تحلیل بنیادی شرکت گلتاش

آشنایی با شرکت:

شرکت گلتاش (سهامی عام) درمردادماه ۱۳۶۱ به نام شرکت آرایشی و بهداشتی گلتاش ( با مسئولیت محدود ) به شماره ۳۶۰۱ در اداره ثبت شرکت های اصفهان به ثبت رسید و بر اساس مبایعه نامه فی مابین سهامداران قبلی شرکت و شرکت پاکسان (سهامی عام) در خرداد ماه ۱۳۷۴ خریداری و براسـاس مـصوبه مـجامع عمومی فـوق العاده مـورخ ۱۳۶۱/۰۷/۲۴ و ۱۳۷۸/۱۰/۲۰ ابتدا به ” سهامی خاص ” و سپس به ” سهامی عام ” تبدیل گردید. کارخانه دارای ۴۲۷۰۰ مترمربع مساحت که حدود ۲۱۲۰۰ مترمربع آن زیربنا (ساختمان اداری – سالن های تولید، انبار) است.

بر اساس ماده ۲ اساسنامه موضوع شرکت عبارتست از تهیه و تولید انواع مواد و محصولات شوینده و پاک کننده بهداشتی و آرایشی و مواد صنعتی مرتبط، انجام کلیه امور خدمات بازرگانی و انجام امور صادرات و واردات کالاهای موضوع شرکت، سرمایه گذاری در سایر شرکتها وایجاد شرکت های جدید، انجام امور مربوط به تامین مالی در چارچوب قوانین و مقررات مربوطه و در جهت منافع شرکت و همچنین انجام خدمات فنی و آزمایشگاهی است. شرکت در تاریخ ۱۳۸۰/۰۴/۱۶ بعنوان سیصد و یازدهمین شرکت در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است و نماد آن «شکل» است. شرکت در حال حاضر انواع خمیردندان، انواع شامپو، انواع مایع دستشویی، صابون های بهداشتی، انواع کرم، انواع شامپو بدن، انواع نرم کننده موی سر، ژل ضدعفونی کننده دست، محصولات صنعتی و ادوات بسته بندی تولید می کند و محصولات از طریق شرکت پخش (به ‌پخش) در سراسر کشور توزیع می گردد.

وضعیت معاملاتی سهام:

بازدهی شرکت در یک ماهه اخیر  ۶ درصد منفی و در ۳ ماهه اخیر ۵۴ درصد مثبت بوده است. وضعیت معاملاتی و وضعیت نسبت های مالی آن در مقایسه با صنعت و بازار به شرح ذیل است:

سرمایه و سهامداران:

سرمایه شرکت در حال حاضر ۱,۰۰۰,۰۰۰ میلیون ریال است که جزییات سهامداران آن به شرح ذیل است:

مبلغ و مقدار فروش

همانطور که در جداول فوق مشاهده می نمایید، شرکت در سالهای اخیر خود روند تقریبا با ثباتی در مقدار فروش را طی کرده، مبلغ فروش نیز به تبع تغییرات نرخ محصولات و نرخ دلار، روند صعودی را طی نموده است.

همچنین در آخرین سال مالی و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، بیش از ۲۵۸ میلیارد تومان فروش داشته است.

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم هزینه سربار و مواد اولیه، بیشترین سهم را در بهای تمام شده شگل  ایفا می نمایند.

مواد اولیه مصرفی:

همانطور که در جدول فوق قابل مشاهده است، تقریبا نیمی از ماده اولیه مصرفی داخلی و نیمی دیگر وارداتی است.

عملکرد سود سازی شرکت در ۳ ماهه ۱۳۹۸:

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، روند سود سازی شرکت در ۵ سال اخیر رو به رشد بوده است. امسال نیز با ادامه روند رشد محصولات و نرخ دلار، شرکت توانسته در عملکرد ۳ ماهه خود، به سود ۵۰۶ ریالی برسد.

پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۳۰/۰۹/۱۳۹۸

برای سال مالی ۱۳۹۸، سود شرکت، با فرض اینکه مقدار فروش محصولات و مصرف مواد اولیه همانند سال ۱۳۹۷باشد، نرخ فروش محصولات و مواد اولیه همانند عملکرد اردیبهشت شرکت، بهای تمام شده با افزایش ۲۵ درصدی در هزینه سربار و دستمزد و افزایش ۲۵ درصدی در هزینه های عمومی و اداری به شرح ذیل می باشد:

با توجه به مفروضات فوق، سود سال ۱۳۹۸ شرکت در این سناریو، در حدود ۱۳۵ تومان به ازای هر سهم به دست می آید.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱تیر ۱۳۹۸