تحلیل بنیادی شاملا

آشنایی با شرکت:

شرکت معدنی املاح ایران در سال ۱۳۶۳ با سرمایه اولیه ده میلیون ریال تاسیس شد در حال حاضر سرمایه ثبت شده شرکت دویست و ده میلیارد ریال می باشد .اولین کارخانه تولید  پودر سولفات سدیم در سال ۱۳۷۳ با ظرفیت اسمی ۳۰ هزار تن در سال در شهرستان گرمسار به بهره برداری رسید .

واحد دوم با ظرفیت اسمی ۳۰ هزار تن در سال ۱۳۷۹ و واحد سوم نیز با همان ظرفیت از سال ۱۳۸۴ در استان مرکزی شهرستان اراک به بهره برداری رسید .

این شرکت در حال حاضر سالانه حدود ۱۹۰ هزار تن پودر سولفات سدیم طبق استاندارد ملی و بین امللی جهت مصارف صنایع تولید پودر های شوینده ، شیشه سازی و کاغذسازی تولید می نماید .

جهت تامین نیاز کشور به نمک خوراکی مطابق استاندارد های ملی و بین المللی این شرکت مبادرت به احداث واحد تولید نمک خوراکی تصفیه (تبلور مجدد) با ظرفیت ۳۵ هزار تن در سال در استان سمنان شهرستان گرمسار نموده است که این واحد در سال ۱۳۸۳ به بهره برداری رسید برای تولید نمک در این واحد از فن آوری روز دنیا برای تولید نمک خوراکی استفاده شده است .

تولید نمک خوراکی به روش هیدرومیل

این شرکت همچنین دارای دو محصول اصلی یکی پودرسولفات سدیم و دیگری نمک تصفیه تبلور مجدد است.

آزمایشگاههای این شرکت مجهز به پیشرفته ترین تجهیزات از جمله دستگاه جذب اتمی برای اندازه گیری ناخالصی های نمک تولیدی بخصوص فلزات سنگین آن می باشد.

وضعیت معاملاتی سهام:

بازدهی شرکت در یک ماهه اخیر  ۲۰ درصد مثبت و در ۳ ماهه اخیر ۹۸ درصد مثبت بوده است. وضعیت معاملاتی و وضعیت نسبت های مالی آن در مقایسه با صنعت و بازار به شرح ذیل است:

سرمایه و سهامداران:

سرمایه شرکت در حال حاضر ۲۱۰,۰۰۰ میلیون ریال است که جزییات سهامداران آن به شرح ذیل است:

مبلغ و مقدار فروش

همانطور که در جداول فوق مشاهده می نمایید، شرکت در سالهای اخیر خود روند تقریبا با ثباتی در فروش را طی کرده، مبلغ فروش نیز به تبع تغییرات نرخ محصولات و نرخ دلار، روند صعودی را طی نموده است.

همچنین در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، بیش از ۱۸۶ میلیارد تومان فروش داشته است.

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم هزینه مواد اولیه و سربار، بیشترین سهم را در بهای تمام شده شاملا  ایفا می نمایند.

مواد اولیه مصرفی:

همانطور که در جدول فوق قابل مشاهده است، ماده معدنی سولفات سدیم مهمترین ماده اولیه مصرفی شرکت می باشد.

عملکرد سود سازی شرکت در ۱۲ ماهه ۱۳۹۷:

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، روند سود سازی شرکت در ۵ سال اخیر رو به رشد بوده است. امسال هم  با ادامه روند رشد محصولات و نرخ دلار، شرکت توانسته در عملکرد ۱۲ ماهه خود، به سود ۴۷۱۶ ریالی برسد.

پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۸

برای سال مالی ۱۳۹۸، سود شرکت، با فرض اینکه مقدار فروش محصولات و مصرف مواد اولیه همانند سال ۱۳۹۷باشد، نرخ فروش و همچنین مواد اولیه مصرفی همانند عملکرد اردیبهشت شرکت، بهای تمام شده با افزایش ۲۵ درصدی در هزینه سربار و دستمزد و افزایش ۲۵ درصدی در هزینه های عمومی و اداری به شرح ذیل می باشد:

با توجه به مفروضات فوق، سود سال ۱۳۹۸ شرکت در این سناریو، در حدود ۷۹۲ تومان به ازای هر سهم به دست می آید.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۴ تیر ۱۳۹۸