شرح	واقعی حسابرسی نشده ۹۸،۳،۳۱	واقعی حسابرسی نشده ۹۷،۳،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری	۳۴۱،۶۵۰	۳۵۸،۷۳۲
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۳۸۱،۰۸۳	۱۴۵،۸۷۴
سود حاصل از سایر فعالیتها	۱،۶۱۳	۱۶،۸۳۹
جمع درامدها	۷۲۴،۳۴۶	۵۲۰،۹۹۵
هزینه های عمومی و اداری	(۸۶،۵۳۵)	(۵۷،۳۷۵)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۶۳۷،۸۱۱	۴۶۰،۶۲۰
هزینه مالی	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۳،۳۲۴	۱۲،۱۱۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۶۶۱،۱۳۵	۴۷۵،۷۳۷
مالیات	۰	(۲۴۰)
سود و زیان پس از کسر مالیات	۶۶۱،۱۳۵	۴۷۵،۴۹۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۶۵	۱۱۹
سرمایه	۴،۰۰۶،۶۳۲	۴،۰۰۶،۶۳۲

شرکت برای عملکرد۱۲ ماهه منتهی به پایان خرداد ۹۸ به سود۱۶۵ ریالی رسیده است

سال مالی شرکت منتهی به خرداد ۹۹ می باشد

بررسی پرتفوی بورسی شاهد:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
عمران و توسعه شاهد	۵۷،۹	۸۳۹	۳،۶۱۰	۲،۱۰۰،۰۰۰
بانک ایران زمین	۳،۴	۱،۵۶۴	۱،۷۰۰	۱۷،۰۰۰
پتروشیمی زاگرس	۱/.	۴۵،۵۰۰	۷۰،۰۰۰	۸۳،۰۰۰
صندوق کیان	۸/.	۱۷،۰۸۷	۱۸،۲۹۰	۹،۰۰۰
پتروشیمی پارس	۶٫/	۳۷،۶۲۷	۵۱،۰۰۰	۳۷،۰۰۰
جمع	—	—-	—-	۲،۴۴۷،۰۰۰

عمده سبد بورسی شرکت را عمران شاهد تشکیل داده است

بررسی پرتفوی غیر بورسی شاهد

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
توسعه ابنیه شاهد	۱۰۰	۷۰۰،۰۰۰	۴،۹۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری سعدی	۱۰۰	۶۵۰،۰۰۰	۱،۱۲۰،۰۰۰
بازرگانی شاهد	۱۰۰	۲۰۰،۰۰۰	۵۰۲،۰۰۰
هرمز انرژی	۷۰	۶۷،۳۱۵	۶۷،۳۱۵
مولد نیروی شاهد	۱۰۰	۱۰،۰۰۰	۱۰،۰۰۰
جمع	—-	۱،۶۲۷،۰۰۰	۶،۵۹۹،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود شرکت سرمایه گذاری های خوبی در شرکت های خارج بورسی انجام و ارزش گذاری شرکت های خارج بورسی بر اساس پی بر ای متوسط ۷ انجام پذیرفته است

سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
اندوخته شاهد	۷۳،۹
مدبران اقتصاد	۴،۷
مالی مهر ایندگان	۱،۳

سهام مدیریتی شرکت در اختیار اندوخته شاهد می باشد

محاسبه ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۲،۴۴۷،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۴،۹۷۲،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۵،۳۵۳،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۰
ارزش افزوده املاک شرکت	۲،۰۰۰،۰۰۰
تعداد سهام شرکت	۴،۰۰۷،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۳۶۹
ضریب NAV	۸۰%
ارزش ذاتی	۲۹۵

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی این سهم در محدوده قیمتی ۲۹۵تومان قرار دارد و سهم در سطوح ارزش ذاتی خود در حال معامله است

وضعیت سود شرکت در سال ۹۸:

شرکت بودجه ذیل را برای سال مالی ۹۹ پیشبینی نموده است:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده ۹۹،۳،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری	۳۱۷،۳۴۸
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۵۲۸،۰۷۹
سود حاصل از سایر فعالیتها	۰
جمع درامدها	۸۷۶،۳۹۶
هزینه های عمومی و اداری	(۸۹،۳۷۱)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	۰
سود و زیان عملیاتی	۷۵۶،۰۵۶
هزینه مالی	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۷۶،۰۵۶
مالیات	(۴،۸۰۰)
سود و زیان پس از کسر مالیات	۷۷۱،۲۵۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۹۲
سرمایه	۴،۰۰۶،۶۳۲

جمع بندی:

شرکت دارای زمین های ارزشمندی می باشد که به تازگی فروش ۷ هکتار زمین در را در ملارد را اگهی کرده که در صورت فروش شرکت با تحول در سود سازی همراه می شود

شرکت قصد عرضه سهام سرمایه گذاری شاهد را در بازار سرمایه را داشته و به دنبال اخذ مجوزات لازم می باشد

عمده سبد شرکت را عمران شاهد تشکیل داده و روند حرکتی قیمت سهام این شرکت تاثیر بسزایی بر ان ای وی شاهد دارد

شرکت در ۳ ماهه اول سال مالی خود حدود ۴ میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری ها محقق کرده است

شرکت مجمع سال مالی اخیر خود را هنوز برگزار نکرده و به زودی مجمعی در این خصوص خواهد داشت

شرکت در سطوح ۳۲۰ تومان مقاومت قوی داشته و به نظر می رسد به ارزش ذاتی و بنیادی خود رسیده باشد اینده سهم بستگی به فروش زمین ۷ هکتاری شده ملارد و سود شناسایی شده از این محل دارد در صورت فروش این زمین رشد ادامه داری را تا سطوح ۳۶۰ الی ۴۰۰ تومان از این سهم انتظار داریم

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۳مهر ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری شاهد

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری شاهد

روش‌های جایگزین پرداخت