تحلیل بنیادی سرمایه گذاری امید

مهر ۹, ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری امید

 

مقمه: سرمایه گذاری امید با سرمایه ۳۰۰۰ میلیارد تومان یکی از بزرگترین شرکتهای سرمایه گذاری با محوریت سرمایه گذاری در صنایع معدنی میباشد سرمایه گذاری امید از شرکتهای زیر مجموعه بانک سپه میباشد که فعالیت گسترده ای را در دو صنعت سنگ اهن و سیمان دارد

روند سوداوری امید:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۵۳۲۵۹۷۴۴
۱۳۹۶۳۵۶۱۰۶۶۵
۱۳۹۷۵۷۳۱۷۲۰۰
۱۳۹۸۹۸۸۲۹۶۳۸

 

سرمایه گذاری امید سود طی سالهای اخیر با روند رو به رشد سوداوری همراه و سود شرکت با رشد خوبی همراه شده است

سود سازی ۶ ماهه۹۸

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۸،۱۰،۳۰۹۸،۴،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری۲۹،۷۰۲،۳۰۷۲۴،۸۲۶،۵۰۲
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۳،۵۳۰،۲۴۵۹۵۵،۸۳۴
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۰
جمع درامدها۳۳،۲۳۲،۵۵۲۲۵،۷۸۲،۳۳۶
هزینه های عمومی و اداری(۱۹۰،۳۷۶)(۹۸،۱۳۲)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰۰
سود و زیان عملیاتی۳۳،۰۴۲،۱۷۶۲۵،۶۸۴،۲۰۴
هزینه مالی(۳،۶۰۰،۰۰۰)(۱،۸۱۰،۷۵۶)
درامدها(هزینه های) متفرقه۱۹۹،۰۵۰۵۷۱،۲۴۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲۹،۶۴۱،۲۲۶۲۴،۴۴۴،۶۹۵
مالیات(۲،۸۳۶)(۲۶۳)
سود و زیان پس از کسر مالیات۲۹،۶۳۸،۳۹۰۲۴،۴۴۴،۴۳۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات۹۸۸۸۱۵
سرمایه۳۰،۰۰۰،۰۰۰۳۰،۰۰۰،۰۰۰

 

سرمایه گذاری امید سود هر سهم سال مالی ۹۷ خود را به ازای هر سهم ۵۷۳ریال اعلام نموده است

 

پرتفوی بورسی وامید:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(هرسهم ریال)

ارزش بازار

(هر سهم ریال)

افزایش (کاهش) ارزش
گلگهر۲۸،۴۱،۰۴۴۶،۹۲۰۸۰،۳۰۰،۰۰۰
چادرملو۲۹،۸۱،۰۲۷۵،۴۰۰۵۸،۲۸۰،۰۰۰
حق تقدم گل گهر۹،۴۱،۰۴۴۴،۷۵۱۱۶،۸۴۴،۰۰۰
سرمایه گذاری سپه۶۶،۳۱،۰۴۸۳،۳۰۰۹،۹۲۰،۰۰۰
حق تقدم چادرملو۹،۳۱،۰۲۷۴،۶۰۲۱۴،۷۲۷،۰۰۰
تابان هور۹۰،۳۱،۰۲۸۵،۹۵۰۱۷،۹۷۰،۰۰۰
گهر زمین۲۵،۹۱،۰۰۰۱۷،۳۰۰۵۱،۰۰۰،۰۰۰
گوهران امید۹۴۱،۰۰۰۳،۲۰۰۹،۰۰۰،۰۰۰
سیمان هرمزگان۴۳،۳۳،۳۹۴۸،۸۰۰۵،۹۰۰،۰۰۰
حق تقدم سیمان هرمزگان۴۳،۳۳،۳۹۴۵،۶۱۹۱،۰۴۵،۰۰۰
تامین سرمایه امید۱۷،۵۱،۱۶۲۲،۱۶۰۱،۲۲۰،۰۰۰
پالایش نفت بندرعباس۶/.۱۵،۱۷۹۱۶،۳۵۰۱۴۰،۰۰۰
سیمان کردستان۳۳،۴۱،۰۴۷۳،۳۴۰۱،۶۵۰،۰۰۰
کویر تایر۷۰،۴۱،۱۸۳۸،۷۰۰۳،۷۵۰،۰۰۰
فولاد مبارکه۴/.۹۲۰۴،۷۰۰۱،۹۶۰،۰۰۰
جمع—-—–—–۲۸۰،۰۰۰،۰۰۰

 

عمده ارزش بازار پرتفوی امید را دو شرکت سنگ اهنی چادرملو و گلگهر و سیمان هرمزگان و سرمایه گذاری سپه تشکیل داده است

 

تاثیر شرکتهای بورسی در پرتفوی وامید:

۱

بررسی پرتفوی غیر بورسی وامید:

 

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(میلیون ریال)

ارزش کارشناسی

(میلیون ریال)

سرمایه گذاری ساختمانی سپه۱۰۰۴،۰۰۲،۰۰۰۸،۰۰۰،۰۰۰
سیمان ساوه۱۹۱۲۳،۸۸۰۵۰۰،۰۰۰
زرین پرشیای امید۱۰۰۲۹۹،۹۶۶۷۰۰،۰۰۰
پتروامید اسیا۱۰۰۱،۹۹۹،۹۸۸۶،۰۰۰،۰۰۰
لیزینگ امید۶۹،۵۲۰۸،۶۲۴۴۰۰،۰۰۰
سایر—۴،۸۷۷،۵۴۰۷،۵۰۰،۰۰۰
جمع—۱۱،۵۱۲،۰۰۰۲۳،۱۰۰،۰۰۰

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
بانک سپه۷۰،۴
صندوق بازنشستگی کارکنان بانکها۱۶،۶
تامین اتیه کارکنان بانک سپه۴،۵
سرمایه گذاری سپه۱،۵

 

همانطور که مشاهده میشود شرکت سهام شناور چندانی در بازار نداد و کل سهام شناور شرکت حدود۴درصد میباشد

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۲۸۰،۰۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۱۱،۵۸۸،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۶۹،۰۰۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۱۶۸،۰۰۰
تعداد سهام شرکت۳۰،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۱۲۰۲
ضریب NAV۷۰%
ارزش ذاتی۸۴۰

 

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی امید در محدوده قیمتی ۸۴۰تومان قرار گرفته است

رشد قیمتی سهام دو سنگ اهنی گل گهر و چادرملو به خصوص گل گهر تاثیر بسزایی در رشد ارزش ان ای وی امید دارد

پیشبینی سود شرکت در سال۹۸

عمده سود شرکت توسط گلگهر و چادرملو تامین میشود

بودجه سال ۹۸

امید عمده سود سرمایه گذاری های امید محقق شده و تا پایان شهریور ماه ۳۲ درصد از بودجه فروش سرمایه گذاری های خود را پوشش داده است به نظر می رسد سود اعلامی بدون مشکل خاصی با تلرانس ۵ درصدی برای سال مالی ۹۸ محقق شود

 

 

 

جمع بندی:

سرمایه گذاری امید سال با ارزش ذاتی خود فاصله و جای رشد قیمتی خوبی را دارد

سهم کم ریسک بوده و پتانسیل های بنیادی خوبی دارد هم ارزش ان ای وی بالا و هم توان سود سازی بالایی دارد

مضافا این که برای سال مالی اینده نیز سود سازی شرکت به سطوح ۱۲۰ تا ۱۴۰ تومانی خواهد رسید

شرکت معامله بلوک مدیریتی را با قیمت هر سهم ۱۴۰۰ تومان دارد که در صورت انجام سهم با رونق بسیار خوبی همراه می شود

سهم در قیمت های فعلی توان بازدهی ۲۰ تا ۳۰ درصدی را داشته و گزینه ارزنده ای محسوب می شود

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۰ مهر ۱۳۹۸

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم