تحلیل بنیادی سرمایه گذاری توسعه گوهران امید
تـاریخچه فعالیت شرکت:
شرکت سرمایه گذاری توسعه گوهران امید (سهامی عام) در ابتدا در تاریخ ۰۶/۱۲/۱۳۸۳ تحت شماره ۲۴۱۵۷۰ با نام شرکت گروه کارخانجات گوهر زمین (سهامی خاص) در اداره ثبت شرکت ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید. سرمایه اولیه شرکت در بدو تاسیس ۵۰۰ میلیون ریال منقسم به ۵۰,۰۰۰ سهم با نام ده هزار ریالی بوده است. سرمایه شرکت پس از دو مرحله افزایش درسال های ۱۳۹۲ و ۱۳۹۳ به مبلغ ۲۰۰۰ میلیارد ریال منقسم به ۲ میلیارد سهم با نام یک هزار ریالی بالغ گشته است. بر اساس مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ ۱۶/۰۹/۱۳۸۸ نام شرکت به “مدیریت توسعه گوهران امید” و سپس به استناد مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ ۱۱/۰۳/۱۳۹۴ نام شرکت به “سرمایه گذاری توسعه گوهران امید” (سهامی عام) تغییر یافت. مرکز اصلی شرکت در خیابان گاندی کوچه شانزدهم پلاک ۷ می باشد. شرکت در تاریخ ۲۴/۰۱/۱۳۹۴ نزد سازمان بورس با شماره ۱۱۳۲۲ ثبت و همچنین در تاریخ ۰۱/۰۶/۱۳۹۴ به عنوان پنجاه و یکمین شرکت در فهرست نرخ های بازار اول فرابورس ایران با نماد “گوهران” درج گردید.. ۵ درصد از کل سهام شرکت (معادل یکصد میلیون سهم) برای اولین بار در تاریخ ۳۰/۰۳/۱۳۹۵ به قیمت هر سهم ۱۰۸۰ ریال عرضه اولیه شد.
وضعیت معاملاتی سهام:
بازدهی شرکت در یک ماهه اخیر ۲۲ درصد و در ۳ ماهه اخیر ۱۸ درصد مثبت بوده است. وضعیت معاملاتی و وضعیت نسبت های مالی آن در مقایسه با صنعت و بازار به شرح ذیل است:
سرمایه و سهامداران:
سرمایه شرکت در حال حاضر ۲۰۰,۰۰۰ میلیون ریال است که جزییات سهامداران آن به شرح ذیل است:
وضعیت پرتفوی بورسی:
همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، بهای تمام شده پرتفوی بورسی گوهران، ۳۳۱ میلیارد تومان و ارزش روز آن بیش از ۶۸۱ میلیارد تومان است. وامید، مبین، کگل، پارسان و فولاد مهمترین نمادها در پرتفوی بورسی شرکت هستند.
پرتفوی غیر بورسی:
همانطور که در جدول بالا ملاحظه می نمایید، بهای تمام شده پرتفوی غیر بورسی گوهران، ۲۱ میلیارد تومان و ارزش برآوردی آن ۲۲٫۴ میلیارد تومان است. ۴۹ درصد از پرتفوی غیر بورسی شرکت را شرکت توسعه فناوری تحلیلگر امید تشکیل می دهد.
برآورد خالص ارزش دارایی های (NAV) شرکت:
همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، با آخرین حقوق صاحبان سهام شرکت که مربوط به عملکرد ۶ ماهه آن است، NAV شرکت در حدود ۶۷۴ میلیارد تومان (۳۳۷ تومان به ازای هر سهم) برآورد می گردد. سهم هم اکنون در محدوده ۱۰۳ درصد ان ای وی معامله می گردد.
پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۳۰/۰۹/۱۳۹۸
تا پایان شهریور ماه، گوهران ۵۱ میلیارد سود سهام شناسایی کرده و با فرض اینکه ۱۰ میلیارد هم از مجامع فارس و پارسان شناسایی کند، با سود حاصل از فروش شناسایی شده تا پایان شهریور و با فرض افزایش ۲۵ درصدی هزینه ها در سال مالی ۱۳۹۸نسبت به سال قبل، سود تحلیلی به شرح جدول ذیل می گردد:
با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت همانطور که در جدول ذیل مشاهده می نمایید، برای سال ۱۳۹۸ به ازای هر سهم ۵۷۳ ریال برآورد می گردد.
احتمال تغییر سودهای برآوردی بر مبنای تغییر سیاست تقسیم سود شرکتهای زیر مجموعه احتمالا تغییر نماد.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۱۳ مهر ۱۳۹۸
