تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی وسرامیک الوند

مقدمه: شرکت صنایع کاشی وسرامیک الوند طی دو دهه فعالیت در زمینه طراحی وتولید محصولات سرامیکی، هم اکنون با استفاده از پیشرفته ترین تکنولوژی روز جهانی کاشی های دیوار، سرامیک های کف و محصولات گرانیتی(پرسلانی)را به بازارهای داخلی و خارجی عرضه می نماید.این شرکت با بهره گیری از نیروهای کارآمد و مجرب خود، توانایی تولید سالانه بالغ بر دوازده میلیون متر مربع انواع محصول در سه کارخانه را دارا می باشد

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری کلوند طی سالهای اخیر همچنان صعودی میباشد که این روند برای سال ۹۷ هم ادامه دار بوده است

بودجه ۹۸

این شرکت برای ۱۲ ماهه ۹۷ به سود۵۳۴ ریالی رسیده که این سود۱۵۷ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش ۲۰۷،۷میلیاردی برای سال ۹۸ در نظر گرفته که در عملکرد ۲ ماهه پوشش ۱۴ درصدی داشته است انتظار می رود فروش شرکت به سطوح ۲۵۰ میلیارد تومان برسد

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی الوند:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه و هزینه سربار تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی هر یک از این دو سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کاشی الوند:

شرکت بهای خرید مواد اولیه را با رشد ۵۵ درصدی در نظر گرفته که رشد مناسبی می باشد

هزینه های سربار:

شرکت در سال حدود ۷میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که این رقم برای سال ۹۸در سطوح نزدیک ۸،۱ میلیارد تومان پیشبینی شده است

مصارف ارزی:

صادرات و واردات:

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود شرکت تنها ۱۲ درصد از سهامش به صورت شناور میباشد بدین ترتیب با نوسانات بسیار سنگینی همراه خواهد شد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۲۰۷،۷میلیاردی برای سال ۹۸ در نظر گرفته که در عملکرد ۲ ماهه پوشش ۱۴ درصدی داشته است انتظار می رود فروش شرکت به سطوح ۲۵۰ میلیارد تومان برسد

بودجه کارشناسی:

شرکت جای رشد سود تا سطوح ۹۷تا۹۸ تومان را در صورتی که به بودجه فروش خود برسد را دارا می باشد

جمع بندی:

در بین شرکت های تولید کننده کاشی و سرامیک شرکت وضعیت فروش مناسبی داشته به طوری که شاهد رشد سوداوری شرکت در سال ۹۸ به نسبت سال۹۷ هستیم

با فرض سود  ۹۸ تومانی دارای پی بر ای ۶،۷ مرتبه ای می باشد که نشان دهنده قیمت مناسب سهم می باشد سهم نهایتا تا سطوح ۷۰۰ الی ۷۲۰ تومان جای نوسان را داراست

عدم تاثیر پذیری از تحریم ها و روند رو به رشد قیمت های فروش شرکت را در وضعیت خوبی از نظر بنیادی قرار داده است

رشد فروش ۲ ماهه امسال کلوند به نسبت دوره مشابه سال قبل ۱۳۲ درصد بوده که رشد جهشی و سنگینی بوده است و همین امر انتظارات را از این سهم به شدت بالا برده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۳تیر ۱۳۹۸