شرح	واقعی حسابرسی نشده ۹۸،۳،۳۱	واقعی حسابرسی نشده ۹۷،۳،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری	۶،۳۷۱	۳۵،۴۲۸
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۲۷۳،۱۵۹	۸۹۸،۶۵۸
سود حاصل از سایر فعالیتها	۹۰۰	۲۹،۲۹۳
جمع درامدها	۲۸۰،۴۳۰	۹۶۳،۳۷۹
هزینه های عمومی و اداری	(۴۸،۱۹۱)	(۶۱،۶۲۳)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۲۳۲،۲۳۹	۹۰۱،۷۵۶
هزینه مالی	(۲۸۰،۷۴۰)	(۱۳۹،۴۱۴)
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۹۳،۸۸۵	۵۳،۷۶۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۴۵،۳۸۴	۸۱۶،۱۰۴
مالیات	(۷،۵۱۹)	۰
سود و زیان پس از کسر مالیات	۱۳۷،۸۶۵	۸۱۶،۱۰۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵۲	۳۰۸
سرمایه	۲،۶۵۰،۰۰۰	۲،۶۵۰،۰۰۰

شرکت برای ۹ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۵۲ ریالی رسیده که ۸۳ درصد کمتر از دوه مشابه سال قبل می باشد

سهامداران عمده توسعه صنعتی:

نام سهامدار	درصد سهام
پارس پلیکان	۲۱،۵
Fin partners	۳،۵
Fin turquoise	۳
سهام عدالت	۱۳،۱

سهام شرکت در اختیار سرمایه گذاران خارج از کشور و عمدتا حقیقی های در قالب شرکت های حقوقی می باشد

بررسی پرتفوی بورسی وتوصا

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
سرمایه گذاری صنعت و معدن	۵۱،۱	۱،۶۹۹	۳،۲۱۷	۳،۴۸۴،۰۰۰
سرمایه گذاری اعتبار ایران	۶۲،۵	۱،۶۰۴	۳،۹۹۰	۱،۱۹۳،۰۰۰
صندوق مشترک آسمان امید	۱	۱۰،۰۶۶	۱۰،۱۶۹	۱،۰۳۳
سرمایه گذاری جامی	۵۰	۱،۳۰۲	۱۰،۳۵۳	۵۴۳،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۵،۲۲۰،۰۰۰

عمده پرتفوی بورسی شرکت متعلق به شرکت های سرمایه گذاری بوده و وتوصا تبدیل به هلدینگ سرمایه گذاری شده است

پرتفوی غیر بورسی وتوصا

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
توسعه صنایع معدنی امید	۱۰۰	۱،۴۱۲،۲۰۹	۴،۰۰۰،۰۰۰
آوا پارس	۱۶،۳	۸۴،۸۱۶	۲۰۰،۰۰۰
سایر	—-	۲۳۲،۲۱۳	۱۳۵،۳۰۶
جمع	—-	۱،۷۲۹،۲۳۸	۴،۳۳۵،۰۰۰

شرکتهای فوق با پی بر ای متوسط۶ ارزش گذاری شده اند

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۵،۲۲۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۲،۶۰۶،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۳،۶۶۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۳۴،۰۰۰
تعداد سهام شرکت	۲،۶۵۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۴۳۵
ضریب NAV	—-
ارزش ذاتی	—

ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۴۳۵ تومان قرار داشته و قیمت فعلی سهم در سطوح بالای ۵۰۰ تومان حبابی شده و شرکت فراتر از ارزش ذاتی خود در حال معامله می باشد

ارکان بودجه:

شرکت در عملکرد ۱۲ ماهه موفق سود فروش ۳۸،۷ میلیاردی ناشی از فروش سرمایه گذاری ها شده است

جمع بندی:

شرکت به صورت حبابی رشد داشته و به سقف قیمتی خود رسیده و از ارزش ذاتی خود فاصله زیادی دارد

شرکت توان سود سازی خوبی دارد اما با توجه به ماهیت سرمایه گذاری در چند شرکت سرمایه گذاری پتانسلی جهش قیمتی را ندارد

شرکت از ابتدای سال حدود ۱۷۰ درصد بازدهی داشته و رشد قیمتی شارپی را تجربه کرده است

دو سوم پرتفوی شرکت را سرمایه گذاری در شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن تشکیل داده و انتظار جهش سود سازی از طریق شناسایی سود شرکت می رود

یکی از دلایل جهش قیمتی سهم فراتر از ارزش ذاتی نیز همین انتظارات بازار برای سود سازی بالا در وتوصا به واسطه جهش سود وصنعت می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱مهر ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی وتوصا

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی وتوصا

روش‌های جایگزین پرداخت