تحلیل بنیادی سرمایه گذاری مس سرچشمه

تیر ۳۱, ۱۳۹۸

­­

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری مس سرچشمه 

 

مقدمه:سرمایه گذاری مس سرچشمه با سرمایه ۳۴۰ میلیارد تومانی هلدینگ معدنی با دارا بودن چندین شرکت معدنی در زیر مجموعه خود می باشد

روند سوداوری سرچشمه:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۴۳۱۴۶۲۹
۱۳۹۵۵۹۴۱۱۸۹
۱۳۹۶۵۲۸۱۷۹۷
۱۳۹۷۳۴۳۱۱۶۶

 

سود شرکت در سال ۹۶ با روند صعودی و جهشی سوداوری به دلیل رشد سود شرکت های معدنی زیر مجموعه همراه شده است

سودسازی ۱۲ ماهه۹۷:

شرحواقعی ۱۲ ماهه حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده

۱۲ماهه

سال مالی منتهی به۹۷،۱۲،۲۹۹۶،۱۲،۲۹
سود حاصل از سرمایه گذاریها۱،۳۵۳،۴۲۹۱،۷۵۸،۷۵۱
سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها۰۰
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۰
جمع درامدها۱،۳۵۳،۴۲۹۱،۷۵۸،۷۵۱
هزینه های اداری و عمومی(۱۹۰،۸۲۲)(۱۳۰،۶۰۳)
خالص سایردرامدها(هزینه ها) عملیاتی(۱۷۱،۷۰۴)(۴۹۳،۲۱۹)
سود و زیان عملیاتی۹۹۰،۹۰۳۱،۱۳۴،۹۲۹
هزینه مالی۰۰
درامدهای متفرقه۱۷۵،۶۱۴۶۶۲،۵۵۱
سود و زیان قبل از کسر مالیات۱،۱۶۶،۵۱۷۱،۷۹۷،۴۸۰
مالیات۰۰
سود خالص پس از کسر مالیات۱،۱۶۶،۵۱۷۱،۷۹۷،۴۸۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۴۳۵۲۸
سرمایه۳،۴۰۰،۰۰۰۳،۴۰۰،۰۰۰

 

سرچشمه برای ۱۲ ماهه سال ۹۷ به سود ۳۴۳ریالی با سرمایه جدید ۳۴۰ میلیاردی دست یافته است  که به نسبت دوره مشابه سال قبل ۳۵ درصد کمتر است

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
صندوق بازنشستگی ملی مس۵۳،۸
سرمایه گذاری راهیان۴،۵
گروه مالی سپهر صادرات۲،۵
آتیه اندیشان مس۱،۷

 

 

بررسی پرتفوی بورسی سرچشمه:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(هر سهم ریال)

ارزش بازار

(هر سهم ریال)

افزایش (کاهش) ارزش
ملی مس۶٫/.۱،۴۰۷۴،۴۷۵۱۴۰،۰۰۰
جمع—-—-—-۱۳۸،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده میشود شرکت سرمایه گذاری چندانی در بورس نداشته و عمده پرتفوی شرکت خارج بورسی می باشد

 

بررسی پرتفوی غیر بورسی سرچشمه:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(میلیون ریال)

ارزش کارشناسی

(میلیون ریال)

مس پیشگامان افق کرمان۶۵۱،۷۸۱،۰۰۰۶،۰۰۰،۰۰۰
اتیه اندیشان مس۲۰۶۰۰،۰۰۰۱،۶۰۰،۰۰۰
اریاناران سرچشمه۷۵۳۷۶،۵۶۰۱،۷۵۰،۰۰۰
اذین کویر۱۰۰۶۵۰،۰۰۰۱،۶۹۰،۰۰۰
نواوران مس تهران۱۰۰۱۱۱،۰۰۰۵۰۰،۰۰۰
اریان ماهتاب گستر۱۰۲۴۸،۰۰۰۳،۶۰۰،۰۰۰
الیاژ کار۷۵،۶۳۸،۰۰۰۳۱۵،۰۰۰
مفرغ ساز۳۱۹،۹۲۰۷۰۰،۰۰۰
نیرو صنعت سرچشمه۵۰۳۰،۰۰۰۱۲۰،۰۰۰
سرمایه گذاری مس سرچشمه پیشرو۳۱۵،۰۰۰۶۲،۰۰۰
سایر—-۱۴۹،۹۸۱۲۰۰،۰۰۰
جمع ۴،۰۱۹،۴۶۱۱۶،۵۳۷،۰۰۰

 

شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۷ به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه ارزش ویژه و این ای وی هر سهم

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۱۳۸،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۱۳،۰۰۰،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۵،۹۴۲،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۰
تعداد سهام شرکت۳،۴۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۵۶۱
ضریب ان ای وی۸۰%
ارزش ذاتی۴۴۸

 

همانطور که مشاهده میشود سهم دارای ارزش ذاتی ۴۴۸ تومانی بوده و سهم هم اکنون در سطوح ارزش ذاتی خود در حال معامله است

بررسی روند سوداوری شرکت:

شرکت در۳ ماهه سودی از بابت فروش سرمایه گذاری ها حاصل ننموده است

سود محقق شده شرکت پس از برگزاری مجامع شرکت های زیر مجموعه و بسته شدن صورت های مالی این شرکت ها مشخص می شود

جمع بندی:

شرکت از نظر ارزش ان ای وی در قیمت های بالایی قرار دارد

دو شرکت معدنی و صنعتی اریاناران مس سرچشمه و اریان مهتاب گستر از شرکت های اصلی پرتفوی مس سرچشمه محسوب می شوند شرکت قرادادهای خوبی با ملی مس از طریق شرکت های زیر مجموعه بسته که می تواند سود سازی شرکت را برای سال ۹۸ و ۹۹ با رشد خوبی همراه سازد

سهم گزینه مناسبی با دید میان مدت و سال ۹۸ با ریسک کم میباشد اما با دید کوتاه مدت مقاومت ۴۶۰ تومانی قوی را در پیش رو دارد

با دید میان مدت سهم توان رسیدن به قیمت های ۵۲۰ الی ۵۴۰ تومانی را خواهد داشت

 

معرفی شرکت های زیر مجموعه

نام شرکتحوزه فعالیت
صنایع معدنی اریاناراناستخراج معادن
نواوران مس تهراناستخراج معادن
عمران گستران اذین کرمانساختمانی
اریان ماهتاب گسترحوزه انرژی
آلیاژ کارساخت محصولات فلزی
مفرغ سازخدمات فنی مهندسی

 

۱

۲

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱ مرداد ۱۳۹۸

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم