تحلیل بنیادی شرکت داروسازی فارابی
تاریخچه فعالیت شرکت:
شرکت داروسازی فارابی (سهامی عام) بزرگترین و مدرن ترین مجتمع داروسازی کشور است که به منظور تولید انبوه فرآورده‌های دارویی احداث و در دیماه سال ۱۳۷۱ مورد بهره برداری قرار گرفته این مجتمع در مساحتی بالغ بر ۵۰ هزار متر مربع و در زمینی به وسعت ۴۰ هکتار در دامنه کوههای جنوبی اصفهان بنا شده است.
این مجتمع تولید کننده انواع فرآورده‌های دارویی و مکمل های رژیمی غذایی با ظرفیت سالیانه: ۱،۲۰۰،۰۰۰،۰۰۰ عدد کپسول ۴۵،۰۰۰،۰۰۰ شیشه سوسپانسیون خشک و ۴۶۰.۰۰۰.۰۰۰ عدد قرص می باشد.
شرکت داروسازی فارابی با تهیه مواد اولیه مورد نیاز خود از معتبرترین تولیدکنندگان جهان و با رعایت دقیق قوانین cGMPو با مراعات ضوابط WHO در ساخت و کنترل داروها و همچنین بر اساس استانداردهای بین‌المللیUSP ، BP و EP بهترین محصولات دارویی و مکمل های رژیمی غذایی را با اثربخشی کلینیکی مطلوب تولید و عرضه می‌نماید.
سه گروه عمده فرآورده های دارویی تولید شده در شرکت داروسازی فارابی شامل: انواع فرآورده های دارویی آنتی بیوتیک خوراکی، انواع فرآورده های دارویی غیر آنتی بیوتیک خوراکی و انواع مکمل های رژیم غذایی می باشد.
اطلاعات ترکیب فروش شرکت مطابق با آمارنامه دارویی سال ۱۳۹۶:
مطابق با آمارنامه سال ۱۳۹۶؛ منتشر شده توسط سازمان غذا و دارو ، ترکیب فروش شرکت شامل محصولات به شرح ذیل بوده است :
| نام محصول | درصد از فروش شرکت |
| آموکسی سیلین | ۳۳% |
| آموکسی کلاو | ۲۵% |
| سفالکسین | ۹% |
| سفیکسیم | ۱۰% |
| آزیترومایسین | ۸% |
| سایر | ۱۴% |
| جمع | ۱۰۰% |
همچنین مطابق با اطلاعات موجود در آمار نامه دارویی سال ۱۳۹۶ درصد سهم از بازار داروهای اصلی تولید شده توسط شرکت در نمودار زیر قابل ملاحظه میباشد:
| نام محصول | درصد سهم بازار |
| آموکسی سیلین | ۳۴% |
| آموکسی کلاو | ۳۱% |
| سفالکسین | ۲۶% |
| سفیکسیم | ۱۵% |
| آزیترومایسین | ۱۱% |
اطلاعات ترکیب فروش شرکت مطابق با آمارنامه دارویی ۸ ماهه سال ۱۳۹۷:
مطابق با آمارنامه سال ۱۳۹۷؛ منتشر شده توسط سازمان غذا و دارو ، ترکیب فروش شرکت شامل محصولات به شرح ذیل بوده است :
| نام محصول | درصد از فروش شرکت |
| آموکسی سیلین | ۳۹% |
| آموکسی کلاو | ۱۹% |
| سفالکسین | ۷% |
| سفیکسیم | ۱۰% |
| آزیترومایسین | ۸% |
| سایر | ۱۷% |
| جمع | ۱۰۰% |
بر همین اساس درصد سهم از بازار داروهای اصلی تولید شده توسط شرکت در نمودار زیر قابل مشاهده است:
| نام محصول | درصد از بازار |
| آموکسی سیلین | ۴۲% |
| آموکسی کلاو | ۳۳% |
| سفالکسین | ۲۵% |
| سفیکسیم | ۱۶% |
| آزیترومایسین | ۱۵% |
وضعیت معاملاتی سهام:
| خلاصه | |
| بازده ۱ ماهه | ۴۱٫۶۰% |
| بازده ۳ ماهه | ۱۳۲٫۲۰% |
| بازده ۱ ساله | ۹۱۷٫۱۰% |
| بازه ۵۲ هفته‌ای | ۲,۰۸۱ – ۲۲,۴۶۸ |
| میانگین حجم ۳۰ روزه | ۱٫۹۶ M |
| میانگین حجم ۹۰ روزه | ۱٫۷۹ M |
| میانگین حجم ۲۰۰ روزه | ۱٫۳۸ M |
| میانگین ارزش ۳۰ روزه | ۳۴٫۸۹ B |
| میانگین ارزش ۹۰ روزه | ۲۸٫۰۸ B |
| میانگین ارزش ۲۰۰ روزه | ۱۶٫۶۵ B |
| تعداد سهام | ۶۰۰٫۰۰ M |
| سهام شناور | ۱۷% |
| ارزش بازار | ۱۳,۲۵۸٫۲۰ B |
| درصد از صنعت | ۴٫۳۰% |
| درصد از بازار | ۰٫۱۰% |
| بتای ۳۶ ماهه | ۱٫۳۶ |
| سود هر سهم (ttm) | ۲,۶۷۳ |
| سود نقدی | ۱,۶۳۵ |
| اطلاعات مالی | |||
| عنوان | شرکت | صنعت | بازار |
| P/E (ttm) | ۸٫۳۱ | ۱۴٫۳۲ | ۶٫۴۲ |
| ROA | ۳۴% | ۱۸% | ۹% |
| ROE | ۱۷۸% | ۶۰% | ۵۳% |
| P/S | ۳٫۱۱ | ۳٫۰۸ | ۱٫۷۹ |
| P/B | ۷٫۰۱ | ۷٫۷۴ | ۲٫۷۵ |
| P/FCFF | ۶۵٫۳۸ | ۱۸٫۱۷ | ۱۰٫۹ |
| P/FCFE | ۵۳٫۲۶ | ۳۷٫۲۲ | ۱۱٫۶۲ |
| EV/EBIT | ۹٫۱۸ | ۱۱٫۲۳ | ۸٫۱ |
سرمایه و سهامدارن:
| سهامدار/دارنده | سهم | درصد |
| شرکت پارس دارو سهامی عام | ۲۰۵,۵۸۲,۶۱۳ | ۵۱% |
| شرکت سرمایه گذاری داروئی تامین سهامی عام | ۵۴,۰۸۸,۸۰۵ | ۱۴% |
| شرکت سرمایه گذاری البرز سهامی عام | ۳۳,۵۸۱,۸۱۲ | ۸% |
| شرکت سرمایه گذاری سپه سهامی عام | ۲۲,۹۹۹,۷۳۶ | ۶% |
| شرکت سرمایه گذاری توسعه نوردنا سهامی خاص | ۷,۸۷۶,۰۹۰ | ۲% |
| سایر | ۷۵,۸۷۰,۹۴۴ | ۱۹% |
| جمع سرمایه | ۴۰۰,۰۰۰,۰۰۰ | ۱۰۰% |
* به علت عدم ثبت مبلغ افزایش سرمایه جدید در تاریخ تهیه گزارش ، همچنان سرمایه قدیم شرکت در محاسبات لحاظ گردیده است
مبلغ و مقدار فروش:
| مقدار تولید | واحد | ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۰۳ | ۶ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۰۶ | ۹ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۰۹ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲ | ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۰۳ |
| کپسول | هزارعدد | ۹۳,۱۵۶ | ۲۴۲,۱۰۲ | ۴۴۳,۲۰۳ | ۶۳۲,۲۰۳ | ۱۵۸,۳۵۴ |
| قرص | هزارعدد | ۳۸,۸۸۶ | ۱۰۹,۸۸۸ | ۲۰۲,۱۲۰ | ۳۰۹,۵۳۹ | ۸۶,۲۹۷ |
| سوسپانسیون | هزارشیشه | ۳,۲۳۶ | ۸,۷۵۳ | ۱۴,۹۰۹ | ۲۰,۰۵۰ | ۳,۹۶۵ |
| سایر | میلیون ریال | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ |
| ۱۳۵,۲۷۸ | ۳۶۰,۷۴۳ | ۶۶۰,۲۳۲ | ۹۶۱,۷۹۲ | ۲۴۸,۶۱۶ | ||
| مقدار فروش | واحد | ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۰۳ | ۶ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۰۶ | ۹ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۰۹ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲ | ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۰۳ |
| کپسول | هزارعدد | ۸۵,۰۸۸ | ۲۴۴,۷۴۸ | ۴۴۴,۲۳۵ | ۶۰۹,۲۱۰ | ۱۸۴,۴۷۵ |
| قرص | هزارعدد | ۳۱,۶۰۸ | ۱۲۵,۱۹۴ | ۲۱۷,۳۳۱ | ۲۹۹,۸۵۴ | ۱۰۸,۷۹۴ |
| سوسپانسیون | هزارشیشه | ۳,۰۶۸ | ۹,۲۹۲ | ۱۵,۳۹۳ | ۱۹,۳۷۸ | ۵,۲۵۹ |
| سایر | میلیون ریال | ۰ | ۰ | ۰ | ۶۹ | ۰ |
| ۱۱۹,۷۶۴ | ۳۷۹,۲۳۴ | ۶۷۶,۹۵۹ | ۹۲۸,۵۱۱ | ۲۹۸,۵۲۸ | ||
| مبلغ فروش | واحد | ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۰۳ | ۶ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۰۶ | ۹ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۰۹ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲ | ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۰۳ |
| کپسول | میلیون ریال | ۱۵۸,۱۹۱ | ۵۰۰,۱۵۱ | ۱,۰۲۵,۷۸۱ | ۱,۴۶۸,۰۴۸ | ۵۴۱,۵۱۷ |
| قرص | میلیون ریال | ۷۸,۰۹۷ | ۳۴۸,۵۱۶ | ۶۷۴,۶۸۴ | ۹۸۵,۱۲۹ | ۴۴۳,۷۲۱ |
| سوسپانسیون | میلیون ریال | ۹۱,۶۵۱ | ۳۳۱,۳۴۲ | ۵۹۲,۲۵۳ | ۷۷۸,۲۲۷ | ۲۴۷,۵۸۸ |
| سایر | میلیون ریال | ۰ | ۰ | ۰ | ۵,۳۰۸ | ۴۷ |
| ۳۲۷,۹۳۹ | ۱,۱۸۰,۰۰۹ | ۲,۲۹۲,۷۱۸ | ۳,۲۳۶,۷۱۲ | ۱,۲۳۲,۸۷۳ | ||
| نرخ فروش | واحد | ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۰۳ | ۶ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۰۶ | ۹ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۰۹ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲ | ۳ ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۰۳ |
| کپسول | هزارعدد / ریال | ۱,۸۵۹,۱۴۶ | ۲,۰۴۳,۵۳۵ | ۲,۳۰۹,۰۹۵ | ۲,۴۰۹,۷۵۷ | ۲,۹۳۵,۴۴۹ |
| قرص | هزارعدد / ریال | ۲,۴۷۰,۷۹۹ | ۲,۷۸۳,۸۰۸ | ۳,۱۰۴,۴۰۸ | ۳,۲۸۵,۳۶۲ | ۴,۰۷۸,۵۴۳ |
| سوسپانسیون | هزارشیشه / ریال | ۲۹,۸۷۳,۲۰۷ | ۳۵,۶۵۸,۸۴۶ | ۳۸,۴۷۵,۴۷۶ | ۴۰,۱۶۰,۳۳۶ | ۴۷,۰۷۸,۹۱۲ |
| سایر | میلیون ریال / ریال | ۰ | ۰ | ۰ | ۷۶,۹۲۷,۵۳۶ | ۰ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته:
| بهای تمام شده | ۱۳۹۶ | ۱۳۹۷ | ۳ماهه۹۸ |
| مواد مستقیم مصرفی | ۱,۲۶۰,۴۸۶ | ۱,۸۳۸,۸۳۸ | ۶۳۶,۲۶۹ |
| دستمزد مستقیم تولید | ۷۵,۲۱۳ | ۷۲,۵۵۸ | ۲۷,۲۶۰ |
| سربار تولید | ۲۱۱,۸۵۳ | ۲۱۶,۱۹۸ | ۷۱,۲۹۰ |
| جمع | ۱,۵۴۷,۵۵۲ | ۲,۱۲۷,۵۹۴ | ۷۳۴,۸۱۹ |
| هزینه جذب نشده در تولید | (۳۵,۷۲۲) | (۳۳,۲۰۱) | (۴,۸۹۹) |
| جمع هزینه های تولید | ۱,۵۱۱,۸۳۰ | ۲,۰۹۴,۳۹۳ | ۷۲۹,۹۲۰ |
| موجودی کالای در جریان ساخت اول دوره | ۶۳,۹۳۱ | ۱۸,۷۷۷ | ۵۱,۰۳۳ |
| موجودی کالای در جریان ساخت پایان دوره | (۳۱,۳۸۲) | (۵۱,۰۳۳) | (۱۸۹,۲۳۰) |
| ضایعات غیرعادی | ۰ | (۲,۵۹۷) | ۰ |
| بهای تمام شده کالای تولید شده | ۱,۵۴۴,۳۷۹ | ۲,۰۵۹,۵۴۰ | ۵۹۱,۷۲۳ |
| موجودی کالای ساخته شده اول دوره | ۱۸۹,۵۲۱ | ۵۱,۱۷۳ | ۱۲۰,۶۴۷ |
| موجودی کالای ساخته شده پایان دوره | (۵۱,۱۷۳) | (۱۲۰,۶۴۷) | (۸,۲۵۱) |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | ۱,۶۸۲,۷۲۷ | ۱,۹۹۰,۰۶۶ | ۷۰۴,۱۱۹ |
| بهای تمام شده خدمات ارایه شده | ۲۷۹ | ۵,۳۰۸ | ۰ |
| جمع بهای تمام شده | ۱,۶۸۳,۰۰۶ | ۱,۹۹۵,۳۷۴ | ۷۰۴,۱۱۹ |
| هزینه سربار | ۱۳۹۶ | ۱۳۹۷ | ۳ماهه ۹۸ |
| هزینه حقوق و دستمزد | ۱۶۲,۶۹۳ | ۱۷۹,۷۶۰ | ۶۱,۳۶۳ |
| هزینه استهلاک | ۱۴,۱۱۳ | ۱۴,۵۶۵ | ۳,۶۵۷ |
| هزینه انرژی (آب، برق، گاز و سوخت) | ۵,۹۰۵ | ۶,۶۱۹ | ۸۹۵ |
| هزینه مواد مصرفی | ۱,۹۵۸ | ۴,۰۷۴ | ۱,۶۱۵ |
| هزینه تبلیغات | ۰ | ۰ | ۰ |
| حق العمل و کمیسیون فروش | ۰ | ۰ | ۰ |
| هزینه خدمات پس از فروش | ۰ | ۰ | ۰ |
| هزینه مطالبات مشکوک الوصول | ۰ | ۰ | ۰ |
| هزینه حمل و نقل و انتقال | ۰ | ۰ | ۰ |
| سایر هزینه ها | ۲۷,۱۸۴ | ۱۱,۱۸۰ | ۳,۷۶۰ |
| جمع | ۲۱۱,۸۵۳ | ۲۱۶,۱۹۸ | ۷۱,۲۹۰ |
عملکرد سودآوری فصلی شرکت:
| دوره مالی | فصل اول منتهی به ۱۳۹۷/۰۳ | فصل دوم منتهی به ۱۳۹۷/۰۶ | فصل سوم منتهی به ۱۳۹۷/۰۹ | فصل چهارم منتهی به ۱۳۹۷/۱۲ | فصل اول منتهی به ۱۳۹۸/۰۳ |
| فروش | ۳۲۷,۹۳۹ | ۸۵۲,۰۷۰ | ۱,۱۱۲,۷۰۸ | ۹۳۵,۴۴۱ | ۱,۲۳۲,۸۷۴ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲۵۳,۰۹۱) | (۵۶۰,۷۱۸) | (۶۵۸,۶۱۳) | (۵۲۲,۹۵۲) | (۷۰۴,۱۱۹) |
| سود (زیان) ناخالص | ۷۴,۸۴۸ | ۲۹۱,۳۵۲ | ۴۵۴,۰۹۵ | ۴۱۲,۴۸۹ | ۵۲۸,۷۵۵ |
| هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی | (۱۸,۳۹۸) | (۲۲,۷۳۵) | (۳۱,۲۹۳) | (۵۳,۸۳۸) | (۳۸,۲۴۱) |
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | (۲۵,۵۵۱) | ۵۷,۴۲۴ | (۳۴۹) | (۳۱,۵۶۴) | (۹,۵۶۱) |
| سود (زیان) عملیاتی | ۳۰,۸۹۹ | ۳۲۶,۰۴۱ | ۴۲۲,۴۵۳ | ۳۲۷,۰۸۷ | ۴۸۰,۹۵۳ |
| هزینه های مالی | (۱۵۹,۳۸۲) | (۶۷,۳۵۱) | (۱۰۵,۵۹۵) | (۸۳,۴۷۰) | (۱۰۵,۰۰۰) |
| خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی | ۳,۵۰۳ | ۴,۶۴۹ | ۲,۸۶۳ | ۴۲۰,۴۸۰ | ۲۲۸,۵۷۱ |
| سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات | (۱۲۴,۹۸۰) | ۲۶۳,۳۳۹ | ۳۱۹,۷۲۱ | ۶۶۴,۰۹۷ | ۶۰۴,۵۲۴ |
| مالیات | ۰ | (۵۰,۳۲۶) | (۷۱,۸۵۲) | (۴۰,۹۱۶) | (۸۴,۵۹۰) |
| سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم | (۱۲۴,۹۸۰) | ۲۱۳,۰۱۳ | ۲۴۷,۸۶۹ | ۶۲۳,۱۸۱ | ۵۱۹,۹۳۴ |
| سود (زیان) عملیات متوقف شده پس از اثر مالیاتی | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ |
| سود (زیان) خالص | (۱۲۴,۹۸۰) | ۲۱۳,۰۱۳ | ۲۴۷,۸۶۹ | ۶۲۳,۱۸۱ | ۵۱۹,۹۳۴ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | (۳۱۲) | ۵۳۳ | ۶۲۰ | ۱,۵۵۸ | ۸۶۷ |
| سرمایه | ۴۰۰,۰۰۰ | ۴۰۰,۰۰۰ | ۴۰۰,۰۰۰ | ۴۰۰,۰۰۰ | ۶۰۰,۰۰۰ |
پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۸:
| مفروضات | |||
| نرخ دلار مواد اولیه فعلی | ۴۲,۰۰۰ | ||
| نرخ دلار آزاد | ۱۰۰,۰۰۰ | ||
| درصد تغییر نرخ دلار | ۱۳۸% | ||
| درصد رشد حقوق و دستمزد | ۲۵% | ||
| تورم | ۴۰% | ||
| درصد افزایش نرخ جدید در صورت حذف ۴۲۰۰ | ۳۶% | ||
شرکت های تولید کننده دارو های آنتی بیوتیک سهم مواد مستقیم وارداتی در بهای تمام شده کمتر از شرکت های داروسازی تولید کننده دارو های خاص میباشد . بنابراین با حذف ارز ۴۲٫۰۰۰ ریالی افزایش نرخ های کمتری دریافت میکنند .
با حذف ارز ۴۲٫۰۰۰ ریالی شرکت ها از سازمان غذا و دارو درخواست افزایش نرخ میکنند و تا میزانی که حاشیه سود دارو ها بدون تغییر باقی بماند با این افزایش نرخ موافقت میگردد.
دارو سازی فارابی با رشد مقداری فروش روبه رو بوده و سهم بازار شرکت در سال ۹۷ بهتر از ۹۶ و با توجه به روند فروش در گزارشات ماهانه سال جاری به نظر می آید سهم بازار این شرکت رو به بهبود است، از دلایل آن میتوان به ممنوعیت واردات داروهایی که مشابه داخلی دارند اشاره کرد. مبلغ فروش ماهانه شرکت با رشد سهم بازار و رشد نرخ فروش ناشی از افزایش هزینه های بسته بندی رشد قابل توجه داشته است.
| دوره مالی | ۱,۳۹۱ | ۱,۳۹۲ | ۱,۳۹۳ | ۱,۳۹۴ | ۱,۳۹۵ | ۱,۳۹۶ | ۳ماهه آخر ۹۷ | ۱,۳۹۷ | ۳ماهه اول ۹۸ | ۱۳۹۸ بدون آزاد سازی | ۱۳۹۸ با آزاد سازی از ۶ماهه دوم | ۱۳۹۹ آزاد سازی ارز ۴۲٫۰۰۰ریالی |
| فروش | ۱,۲۸۰,۹۴۵ | ۲,۰۳۳,۳۷۰ | ۲,۳۹۰,۰۹۰ | ۲,۵۴۵,۴۷۲ | ۲,۵۸۱,۴۱۶ | ۱,۹۳۵,۸۰۶ | ۹۳۵,۴۴۱ | ۳,۲۲۸,۱۵۸ | ۱,۲۳۲,۸۷۴ | ۵,۸۸۹,۹۲۹ | ۶,۹۹۰,۶۶۶ | ۸,۲۵۳,۸۸۴ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۳۴,۲۸۵) | (۱,۰۶۱,۴۹۳) | (۱,۵۷۶,۲۹۱) | (۱,۵۶۶,۲۲۰) | (۱,۶۴۷,۶۰۳) | (۱,۶۸۳,۰۰۶) | (۵۲۲,۹۵۲) | (۱,۹۹۵,۳۷۴) | (۷۰۴,۱۱۹) | (۳,۴۹۲,۴۳۵) | (۴,۰۶۰,۹۵۸) | (۴,۷۲۸,۷۳۵) |
| سود (زیان) ناخالص | ۴۴۶,۶۶۰ | ۹۷۱,۸۷۷ | ۸۱۳,۷۹۹ | ۹۷۹,۲۵۲ | ۹۳۳,۸۱۳ | ۲۵۲,۸۰۰ | ۴۱۲,۴۸۹ | ۱,۲۳۲,۷۸۴ | ۵۲۸,۷۵۵ | ۲,۳۹۷,۴۹۳ | ۲,۹۲۹,۷۰۸ | ۳,۵۲۵,۱۴۹ |
| هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی | (۸۲,۱۸۱) | (۱۰۴,۴۹۱) | (۱۴۷,۵۱۵) | (۱۴۵,۶۷۳) | (۱۸۹,۵۶۱) | (۶۶۶,۷۵۰) | (۵۳,۸۳۸) | (۱۲۶,۲۶۴) | (۳۸,۲۴۱) | (۴۷,۸۰۱) | (۴۷,۸۰۱) | (۵۹,۷۵۲) |
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | (۱۰,۶۴۰) | (۱۱,۷۵۳) | (۸,۳۹۴) | (۲۷,۷۹۷) | (۲۵,۵۵۲) | (۶۳,۵۴۲) | (۳۱,۵۶۴) | (۴۰) | (۹,۵۶۱) | ۰ | ۰ | ۰ |
| سود (زیان) عملیاتی | ۳۵۳,۸۳۹ | ۸۵۵,۶۳۳ | ۶۵۷,۸۹۰ | ۸۰۵,۷۸۲ | ۷۱۸,۷۰۰ | (۴۷۷,۴۹۲) | ۳۲۷,۰۸۷ | ۱,۱۰۶,۴۸۰ | ۴۸۰,۹۵۳ | ۲,۳۴۹,۶۹۲ | ۲,۸۸۱,۹۰۷ | ۳,۴۶۵,۳۹۸ |
| هزینه های مالی | (۱۲۲,۰۹۷) | (۲۲۵,۱۹۷) | (۳۲۲,۴۹۵) | (۴۱۹,۳۵۵) | (۲۶۷,۶۰۰) | (۳۹۳,۶۰۰) | (۸۳,۴۷۰) | (۴۱۵,۷۹۸) | (۱۰۵,۰۰۰) | (۵۰۱,۶۲۷) | (۵۹۵,۳۷۳) | (۷۰۲,۹۵۷) |
| خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی | ۱۵۱,۵۲۶ | ۱۹۰,۴۵۶ | ۲۵۹,۶۹۲ | ۲۹۲,۴۵۶ | ۲۷۷,۰۷۸ | ۲۰۴,۲۸۶ | ۴۲۰,۴۸۰ | ۴۳۱,۴۹۵ | ۲۲۸,۵۷۱ | ۴۷۸,۵۷۱ | ۴۷۸,۵۷۱ | ۸۷۱,۴۲۸ |
| سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات | ۳۸۳,۲۶۸ | ۸۲۰,۸۹۲ | ۵۹۵,۰۸۷ | ۶۷۸,۸۸۳ | ۷۲۸,۱۷۸ | (۶۶۶,۸۰۶) | ۶۶۴,۰۹۷ | ۱,۱۲۲,۱۷۷ | ۶۰۴,۵۲۴ | ۲,۳۲۶,۶۳۶ | ۲,۷۶۵,۱۰۵ | ۳,۶۳۳,۸۶۸ |
| مالیات | (۵۵,۱۹۰) | (۱۳۱,۶۶۳) | (۷۵,۲۶۳) | (۸۲,۱۱۳) | (۱۲۶,۸۳۹) | (۲۴,۰۰۲) | (۴۰,۹۱۶) | (۱۶۳,۰۹۴) | (۸۴,۵۹۰) | (۴۳۶,۳۹۲) | (۵۱۴,۴۷۴) | (۶۵۲,۳۰۸) |
| سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم | ۳۲۸,۰۷۸ | ۶۸۹,۲۲۹ | ۵۱۹,۸۲۴ | ۵۹۶,۷۷۰ | ۶۰۱,۳۳۹ | (۶۹۰,۸۰۸) | ۶۲۳,۱۸۱ | ۹۵۹,۰۸۳ | ۵۱۹,۹۳۴ | ۱,۸۹۰,۲۴۴ | ۲,۲۵۰,۶۳۱ | ۲,۹۸۱,۵۶۰ |
| سود (زیان) عملیات متوقف شده پس از اثر مالیاتی | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ | ۰ |
| سود (زیان) خالص | ۳۲۸,۰۷۸ | ۶۸۹,۲۲۹ | ۵۱۹,۸۲۴ | ۵۹۶,۷۷۰ | ۶۰۱,۳۳۹ | (۶۹۰,۸۰۸) | ۶۲۳,۱۸۱ | ۹۵۹,۰۸۳ | ۵۱۹,۹۳۴ | ۱,۸۹۰,۲۴۴ | ۲,۲۵۰,۶۳۱ | ۲,۹۸۱,۵۶۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲,۱۸۷ | ۲,۲۹۷ | ۱,۷۳۳ | ۱,۹۸۹ | ۱,۵۰۳ | (۱,۷۲۷) | ۱,۵۵۸ | ۲,۳۹۸ | ۸۶۷ | ۳,۱۵۰ | ۳,۷۵۱ | ۴,۹۶۹ |
| سرمایه | ۱۵۰,۰۰۰ | ۳۰۰,۰۰۰ | ۳۰۰,۰۰۰ | ۳۰۰,۰۰۰ | ۴۰۰,۰۰۰ | ۴۰۰,۰۰۰ | ۴۰۰,۰۰۰ | ۴۰۰,۰۰۰ | ۶۰۰,۰۰۰ | ۶۰۰,۰۰۰ | ۶۰۰,۰۰۰ | ۶۰۰,۰۰۰ |
| حاشیه سود ناخالص | ۳۵% | ۴۸% | ۳۴% | ۳۸% | ۳۶% | ۱۳% | ۴۴% | ۳۸% | ۴۳% | ۴۱% | ۴۲% | ۴۳% |
| حاشیه سود عملیاتی | ۲۸% | ۴۲% | ۲۸% | ۳۲% | ۲۸% | -۲۵% | ۳۵% | ۳۴% | ۳۹% | ۴۰% | ۴۱% | ۴۲% |
| حاشیه سود خالص | ۲۶% | ۳۴% | ۲۲% | ۲۳% | ۲۳% | -۳۶% | ۶۷% | ۳۰% | ۴۲% | ۳۲% | ۳۲% | ۳۶% |
تحلیل حساسیت:
در تحلیل حساسیت زیر مقادیر مختلف EPS سال ۱۳۹۹ با فرض آزاد سازی دلار با نرخ های متفاوت محاسبه شده است:
| نرخ دلار | ۴۲,۰۰۰ | ۸۰,۰۰۰ | ۸۵,۰۰۰ | ۹۰,۰۰۰ | ۹۵,۰۰۰ | ۱۰۰,۰۰۰ | ۱۰۵,۰۰۰ | ۱۱۰,۰۰۰ | ۱۱۵,۰۰۰ | ۱۲۰,۰۰۰ |
| سود هر سهم در سال ۱۳۹۹ | ۲,۴۰۵ | ۴,۰۸۵ | ۴,۳۰۶ | ۴,۵۲۷ | ۴,۷۴۸ | ۴,۹۶۹ | ۵,۱۹۰ | ۵,۴۱۱ | ۵,۶۳۲ | ۵,۸۵۳ |
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۶ شهریور ۱۳۹۸
