تحلیل بنیادی پکویر

آشنایی با شرکت:

شرکت کویرتایر در اواخر سال ۱۳۶۶ با سرمایه اولیه یک میلیون ریال تأسیس گردید و عملیات اجرایی احداث کارخانه براساس موافقت اصولی صادره از وزارت صنایع و با ظرفیت اسمی۲۵,۵۰۰ تن از نیمه دوم ۱۳۷۰ در زمینی به مساحت ۱۱۲ هکتار در شهرستان بیرجند آغاز گردید و در نوزدهم مهر ماه سال ۱۳۷۷ با صرف ۳۵۰ میلیارد ریال سرمایه‌گذاری ریالی و ارزبری ۸۴ میلیون دلار به بهره‌برداری رسید.

شرکت کویرتایر بزرگترین واحد صنعتی استان خراسان جنوبی است که در حال حاضر بیش از ۱۵ درصد از تایر تولیدی کشور (به لحاظ وزنی) و بیش از ۲۲ درصد از تایر تولیدی کشور (به لحاظ تعدادی) در این کارخانه تولید می‌گردد.

شرکت کویرتایر اولین شرکت تایرساز ایرانی است که دانش فنی طراحی و تولید تایرهای رادیال بلت سیمی و بدون تیوب سواری (نسل برتر تایر) را از شرکت ماتادور اسلواکی، یکی از خوشنام‌ترین شرکتهای اروپا، خریداری نموده است.

ماشین‌آلات و تجهیزات نصب شده در خط تولید شرکت کویرتایر از برندهای مشهور اروپا و ژاپن با تکنولوژی‌های نوین خریداری شده است که به علت مجهز بودن به سیستم‌های پیشرفته کنترلی و ابزار دقیق از جهات متعددی در صنعت تایر کشور منحصر به فرد می‌باشد.

از آنجایی که تایر یک قطعه ایمنی در خودرو محسوب می‌شود، به منظور حصول اطمینان از کیفیت محصولات تولیدی، کلیه فرآیندهای تولید مجهز به سیستم‌های هوشمند کنترل کیفیت بوده و تجهیزات مدرنی در آزمایشگاه‌ها و واحد ارزیابی محصول این شرکت مورد بهره برداری قرار می‌گیرد.

وضعیت معاملاتی سهام:

بازدهی شرکت در یک ماهه اخیر  ۸ درصد منفی و در ۳ ماهه اخیر ۴ درصد مثبت بوده است. وضعیت معاملاتی و وضعیت نسبت های مالی آن در مقایسه با صنعت و بازار به شرح ذیل است:

سرمایه و سهامداران:

سرمایه شرکت در حال حاضر ۷۰۰,۰۰۰ میلیون ریال است که جزییات سهامداران آن به شرح ذیل است:

مبلغ و مقدار فروش

همانطور که در جداول فوق مشاهده می نمایید، شرکت در سالهای اخیر خود روند فروش با ثباتی تقریبا داشته است. حداکثر فروش شرکت از لحاظ مبلغی عدد ۳۳۰ میلیارد تومان بوده که در سالهای مالی ۹۳، ۹۶ و ۹۷ بدست آمده است.

همچنین در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۷ ماهه، بیش از ۲۰۱ میلیارد تومان فروش داشته است.

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم مواد اولیه و هزینه سربار، بیشترین سهم را در بهای تمام شده پکویر  ایفا می نمایند.

مواد اولیه مصرفی:

همانطور که در جدول فوق قابل مشاهده است، کائوچو مهمترین ماده اولیه مصرفی شرکت می باشد.

عملکرد سود سازی شرکت در ۶ ماهه ۱۳۹۸:

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، روند سود سازی شرکت در ۵ سال اخیر تقربا منفی بوده است. امسال نیز با ادامه روند نزول سود، شرکت در عملکرد ۶ ماهه خود، به زیان ۱۳۴ ریالی برسد.

پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۳۰/۰۹/۱۳۹۸

برای سال مالی ۱۳۹۸، سود شرکت، با فرض اینکه مقدار فروش محصولات و مصرف مواد اولیه همانند عملکرد سال مالی قبل باشد، نرخ فروش محصولات و نرخ مصرف مواد اولیه متناسب با عملکرد ۳ ماهه دوم باشد و همچنین سایر موارد همسو با عملکرد ۶ ماهه شرکت باشد، به شرح ذیل خواهد بود:

با توجه به مفروضات فوق، سود سال ۱۳۹۸ شرکت در این سناریو، اگر شرکت مشکلی بابت فروش مقداری نداشته باشد، احتمال از زیان خارج شدن شرکت و رسیدن به سود وجود دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۳ مرداد ۱۳۹۸