­

تحلیل بنیادی شرکت شیمیایی سینا

مقدمه: شرکت شیمیایی سینا با سرمایه ۳ میلیارد تومانی خود یکی از کوچکترین شرکتهای بورسی و فعال در زمینه صنایع شیمیایی می باشد که به دلیل سرمایه اندک دارای اهرم بسیاربالایی در شرکتهای بورسی می باشد

روند سوداوری شرکت طی سالهای گذشته:

همانطور که مشاهده میشود سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با روند نوسانی همراه بوده است که رشد قیمت دلار سبب جهش سود سال ۹۷ شرکت شده است

سود ۱۲ ماهه۹۷:

شسینا در ۱۲ ماهه امسال به  سود ۳۴۳۹ ریالی رسیده که در قیاس با سال ۹۶ با جهش همراه شده است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

شرکت فروش ۶۷،۲ میلیارد تومانی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۲ ماهه ۱۹ درصد از فروش خود را پوشش داده است انتظار می رود فروش شرکت به سطوح ۸۵ میلیارد تومان بالغ شود

درصد تاثیر محصولات شرکت در بودجه شسینا:

بررسی بهای تمام شده سینا:

مواد مستقیم:

عمده مواداولیه مورد استفاده شرکت عمدتا متانول می باشد

شرکت برای سال ۹۸ پیشبینی رشد ۲۹ درصدی مواد اولیه را دارد همراستای نرخ فروش انتظار رشد قیمت مواد اولیه را داریم که معادل ۱۰،۷ میلیارد تومان را داریم

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

شرکت سالانه حدود ۹۰۰میلیون  تومان مصرف انرژی دارد که این رقم برای سال۹۸ در سطوح ۱میلیارد تومان در نظر گرفته شده است

مصارف ارزی:

یکی از پتانسیل های شرکت صادراتی بودن شرکت است شسینا برای سال۹۸پیشبینی صادرات نیمی از محصولات خود را دارد

صادرات ۱۲ماهه۹۷

ترکیب سهامداران عمده:

سهامدار عمده شسینا سرمایه گذاری پارس توشه می باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۶۷،۲ میلیارد تومانی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۲ ماهه ۱۹ درصد از فروش خود را پوشش داده است انتظار می رود فروش شرکت به سطوح ۸۵ میلیارد تومان بالغ شود

عمده مواداولیه مورد استفاده شرکت عمدتا متانول می باشد

شرکت برای سال ۹۸ پیشبینی رشد ۲۹ درصدی مواد اولیه را دارد همراستای نرخ فروش انتظار رشد قیمت مواد اولیه را داریم که معادل ۱۰،۷ میلیارد تومان را داریم

بودجه کارشناسی شده سال۹۸:

همانطور که مشاهده میشود شرکت توانایی رسیدن به سود ۴۹۴ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

سهم با فرض سود ۴۹۵ تومانی هم اکنون پی بر ای ۷،۳ مرتبه ای داشته و نشان از سقف بنیادی در سهم دارد

به طور کلی شرکت دارای سرمایه پایین و سهام شناور اندکی است

شرکت در صورت های مالی خود افزایش سرمایه ۶۴۰درصدی را از تجدید ارزیابی دارایی ها را پیشبینی کرده است

به دلیل این که شرکت در تابلوی بورس قرار داشته و سرمایه ۳ میلیاردی خود را باید به سطوح ۲۰ میلیارد تومان افزایش دهد

بیش از ۹۰ درصد سود سال گذشته ناشی از تسعیر ارز بوده که برای سال جاری عمده سود عملیاتی می باشد

اهرم پایین شرکت سبب شده تا رشد قیمت دلار شدیدا سبب تغییرات مثبت در سود شرکت شود

فروش ۲ ماهه امسال با جهش ۲۰۰ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۹تیر ۱۳۹۸