تحلیل بنیادی هجرت

مقدمه: شرکت پخش هجرت عمدتا در زمینه توزیع محصولات دارویی با سرمایه ۴۵ میلیارد تومان فعال و یکی از برندهای صنعت می باشد

این شرکت دارای ۸۸۲ نفر نیروی انسانی و بیش از ۴۸ هزار مترمربع انبار در تهران و ۱۹ مرکز توزیع در سراسر کشور و ۱۵۱ دستگاه خودروی حمل سنگین و نیمه سنگین می باشد

روند سوداوری هجرت طی چند سال اخیر:

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند خوبی داشته و برای سال ۹۷ سود شرکت با جهش همراه شده است

سود ۳ماهه۹۸:

هجرت برای ۳ ماهه۹۸ به سود۴۸۳ ریالی دست یافته که ۷۹درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

درامدهای حاصل از خدمات شرکت:

شرکت  در عملکرد ۴ ماهه ۳۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است و شرکت بودجه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

تاثیر در بودجه:

عمده درامد شرکت ناشی از قراردادهای حمل و توزیع مواد دارویی می باشد

بهای تمام شده:

تمامی بهای تمام شده مربوط به هزینه های سربار می باشد

شرکت در عملکرد ۳ ماهه ۳۱ درصد از بودجه بهای تمام شده خود را پوشش داده است

مقایسه با شرکت های مشابه:

پخش هجرت به نسبت سایر شرکت های هم گروه از سود سازی بالایی برخوردار و جای رشد قیمتی خوبی دارد

سهامداران عمده:

طرح های توسعه ای:

شرکت طرح توسعه خاصی ندارد

نتیجه گیری:

شرکت هم فروش و هم بهای تمام شده خود را در سطوح مناسبی در نظر و انتظار تغییراتی در مقطع فعلی نداریم

بودجه کارشناسی:

شرکت توان رسیدن به سود ۲۱۵ تومانی را دارا می باشد

با توجه به پوشش بودجه ۴ ماهه فروش احتمال رشد فروش شرکت به سطوح ۳۰۰۰ میلیارد تومان و رشد سود شرکت به سطوح ۲۳۰ الی ۲۴۰ تومان بعید نمی باشد

جمع بندی:

شرکت حجم بزرگ فروش داشته و به نسبت سرمایه دارای اهرم بسیار بالایی می باشد

شرکت ریسک تحریم ها را نداشته و به دلیل افزایش قیمت دلار جای رشد خدمات دهی را دارا می باشد

با فرض سود ۲۱۵ الی ۲۴۰ تومانی سهم با پی بر ای ۸،۶ الی ۷،۷ مرتبه ای عرضه که نسبت بالایی می باشد اما سهم به واسطه جو بازار و عرضه اولیه و سهام اندک جای رشد قیمتی خوبی دارد

شرکت برنامه افزایش سرمایه از ۴۵ به ۷۰ میلیارد تومان را دنبال می کند

روند فروش ۴ ماهه شرکت صعودی و شرکت در زمینه خدمات دهی با رشد خوبی همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۹ مرداد ۱۳۹۸