تحلیل بنیادی دارویی لقمان

مقدمه:  دارویی لقمان با سرمایه ۶۷میلیارد تومانی یکی از داروساز های مطرح کشور می باشد که اخیرا با روند رو به رشد سوداوری مورد توجه بازار قرار گرفته است

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری شرکت طی سال های اخیر رشد خوبی داشته است

سود ۳ ماهه۹۸:

دارویی لقمان در ۳ ماهه سال ۹۸ به سود ۲۹ ریالی رسیده که ۹ درصد کمتر از دوره مشابه سال قبل می باشد

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع کپسول و قرص میباشد

شرکت برای ۵ ماهه به فروش ۳۷ میلیاردی رسیده است شرکت برای سال جاری سه فروش ۱۲۰ میلیارد تومانی خواهد رسید عمده فروش شرکت در نیمه دوم سال خواهد بود

درصد تاثیر هر یک از محصولت در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع کپسول و قرص بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

شرکت صادرات بالایی ندارد اما در مقابل یک سوم مواد اولیه خود را وارد که در مقابل این واردات دلار ۴۲۰۰ تومانی دریافت می کند

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرکت در حالی مصرف ۵۰میلیاردی مواد اولیه را برای کل سال در نظر گرفته که در عملکرد ۳ ماهه پوشش ۱۸ درصدی مواد اولیه را داشته است

سرمایه گذاری ها:

لقمان در سال گذشته سود ۳ میلیاردی از شرکت های زیر مجموعه حاصل و برای امسال سود ۳،۵ میلیاردی پیشبینی می شود

سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت برای ۵ ماهه به فروش ۳۷ میلیاردی رسیده است شرکت برای سال جاری سه فروش ۱۲۰ میلیارد تومانی خواهد رسید عمده فروش شرکت در نیمه دوم سال خواهد بود

بودجه کارشناسی:

در روند فعلی شرکت توانایی رسیدن به سود ۳۲ الی ۳۳ تومانی را دارد

جمع بندی

با توجه به سود ۳۲تا۳۳تومانی شرکت پی بر ای ۲۰مرتبه ای داشته که نسبت بسیار بالایی می باشد

شرکت به واسطه جو روانی بازار رشد قیمتی بالایی را تجربه و این رشد قیمتی توجیه بنیادی ندارد

همانطور که مشاهده می شود فروش شرکت در ۵ ماهه امسال بر خلاف سایر شرکت های دارویی تنها ۵ درصد رشد داشته به همین دلیل انتظار سودسازی بالایی از سهم نمی رود

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۶ شهریور ۱۳۹۸