تحلیل بنیادی توسعه صنایع بهشهر

تیر ۱۶, ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی توسعه صنایع بهشهر

 

مقدمه: توسعه صنایع بهشهر یکی از بزرگترین هلدینگهای صنایع غذایی کشور میباشد لازم به ذکر است این شرکت دارای پرتفوی غیر بورسی بسیار مستعد و پر پتانسیل میباشد و بیشتر نیز بر اساس پرتفوی غیر بورسیش مورد توجه قرار میگیرد

روند سوداوری سالهای اخیر سهم:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۴۲۵۲۱۷۷۰
۱۳۹۵۱۶۸۱۲۹۰
۱۳۹۶۱۵۱۱۲۴۲
۱۳۹۷۲۵۰۲۰۶۳

 

روند صعودی سوداوری این شرکت در سالهای اخیر صعودی و در حد بالایی بوده است

آخرین وضعیت سود سازی:

شرحواقعی  حسابرسی نشده

۹۷،۱۲،۲۹

واقعی حسابرسی نشده

۹۶،۱۲،۲۹

سود حاصل از سرمایه گذاری۱،۶۸۰،۹۵۴۱،۰۴۵،۵۵۸
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۴۰۸،۲۲۵۲۶۵،۱۶۹
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۰
جمع درامدها۲،۰۸۹،۱۷۹۱،۳۱۰،۷۲۷
هزینه های عمومی و اداری(۱۱۷،۸۵۳)(۱۰۷،۷۵۵)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰۰
سود و زیان عملیاتی۱،۹۷۱،۳۲۶۱،۲۰۲،۹۷۹
هزینه مالی۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۹۱،۶۸۲۳۹،۶۶۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲،۰۶۳،۰۰۸۱،۲۴۲،۶۳۳
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۲،۰۶۳،۰۰۸۱،۲۴۲،۶۳۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲۵۰۱۵۱
سرمایه۸،۲۵۰،۰۰۰۸،۲۵۰،۰۰۰

 

توسعه صنایع بهشهر در سال مالی ۹۷ به سود ۲۵۰ ریالی رسیده که این سود با رشد ۶۶ درصدی همراه شده است

 

سهامداران عمده وبشهر:

نام سهامداردرصد سهام
گروه توسعه ملی۴۳،۳
سرمایه گذاری غدیر۸
صندوق بازنشستگی کشوری۸،۹
سرمایه گذاری ملی۷،۱

 

همانطور که مشاهده میشود مالکیت شرکت در دست هیچ سهامدار حقوقی نمیباشد به همین دلیل برای کسب کرسی های بیشتر هیئت مدیره رقابت بین سهامداران حقوقی همواره وجود دارد

بررسی پرتفوی بورسی وبشهر:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(هر سهم ریال)

ارزش بازار

(هر سهم ریال)

افزایش (کاهش) ارزش
مارگارین۷۶،۳۴،۸۷۴۵،۶۵۰۵۱۰،۰۰۰
سرمایه گذاری گروه صنایع بهشهر۶۱،۹۱،۰۴۶۲،۸۵۰۲،۰۰۰،۰۰۰
تامین سرمایه نوین۵۲،۵۸۰۲،۱۴۰(۱۵۰،۰۰۰)
بانک اقتصاد نوین۱،۸۳،۵۹۷۴،۲۷۰۱۵۵،۰۰۰
شوینده توسعه صنایع بهشهر۷۶،۳۱،۰۴۷۹،۵۴۰۶،۶۰۰،۰۰۰
بهپاک۶۶،۲۷۲۵۸،۰۵۰۲،۴۳۰،۰۰۰
سرمایه گذاری اقتصاد نوین۲۰۱،۰۰۰۴،۴۸۰۶۹۶،۰۰۰
بیمه نوین۴۱،۰۰۳۱،۷۰۰۴۱،۰۰۰
صنایع بسته بندی ایران۵۵،۳۵۹۱،۶۸۰۱،۵۹۰،۰۰۰
جمع——-—-۱۳،۸۷۲،۰۰۰

 

پرتفوی غیر بورسی وبشهر:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(میلیون ریال)

ارزش کارشناسی

(میلیون ریال)

صنایع شیر ایران۳۲،۲۱،۶۶۴،۷۷۱۱،۷۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری ساختمان گروه صنایع بهشهر۹۳۷۴۴،۰۰۰۲،۷۹۰،۰۰۰
مدیریت صنعت قند توسعه صنایع بهشهر۹۰۴۰۴،۹۹۱۶۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری سرامد صنایع بهشهر۵۴٫۹۵۴۸،۱۹۰۶۰۰،۰۰۰
به بخش۹۰۸۹۹،۸۲۰۹۰۰،۰۰۰
صادراتی توسعه صنایع بهشهر۹۹٫۸۷۱۴،۴۵۰۷۱۵،۰۰۰
صافولا بهشهر۹،۵۷۰،۲۹۸۱۵۰،۰۰۰
سایر—-۲،۹۰۰۱۰،۰۰۰
جمع—۵،۰۴۹،۰۰۰۷،۴۶۵،۰۰۰

 

 

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۱۳،۸۷۲،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۲،۴۱۶،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۱۲،۲۲۲،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۱،۲۰۸،۰۰۰
تعداد سهام شرکت۸،۲۵۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۳۶۰
ضریب NAV۸۰٪
ارزش ذاتی۲۹۰

 

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی شرکت در محدوده ۲۹۰تومان قرار دارد که سهم هم اکنون در سطوح ۸۶ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله است

سهم در سقف قیمتی قرار داشته و فعلا انتظار نوسانات قیمتی چندانی از سهم انتظار نمی رود

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری وبشهر:

 

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری

(میلیاردریال)

سرمایه گذاری گروه صنایع۳۶۷
مدیریت شوینده توسعه صنایع بهشهر۵۵۰
سرمایه گذاری ساختمان صنایع بهشهر۲۱۶
صافولای بهشهر۲۳۲

 

۸۱ درصد از سود توسعه صنایع بهشهر از شرکت های بالا حاصل می شود

 

جمع بندی:

شرکت از نظر ان ای وی و ارزش ذاتی در سطح بالایی قرار داشته و از نظر سود سازی نیز وضعیت ایده الی ندارد

وضعیت شرکت های خارج بورسی شرکت مناسبتر و پتانسیل شرکت عرضه سهام این شرکت ها در بازار بورس و فرابورس است

فعلا انتظار روند نوسانی ارام و همچنین رشد قیمتی خاصی از وبشهر نرفته و تحول در شرکت های صنایع غذایی و شوینده می تواند سبب ایجاد پتانسیل های رشد قیمتی در سهم شود

سهم به زودی مجمع خود را برگزار و احتمالا ۱۵ تومان از سود محقق شده خود را تقسیم خواهد کرد

تا پایان عملکرد ۳ ماهه سال مالی ۹۸ شرکت حدود۲۰،۵ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۲۵ ریال سود فروش سرمایه گذاری ها محقق کرده است

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۷ تیر ۱۳۹۸

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم