تحلیل بنیادی سرمایه گذاری بهمن

مقدمه: سرمایه گذاری بهمن با سرمایه ۲۷۵ میلیارد تومان یکی از شرکتهای بزرگ سرمایه گذاری میباشد این شرکت نیز با توجه به سرمایه گذاریهای ساختمانی خارج بورسی و روند رو به رشد ارزش ان ای وی خود مورد توجه قرار گرفته است

روند سوداوری وبهمن:

روند سوداوری وبهمن طی سالهای گذشته  روند سود اوری وبهمن به دلیل کاهش سود فروش سرمایه گذاری ها و کاهش سود نقدی شرکت ها با کاهش همراه شده است اما شرکت برای سال ۹۷ به دلیل بهبود روند بازار سرمایه و شناسایی سود فروش سرمایه گذاری ها با روند صعودی سوداوری همراه شده است

سوداوری وبهمن:

شرکت برای ۶ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۲۱۱ ریالی رسیده که ۸۵ درصد بیش از دوه مشابه سال قبل می باشد

سهامداران عمده وبهمن:

سهام شرکت بین سهامداران حقوقی و حقیقی پخش شده است و بیشتر گروه بهمن و شرکتهای زیر مجموعه در وبهمن سهم مدیریتی دارند

بررسی پرتفوی بورسی وبهمن:

عمده پرتفوی بورسی شرکت متعلق به سه شرکت ایران خودرو و ملی مس و گروه بهمن میباشد

پرتفوی غیر بورسی وبهمن:

شرکتهای فوق با پی بر ای متوسط۶ ارزش گذاری شده اند

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی هر سهم:

قیمت فعلی سهام شرکت حتی از ارزش ان ای وی شرکت نیز بالاتر و این امر به دلیل داشتن دارایی ها و زمین های شرکت بافکار می باشد که در جنوب تهران کارخانه بافکار در بافت شهری متروکه و دارای زمین های ارزشمندی می باشد

جمع بندی:

شرکت رشد قیمتی بالایی داشته و سهم در سطوح بالاتر از ارزش ذاتی خود به دلیل رشد ارزش داراییها (زمین های بافکار) در حال معامله و به عبارتی در سقف قیمتی قرار دارد

شرکت به زودی مجمع خود را برگزار و انتظار تقسیم سود ۲۴ تا ۲۵ تومانی به ازای هر سهم در مجمع را داریم

۴ شرکت فولاد مبارکه ملی مس و گروه بهمن و ایران خودرو اجزای اصلی پرتفوی بورسی شرکت را تشکیل داده اند

شرکت دارای زمین های ارزشمندی در شرکت زیر مجموعه خود یعنی بافکار بوده که این زمین ها در جنوب شهر تهران دارای ارزش بسیار بالایی قرار دارد که شرکت سالهاس به دنبال تعیین و تکلیف این زمین ها بوده و فعلا موفق به تغییر کاربری یا مشارکت نشده و در این زمین ها به عنوان پتاسنیل اصلی نهفته شرکت دسته بندی می شود

شرکت فعلا در سقف قیمتی قرار و انتظار رشد قیمتی چندانی از این سطوح از وبهمن نداریم

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۴ مهر ۱۳۹۸