تحلیل بنیادی پتروشیمی کرمانشاه

شهریور ۲۳, ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی پتروشیمی کرمانشاه 

 

مقدمه: پتروشیمی کرمانشاه در زمینه تولید اوره امونیاک در غرب کشور تاسیس شد این شرکت با ظرفیت اسمی ۳۹۶ هزار تن امونیاک و ۶۶۰ هزار تن اوره به فعالیت میپردازد

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۴۶۰۸۲۱۴۴
۱۳۹۵۴۳۵۱۵۳۵
۱۳۹۶۵۱۰۱۸۰۱
۱۳۹۷۱۴۵۶۵۱۳۷

 

سود شرکت طی سالهای اخیر با روند رو به رشد خوبی همراه شده است

سود سازی ۳ ماهه۹۸:

شرحواقعی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۸،۳،۳۱۹۷،۳،۳۱
فروش۳،۸۴۱،۴۹۲۱،۴۹۰،۱۵۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۲۷۶،۰۲۳)(۶۸۷،۷۲۴)
سود و زیان ناخالص۲،۵۶۵،۴۶۹۸۰۲،۴۳۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲۴۰،۷۹۹)(۱۷۹،۸۶۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۸۶،۹۰۱۷،۲۱۰
سود و زیان عملیاتی۲،۴۱۱،۶۱۸۶۲۹،۷۷۳
هزینه های مالی(۹۷،۴۲۳)(۸۹،۱۳۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۴۷،۴۹۰۱۱،۱۶۳
درامدها(هزینه های) متفرقه۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲،۳۶۲،۱۳۵۵۵۱،۸۰۱
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۲،۳۶۲،۱۳۵۵۵۱،۸۰۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات۶۶۹۱۵۶
سرمایه۳،۵۲۹،۲۰۰۳،۵۲۹،۲۰۰

 

شرکت  برای ۳ ماهه سال۹۸ به سود ۶۶۹ ریالی رسیده که بیش از ۳۲۹ درصد از دوره مشابه سال قبل بیشتر است

 

 

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصولمقدار فروش(تن)سال ۹۸قیمت فروش (هر تن /تومان)سال ۹۸

 

مقدار فروش(تن)۵ماههسال۹۸قیمت فروش (هر تن /تومان) ۵ ماههسال۹۸

 

امونیاک۳،۵۰۰—-۱،۲۹۳۱،۲۶۰،۰۰۰
اوره کشاورزی و اوره بورس کالا۲۹۲،۰۰۰—-۱۰۰،۹۱۷۱،۷۰۷،۰۰۰
اوره صادراتی۴۰۳،۲۰۰—-۱۷۳،۶۷۲۲،۱۷۴،۰۰۰

 

اخرین نرخ فروش اوره صادراتی ۲۴۵۰ و اوره داخلی ۱۸۰۰ تومان می باشد

 

 

تاثیر محصولات شرکت در سبد فروش:

۱

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی کرمانشاه:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۲،۶۰۰،۰۰۰۴۷
دستمزد مستقیم۲۰۰،۰۰۰۴
سربار۲،۶۹۲،۰۰۰۴۹

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه و هزینه های سربار تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه شرکت شامل گاز که از طبیعی که از پتروشیمی مبین تامین میشود

شرکت در عملکرد ۳ ماهه ۲۳ درصد از بهای مواد اولیه خود را پوشش داده است

 

صادرات و واردات شرکت و میزان تاثیر نرخ ارز بر سود کرمانشاه:

نوع ارزمبلغ ارزیمبلغ ریالی
منابع ارزی(درهم)۹۶،۸۳۱،۰۰۰۲،۶۳۶،۰۰۰
دارایی های ارزی(درهم)۲۰،۸۲۵،۰۰۰۶۱۷،۰۰۰

 

 

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
گسترش نفت و گاز پارسیان۴۶،۲
شرکت گروه پتروشیمی سرمایه گذاری ایرانیان۲۰،۶
شرکت توسعه صنایع پتروشیمی۳،۵
هلدینگ خلیج فارس۱،۵

 

 

طرح های توسعه ای:

این شرکت تا ۳ سال اینده قصد افزایش ظرفیت را به میزان دو برابر ظرفیت فعلی در دستور کار دارد که طرح افزایش ظرفیت فعلا۱۷درصد پیشرفت فیزیکی داشته است

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
فاز ۲۳،۳۴۹،۰۰۰۳۰۰،۰۰۰،۰۰۰یورو۳۰دی ۱۴۰۰

 

 

 

نتیجه گیری:

نوع محصولمقدار فروش(تن)سال ۹۸قیمت فروش (هر تن /تومان)سال ۹۸

 

مقدار فروش(تن)۵ماههسال۹۸قیمت فروش (هر تن /تومان) ۵ ماههسال۹۸

 

امونیاک۳،۵۰۰—-۱،۲۹۳۱،۲۶۰،۰۰۰
اوره کشاورزی و اوره بورس کالا۲۹۲،۰۰۰—-۱۰۰،۹۱۷۱،۷۰۷،۰۰۰
اوره صادراتی۴۰۳،۲۰۰—-۱۷۳،۶۷۲۲،۱۷۴،۰۰۰

 

اخرین نرخ فروش اوره صادراتی ۲۴۵۰ و اوره داخلی ۱۸۰۰ تومان می باشد

نوع محصولمقدار فروش(تن)۷ ماههسال ۹۸ قیمت فروش (هر تن /تومان)۷ ماهه۹۸

 

امونیاک۲،۲۰۷۱،۴۰۰،۰۰۰
اوره کشاورزی و اوره بورس کالا۱۹۱،۰۸۳۱،۸۰۰،۰۰۰
اوره صادراتی۲۲۹،۵۲۸۲،۴۵۰،۰۰۰

 

 

فروش ۵ ماهه میلیون ریال۵،۵۱۸،۰۰۰
فروش ۷ ماهه میلیون ریال۹،۰۹۲،۰۰۰
فروش ۱۲ ماهه میلیون ریال۱۴،۶۱۰،۰۰۰

 

 

بودجه کارشناسی:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۸،۱۲،۲۹
فروش۱۴،۶۱۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۵،۴۹۲،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۹،۱۱۸،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱،۰۱۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱۲۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی۸،۲۲۸،۰۰۰
هزینه های مالی(۳۷۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۱۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۷،۹۶۸،۰۰۰
مالیات۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۷،۹۶۸،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲،۲۵۸
سرمایه۳،۵۲۹،۲۰۰

 

شرکت پتانسیل رساندن سود خود به سطوح ۲۲۶تومان را دارد

جمع بندی:

شرکت احکام افزایش نرخ داخلی اوره را دریافت کرده اما هنوز قطعیت نیافته و نرخ های اعمال شده در گزارش ۳ ماهه و بودجه پیشبینی علی الحساب می باشد

برای مثال شرکت در ۳ ماهه به سود خالص ۲۳۶ میلیاردی رسیده که اگر نرخ های جدید اعمال نشود ۶۰ میلیارد تومان از این سود کاسته می شود

شرکت قصد اجرای طرح توسعه فاز ۲ به منظور افزایش دو برابری تولید اوره را دارد که این طرح به دلیل مشکلات نقدینگی به کندی پیش می رود

ریسک اصلی شرکت عدم قطعیت نرخ ها می باشد در صورت قطعی شدن نرخ ها و اعمال پی بر ای ۶ ارزش ذاتی سهم با سود تخمینی ۱۳۵۰ تومان می باشد

مصرف گازخوراک  شرکت سالانه ۱۲۰ میلیارد تومان بوده که ازاد سازی نرخ خوراک تاثیرات بالایی بر سوداوری شرکت ندارد

شرکت سالانه ۴۰ میلیارد تومان هم مصرف گاز سوخت دارد که ازاد سازی این بخش هم تاثیر بالایی بر سود شرکت نخواهد داشت

سهم در قیمت های مناسبی قرار دارد ازاد سازی قیمت فروش داخلی اوره می تواند سود سازی شرکت را با جهش و رشد قیمتی بسیار خوبی را در سهم ایجاد نماید به عبارتی آینده سهم بستگی به چند عامل دارد

اول روند قیمت های جهانی اوره

دوم قیمت دلار

سوم ازاد سازی قیمت داخلی اوره

عامل سوم تاثیر بیشتری بر روند آتی سهم دارد

 

ماهفروش سال ۹۸ میلیارد تومانفروش سال ۹۷ میلیارد تومان
فروردین۸۴،۲۷۳،۴
اردیبهشت۱۷۸۶۱،۲
خرداد۱۲۰،۱۱۴،۳
تیر۳۶،۲۲۷،۱
مرداد۱۳۱،۴۱۲۵،۷
جمع۵۵۱،۸۳۰۱،۷

 

شرکت برای ۵ ماهه سال ۹۸ با رشد ۸۳ درصدی فروش به نسبت سال قبل همراه شده است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۴ شهریور ۱۳۹۸

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم