شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۱۲،۲۹	۹۶،۱۲،۲۹
سود حاصل از سرمایه گذاری	۱،۴۳۳،۸۴۸	۱،۲۴۷،۵۴۷
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۰	۰
سود حاصل از سایر فعالیتها	۰	۰
جمع درامدها	۱،۴۳۳،۸۴۸	۱،۲۴۷،۵۴۷
هزینه های عمومی و اداری	(۹۱،۵۵۲)	(۹۴،۶۹۲)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	۰	(۱،۷۰۶)
سود و زیان عملیاتی	۱،۳۴۲،۲۹۶	۱،۱۵۱،۱۴۹
هزینه مالی	(۲۷،۲۸۲)	(۱۶،۱۵۴)
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱،۱۷۳،۰۹۷	۳۳۱،۰۶۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲،۴۸۸،۱۱۱	۱،۴۶۶،۰۵۸
مالیات	(۶،۹۱۴)	(۸،۶۳۷)
سود و زیان پس از کسر مالیات	۲،۴۸۱،۱۹۷	۱،۴۵۷،۴۲۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵۱۷	۳۰۳
سرمایه	۴،۸۰۰،۱۰۰	۴،۸۰۰،۱۰۰

سرمایه گذاری البرزبا سرمایه ۴۵۰ میلیارد تومان در ۱۲ماهه سال۹۷ به سود۵۵۱ ریالی رسیده است که ۷۰ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

بررسی پرتفوی بورسی شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده هر سهم ریال	ارزش بازار هر سهم ریال	افزایش (کاهش) ارزش بازار (میلیون ریال)
گروه دارویی سبحان	۶۲،۳	۱،۱۲۳	۴،۷۲۰	۶،۱۰۰،۰۰۰
رازک	۱۳،۴	۷،۲۲۵	۱۵،۴۰۰	۶۶۵،۰۰۰
پخش البرز	۵۳،۵	۱،۰۲۷	۷،۵۰۰	۲،۰۵۰،۰۰۰
تولید دارو	۶۲،۳	۱،۱۹۷	۵،۰۰۰	۸۷۵،۰۰۰
اعتلا البرز	۵۴،۵	۷۵۱	۳،۸۸۰	۱،۰۲۵،۰۰۰
البرز دارو	۲،۶	۴،۵۷۲	۶،۹۰۰	۱۱۵،۰۰۰
دارویی فارابی	۱۱،۱	۴،۶۳۳	۱۶،۸۷۰	۵۹۵،۰۰۰
سبحان دارو	۱۴،۹	۱،۲۸۱	۶،۹۰۰	۸۶۰،۰۰۰
سبحان انکولوژی	۲۰،۱	۱،۰۷۸	۳،۷۰۰	۴۵۵،۰۰۰
کی بی سی	۹،۷	۲،۹۰۰	۹،۲۰۰	۱۷۵،۰۰۰
البرز بالک	۳۶،۶	۱،۰۱۵	۶،۷۶۰	۳۵۸،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۱۳،۳۲۶،۰۰۰

وزن سهم شرکتهای بورسی دارویی سبحان در پرتفوی بورسی:

بررسی پرتفوی غیر بورسی شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
بیوسان فارمد	۲۰	۲۶۰،۰۰۰	۳۰۰،۰۰۰
تولید دارو	۷۶،۴	۴۶،۰۴۳	۹۲،۰۰۰
هربی فارمد	۱۷	۱۷،۰۰۰	۴۰،۰۰۰
سایر	—-	۵۰،۶۸۳	۶۰،۰۰۰
جمع	—-	۳۷۳،۷۲۶	۴۹۲،۰۰۰

شرکت سرمایه گذاری چندانی در خارج از بورس ندارد

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
دارویی برکت	۵۰،۵
سرمایه گذاری ملی	۱۱،۹
گروه اقتصادی تدبیر	۳،۵
مالی مهر آیندگان	۲،۳

سهام مدیریتی شرکت در اختیار گروه دارویی برکت می باشد

محاسبه ارزش ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱۳،۳۲۶،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱۱۸،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۹،۱۰۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۰
تعداد سهام شرکت	۴،۸۰۰،۱۰۰،۰۰۰
NAV	۴۷۰
ضریب NAV	۷۰%
ارزش ذاتی	۳۳۰

همانطور که مشاهده میشود ارزش ان ای وی و ارزش ذاتی گروه دارویی البرز در سطوح بالایی قرار گرفته و سهم بازگشایی شارپی خواهد داشت اگر سهم در قیمت های محدوده ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان بازگشایی شود می تواند گزینه عالی برای خرید باشد

بررسی سود گروه دارویی البرز

گروه دارویی سبحان در عملکرد ۳ ماهه ۳،۵ میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری ها شناسایی کرده است

شرکت در سال مالی گذشته ۱۴۳ میلیارد تومان درامد داشته همچنین حدود ۱۱۷ میلیارد تومان نیز درآمد متفرقه ناشی از فروش سهام شرکت های تابعه بوده است

جمع بندی:

شرکت با ارزش ذاتی خود هم از نظر ان ای وی و هم سود سازی فاصله و جای رشد قیمتی خوبی با بازگشایی خواهد داشت

شرکت سهم کم نوسان و کم ریسکی است که جز گزینه های مناسب با دید سرمایه گذاری بلند مدت است با دید کوتاه مدت نوسانات سهم اندک و غیر شارپی می باشد

هزینه های پایین و پرتفوی غنی از پتانسیل های شرکت بوده و در صورت رشد قیمت سهام دارویی توانایی رشد قیمتی خوبی خواهد داشت

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۰ تیر ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی شرکت گروه دارویی البرز

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی شرکت گروه دارویی البرز

روش‌های جایگزین پرداخت