تحلیل بنیادی توکا نسوز
مقدمه: توکا نسوز یکی از شرکت های فعال در زمینه تولید و فروش جرم هاو قطعات نسوز می باشد که با سرمایه ۱۵ میلیارد تومانی فعالیت می کند
روند سوداوری کتوکا:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۴ | ۸۵۲ | ۶۲ |
| ۱۳۹۵ | ۱۷۷ | ۲۶ |
| ۱۳۹۶ | ۳۸۴ | ۵۷ |
| ۱۳۹۷ | ۱۴۳۱ | ۲۱۵ |
روند سوداوری شرکت با توجه به رشد قیمت محصولات شرکت با روند صعودی خوبی مواجه شده است
سود سازی ۳ ماهه۹۸
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۳،۳۱ | ۹۷،۳،۳۱ |
| فروش | ۴۷۷،۸۲۸ | ۲۱۹،۵۸۳ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳۷۷،۸۹۲) | (۱۹۰،۶۰۹) |
| سود و زیان ناخالص | ۹۹،۹۳۶ | ۲۸،۹۷۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۰،۳۲۱) | (۸،۳۶۱) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | (۴۹۳) |
| سود و زیان عملیاتی | ۸۹،۶۱۵ | ۲۰،۱۲۰ |
| هزینه های مالی | (۸،۰۱۲) | (۶،۳۱۳) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴۱۴ | ۸۶۷ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۶۴ | ۱،۱۲۶ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۸۲،۷۸۱ | ۱۵،۸۰۰ |
| مالیات | (۱۸،۳۹۴) | (۳،۱۴۶) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶۴،۳۸۷ | ۱۲،۶۵۴ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۲۹ | ۸۴ |
| سرمایه | ۱۵۰،۰۰۰ | ۱۵۰،۰۰۰ |
شرکت در ۳ ماهه به سود ۴۲۹ریالی دست یافته که این سود رشد ۴۱۱ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
تولیدات و فروش شرکت:
بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۸:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۹۸ | قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۸
| مقدار فروش(تن) ۳ماهه۹۸ | قیمت فروش (هر تن/تومان) ۳ماهه۹۸ |
| صفحات دریچه کشویی | ۱۳،۷۵۴ | —- | ۴،۶۰۴ | ۱،۰۳۳،۰۰۰ |
| قطعات نسوز | ۱۴،۲۳۸ | —- | ۳،۱۹۴ | ۱،۸۷۳،۰۰۰ |
| جرم | ۱۳،۵۹۵ | —- | ۳،۰۱۷ | ۶،۸۰۵،۰۰۰ |
شرکت فروش ۱۵۳ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه پوشش قابل توجه ۳۱ درصدی بودجه را داشته است
اخرین قیمت صفحات کشویی ۱ میلیون تومان و قطعات نسوز ۵۹۰۰ تومان و جرم نسوز۱۹۰۰ تومان می باشد
مصارف ارزی:
شرکت سالانه ۴۰ تا ۵۰ درصد از مواد اولیه خود را وارد و بدین ترتیب وابستگی ارزی دارد اما رشد قیمت ارز به دلیل جهش قیمت محصولاتش به نفع شرکت تمام می شود
بررسی بهای تمام شده در شرکت توکا نسوز:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱،۱۴۰،۳۴۰ | ۹۶ |
| دستمزد مستقیم | ۲۰،۰۰۰ | ۱ |
| سربار | ۶۹،۶۷۷ | ۳ |
همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد
مواد مستقیم:
مواد اولیه:
شرکت در ۳ ماهه ۳۱ درصد از مواد اولیه مصرفی خود را پوشش و انتظار رشد قیمت مواد اولیه هم سود با رشد فروش را داریم
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| طرح توسعه جرم های نسوز | ۱۳۰،۳۸۰ | —- | —- | ۷۲ | پایان۹۸ |
طرح تولید جرم های نسوز در منطقه ویژه اقتصادی هرمزگان در زمینی به مساحت ۱۰ هزار متر مربع با عملیات نقشه برداری، تسطیح، دیوار کشی، ساخت سوله و ساختمان نگهبانی انجام و در فاز یک جرثقیل و ماشین آلات تولید جرم که کلا ساخت داخل بود نصب گردید. در ۱۳۹۷/۰۹/۱۵ اولین تست تولید جرم با موفقیت انجام و حدود ۲۵۰ تن تولید گردید. در برنامه سال ۱۳۹۸ تولید ۴۰۰۰ تن انواع جرم های منیزیتی و آلومینیایی پیش بینی شده و سعی بر این است این مقدار را افزایش دهیم.در فاز دوم قرار است سوله تولید قطعات نسوز و ساختمان اداری و محوطه سازی کارخانه انجام شود. پیش بینی می شود در صورت وجود نقدینگی این فاز در سال جاری تکمیل شود.
ترکیب سهامداران شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| توکا فولاد | ۵۱ |
| صندوق امین اشنا | ۳،۱ |
| صندوق سهم اشنا | ۲،۷ |
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۹۸ | قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۸
| مقدار فروش(تن) ۳ماهه۹۸ | قیمت فروش (هر تن/تومان) ۳ماهه۹۸ |
| صفحات دریچه کشویی | ۱۳،۷۵۴ | —- | ۴،۶۰۴ | ۱،۰۳۳،۰۰۰ |
| قطعات نسوز | ۱۴،۲۳۸ | —- | ۳،۱۹۴ | ۱،۸۷۳،۰۰۰ |
| جرم | ۱۳،۵۹۵ | —- | ۳،۰۱۷ | ۶،۸۰۵،۰۰۰ |
شرکت فروش ۱۵۳ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه پوشش قابل توجه ۳۱ درصدی بودجه را داشته است
اخرین قیمت صفحات کشویی ۱ میلیون تومان و قطعات نسوز ۵۹۰۰ تومان و جرم نسوز۱۹۰۰ تومان می باشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)۸ ماهه سال۹۸ | قیمت فروش (هر تن/تومان)۸ماهه سال۹۸
|
| صفحات دریچه کشویی | ۹،۱۵۰ | ۱،۰۰۰،۰۰۰ |
| قطعات نسوز | ۱۱،۰۴۴ | ۵،۹۰۰،۰۰۰ |
| جرم | ۱۰،۵۷۸ | ۱،۹۰۰،۰۰۰ |
مواد اولیه:
شرکت در ۳ ماهه ۳۱ درصد از مواد اولیه مصرفی خود را پوشش و انتظار رشد قیمت مواد اولیه هم سود با رشد فروش را داریم
| فروش ۳ ماهه میلیون ریال | ۴۷۷،۸۲۸ |
| فروش ۸ ماهه میلیون ریال | ۱،۵۲۲،۱۷۲ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۲،۰۰۰،۰۰۰ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲،۰۰۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۵۸۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۲۰،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۴۲،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۳۷۸،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۳۲،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱،۲۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۵۲،۲۰۰ |
| مالیات | (۷۳،۹۶۲) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۷۸،۲۳۸ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۸۵۵ |
| سرمایه | ۱۵۰،۰۰۰ |
شرکت برای سال مالی ۹۸ جای سود سازی در سطوح ۱۸۵ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
ظرفیت تولید شرکت ۲۲ هزار تن می باشد که با افتتاح طرح توسعه ظرفیت شرکت با جهش بسیار خوبی رشد ۱۰ هزارتنی خواهد داشت و به سطوح ۳۲ هزار تن بالغ خواهد شد که میتواند سود سال مالی ۹۸ و ۹۹ فعلا شرکت برای سال ۹۸ تولید ۲ هزار تنی را از بابت طرحج توسعه خود دیده است شرکت را متحول نماید
با فرض سود ۱۸۵تومانی سهم پی بر ای ۸،۲ مرتبه ای داشته و در سقف قیمتی قرار دارد
| ماه | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان | فروش سال ۹۷ میلیارد تومان |
| فروردین | ۹،۶ | ۶،۸ |
| اردیبهشت | ۱۸،۳ | ۶،۶ |
| خرداد | ۱۹،۹ | ۸،۶ |
| جمع | ۴۷،۸ | ۲۲ |
فروش شرکت با جهش سنگین ۱۱۷ درصدی در ۳ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۱۳ مرداد ۱۳۹۸
