تحلیل بنیادی ریشمک

مقدمه: ریشمک یکی از برندهای معروف تولید کننده داروهای گیاهی اختصاصا تولید کننده محصولات شیرین بیان می باشد

روند سوداوری صنعتی ریشمک:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری ریشمک طی سال ۹۷ با جهش سنگینی به دلیل رشد قیمت ارز همراه شده است

سود سازی ۶ ماهه ۹۸

ریشمک در ۶ ماهه سال ۹۸ به سود ۶۴۹ ریالی رسیده که این سود ۴۶ درصد کمتر از دوره مشابه سال قبل است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش ۶۳،۱ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۷ ماهه ۷۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش پودر شیرین بیان در سوطح ۵۳ هزار تومان و عصاره شیرین بیان در سطوح ۴۸ هزار تومان قرار دارد

همانطور که مشاهده میشود عمده سبد فروش شرکت به پودر شیرین بیان اختصاص یافته است

بررسی بهای تمام شده در شرکت ریشمک:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده ریشمک را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

عمده مواد اولیه شرکت ریشه شیرین بیان می باشد که بخشی از داخل و بخشی دیگر از طریق واردات تامین می شود

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۵۱ درصد از بهای مواد اولیه خود را پوشش داده است

هزینه های سربار(تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت):

شرکت مصرف انرژی بسیار پایین داشته و افزایش نرخ حاملهای انرژی تاثیری بر سود شرکت ندارد

مصارف ارزی:

ریشمک برای سال مالی ۹۸پیشبیینی صادرات تمامی محصولات خود و واردات بخشی از مواد اولیه را دارد

سهامداران عمده:

عمده سهام و کنترل شرکت بر عهده سرمایه گذاری تدبیر می باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۶۳،۱ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۷ ماهه ۷۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش پودر شیرین بیان در سطوح ۵۳ هزار تومان و عصاره شیرین بیان در سطوح ۴۸ هزار تومان قرار دارد

بودجه کارشناسی:

شرکت توانایی تعدیل مثبت و رسیدن به سود ۱۷۹ تومانی را داراست

جمع بندی:

با فرض سود ۱۷۹ تومانی سهم پی بر ای ۷،۸ مرتبه ای داشته و سهم در سقف قیمتی بنیادی خود قرار دارد

کل فروش شرکت صادراتی و رشد قیمت دلار به دلیل بیلان ارزی مثبت شدیدا بر شرکت تاثیرات مثبت دارد

شرکت در حال انتقال کارخانه شیراز خود به خارج از شهر بوده و پتاسنیل فروش زمین و شناسایی سود غیر عملیاتی خوبی دارد

تامین مواد اولیه عمدتا از منابع داخلی و صادرات تمامی محصولات شرکت طبق قرارداد صادراتی با شرکت لیکو گامز گلوبال سبب شده تا شرکت به مانند شرکت های پتروشیمی صادرات محور بوده و با رشد قیمت ارز در بازار ازاد شدیدا با جو روانی مثبت همراه شود

ریسک شرکت مطالبات بالایش در خصوص فروش صادراتی و ارز های حاصله می باشد که در مقابل این مطالبات اقدام به دریافت چک و سایر وثایق نموده است اما همچنان شاهد رشد مطاالبات و ریسک این مطالبات هستیم

عمده صادرات شرکت به امارات بوده و نقل و انتقال وجوه صادراتی از دیگر مشکلات شرکت است

فروش شرکت در ۷ ماهه امسال با رشد ۷۹ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۵ مرداد ۱۳۹۸