تحلیل بنیادی دارو پخش

مقدمه: هلدینگ دارویی داروپخش متشکل از ۶ شرکت دارویی بورسی و ۵ شرکت فعال در حوزه دارو و پخش دارو خارج بورسی با سرمایه ۸۴ میلیارد تومان فعالیت میکند

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری این شرکت همانطور که پیشبینی میشود با رشد و روند صعودی همراه بوده است

اخرین سود سازی شرکت:

هلدینگ دارویی داروپخش برای سال ۹۶سود ۳۵۳۵ریالی را به ازای هر سهم خود رسیده است که رشد ۸۷ درصدی را به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

بررسی پرتفوی شرکت:

بررسی پرتفوی غیر بورسی:

تخمین ارزش گذاری شرکتهای خارج بورسی داروپخش بر اساس اعمال پی بر ای متوسط ۶بر سود شرکتهای غیر بورسی انجام پذیرفته است

سهامداران شرکت:

شرکت حدود ۵ درصدسهام شناور دارد که با توجه به میزان سهام شناور اندک خود با نوسانات بالایی در بازارسرمایه به خصوص در روندهای صعودی همراه میشود

محاسبه  ان ای وی و ارزش ذاتی سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در سطوح۲۶۹۰ تومان قرار داشته و شرکت هم اکنون در سطوح ۶۸ درصد ارزش ذاتی خود در حال معامله میباشد

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری پخش:

بیش از ۷۵ درصد سود پخش را سود سه شرکت توزیع داروپخش و کارخانجات داروپخش و رازک تشکیل داده است

با توجه به روند رو به رشد سود شرکت های دارویی انتظار داریم سود شرکت برای سال ۹۸ نیز با رشد خوبی همراه و در سطوح ۴۵۰ الی ۵۰۰ تومان به ازای هر سهم قرار بگیرد

عمده سود شرکت عملیاتی و ناشی از سود شرکتاهای زیر مجموعه می باشد

شرکت در عملکرد ۳ ماهه سود چندانی از فروش سهام نداشته است

همچنین شرکت اعلام نموده قصد عرضه ۱۰ درصد از سهام خارج بورسی توزیع داروپخش را در سال ۹۸ در دستور کار دارد

شرکت برنامه افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی را از محل مطالبات و آورده نقدی در دستور کار داشته که در این خصوص در انتظار مجوز سازمان بورس می باشد

شرکت به زودی مجمع خود را برگزار و طبق روال سابق ۷۵ درصد از سود خود معادل ۲۶۰ تومان به ازای هر سهم را تقسیم می کند سهم با دید شرکت در مجمع و با احتساب سود نقدی مجمع می تواند بازدهی ۱۵ تا ۲۰ درصدی را به همراه داشته باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۰ تیر ۱۳۹۸