تحلیل بنیادی هلدینگ شفا دارو

مقدمه: هلدینگ شفا دارو هلدینگ تخصصی در زمینه دارویی و سهامدار عمده چندین شرکت دارویی با سرمایه حدودی ۱۱۸ میلیارد تومانی فعالیت می کند

روند سوداوری شفا دارو:

سود شفا دارو طی سالهای اخیر با روند رو به رشد خوبی همراه شده است

آخرین وضعیت سود سازی شفاف دارو:

سرمایه گذاری شفا دارو در ۳ ماهه سال ۹۸ به دلیل عدم تحقق سود سرمایه گذاری ها به سودی نرسیده است

پرتفوی بورسی شفا دارو:

عمده ارزش بازار پرتفوی شفا دارو را دو شرکت دارویی اسوه و جابر ابن حیان تشکیل داده اند

تاثیر شرکتهای بورسی در پرتفوی شفادارو:

بررسی پرتفوی غیر بورسی شفدارو:

ارزش گذاری سهام شرکت های خارج بورسی بر اساس پی بر ای متوسط ۷ به سود این شرکت ها انجام گرفته است

سهامداران عمده:

شرکت طرح و توسعه اینده پویا از شرکت های زیر مجموعه گروه توسعه ملی بوده و مالکیت شفا دارو در اختیار سرمایه گذاری توسعه ملی یا همان وبانک است

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی شفا دارو در سطوح ۱۲۳۰ تومان می باشد

رشد قیمتی سهام دو شرکت اسوه و جابر بن حیان  تاثیر بسزایی در رشد ارزش ان ای وی شفادارو دارد

سهم اکنون در سطوح ۵۳ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله بوده و جای صعود خوبی دارد

پیشبینی سود شرکت در سال۹۸ :

عمده سود شرکت توسط ۴ شرکت دارویی اسوه و جابر و کیمیدارو و دانا تامین می شود:

دارویی اسوه در ۳ ماهه به سود ۸ میلیاردی رسیده و سودش به نسبت دوره مشابه سال قبل افت داشته است

دارویی جابر در ۳ ماهه به سود ۸٫۵ میلیاردی رسیده که این سود ۳۵۸ درصد بیشاز از دوره مشابه سال قبل است

کیمیدارو در ۳ ماهه به سود ۷٫۸ میلیارد تومانی رسیده که سود شرکت رشد ۱۷۹ درصدی داشته است

در نهایت سود دارویی دانا با جهش ۱۶۱ درصدی به سود ۵۴ میلیاردی در ۳ ماهه رسیده است

سودسازی دارویی دانا با رشد قابل توجهی مواجه شده است

همانطور که مشخص می باشد سود دارویی جابر و دانا در سال جاری که تاثیر بالای یبر سود سازی دانا داشته در سال جاری متحول شده و همین امر سبب تحول در سود سازی و جهش سود شرکت در سال جاری شفا دارو خواهد شد

جع بندی:

شرکت ارزش ذاتی بالایی داشته و از این حیث در قیمت های مناسبی قرار دارد

از نظر نسبت سود آوری نیز شرکت برای سال گذشته به سود ۹۴ تومانی دست یافته و برای سال جاری نیز دست یابی به سود ۱۵۰ تا ۲۰۰ تومانی و حتی رنج بالاتر برای سهم محتمل می باشد

خرید سهم هم با دید ارزش ان ای وی و هم دید سودسازی مناسب می باشد و سوداوری خوبی به همراه دارد

شرکت دارای عملکرد تلفیقی جالبی است و مهمترین نکته شرکت نیز سود بالای تلفیقی شرکت است

رشد قیمت سهام دو شرکت دارویی اسوه و جابر تاثیرات بسزای در رشد ارزش ان ای وی این شرکت دارد

همچنین جهش سود دارویی دانا اثرات خوبی بر سود سازی و ارزش ان ای وی این شرکت خواهد داشت

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱ مهر ۱۳۹۸