تحلیل بنیادی دارویی کاسپین

مقدمه:  دارویی کاسپین با سرمایه ۱۵ میلیارد تومان یکی از سوداورترین شرکت های داروساز بوده که عمدتا در زمینه تولید داروهای تزریقی فعالیت دارد

روند سوداوری سهم:

روند سوداوری دارویی کاسپین طی سالهای اخیر با شیب صعودی همراه بوده که در سال جاری پیشبینی میشود این روند با شیب بیشتری ادامه یابد

سود سازی ۱۲ ماهه ۹۷:

داوسازی کاسپین در عملکرد ۱۲ ماهه به سود ۴۰۹۲ ریالی دست یافته که به نسبت دوره مشابه سال قبل ۶۱ درصد رشد داشته است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش ۲۹۹،۴میلیاردی را برای سال ۹۸پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه ۲۱ درصد از بودجه خود را پوشش و پیشبینی می شود امسال به فروش خود برسد

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش کاسپین:

همانطور که مشاهده میشود حدود بیش از ۹۰ درصد سبد فروش شرکت را فراورده های تزریقی تشکیل داده است

بهای تمام شده در شرکت کاسپین

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مصارف ارزی:

صادرات و واردات:

شرکت سالانه ۲ تا ۳ درصد از محصولات خود را صادر و بخشی از مواد اولیه خود را از طر یق واردات تامین می کند اما شرکت ریز مصارف ارزی خود را اعلام نکرده است

مواد اولیه:

شرکت در ۱۲ ماهه سال ۹۷ مصرف ۹۰،۷ میلیارد تومانی مواد اولیه را داشته که برای سال ۹۸ این میزان را با رشد ۳۷ درصدی در سطوح ۱۲۷،۸ میلیاردی در نظر گرفته است که علت این امر تشکیل ۵۵ درصد از مواد اولیه با مواد بسته بندی و رشد شدید قیمت این مواد می باشد

طرح های توسعه ای:

سهامداران عمده:

عمده سهام شرکت در اختیار داروی تامین میباشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۲۹۹،۴میلیاردی را برای سال ۹۸پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه ۲۱ درصد از بودجه خود را پوشش و پیشبینی می شود امسال به فروش خود برسد

شرکت در ۱۲ ماهه سال ۹۷ مصرف ۹۰،۷ میلیارد تومانی مواد اولیه را داشته که برای سال ۹۸ این میزان را با رشد ۳۷ درصدی در سطوح ۱۲۷،۸ میلیاردی در نظر گرفته است که علت این امر تشکیل ۵۵ درصد از مواد اولیه با مواد بسته بندی و رشد شدید قیمت این مواد می باشد

شرکت توانایی دست یابی به سود ۴۹۸ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت سرمایه پایین و حجم فروش بالا را دارد به همین دلیل اهرم سود سازی بسیار خوبی دارد

عمده تولیدات شرکت فراورده های تزریقی به بیمارستان ها می باشد که بازار خوبی دارد

شرکت هزینه مالی نسبتا بالایی به ازای هر سهم ۱۰۵ تومان را دارد که البته هزینه های شرکت کنترل شده است

شرکت بدین منظور برنامه افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی از محل سود انباشته و اورده نقدی سهامداران را در دستور کار دارد که این افزایش سرمایه به تصویب هیئت مدیره رسیده و تاییدیه حسابرس را نیز دریافت وموفق به گرفتن مجوز سازمان بورس نیز شده است

با فرض سود ۴۹۸ تومانی و پی بر ای حداقلی ۶ مرتبه ای سهم ارزش ذاتی۳۰۰۰ تومانی داشته که سهم اکنون در سطوح ارزش ذاتی خود قرار دارد

فروش ۳ ماهه امسال با رشد ۱۶درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۸ تیر ۱۳۹۸