد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۰ مهر ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی سیمان داراب

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سیمان داراب

روش‌های جایگزین پرداخت