تحلیل بنیادی وصنعت
معرفی
شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن ( سهامی عام ) در سال ۱۳۶۲ تحت نام «شرکت لامپ البرز-سهامی خاص» در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید و در سال ۱۳۷۵ نام شرکت به ” شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن (سهامی عام) تغییر یافت.
سهامداران
سرمایه شرکت طی اخرین مرحله در سال ۹۶ به مبلغ ۴۵۰ میلیارد تومان افزایش یافته است. ارزش بازاری شرکت در حال حاضر حدود ۹۶۰ میلیارد تومان می باشد.
ترکیب بهای تمام شده سرمایه گذاری به تفکیک صنعت
۶۶ درصد بهای تمام شده سرمایه‌گذاری‌های وصنعت در اوراق مشارکت و سپرده های بانکی ، ۱۶ درصد در محصولات شیمیایی و ۱۳ درصد در واسطه‌گری‌های مالی و مابقی در سایر انجام شده است.
ترکیب پرتفو
کل بهای تمام شده سرمایه گذاری های وصنعت حدود ۸۷۳ میلیارد تومان می باشد که ۹۴ درصد آن در شرکت‌های بورسی و حدود ۶ در صد آن در خارج از بورس سرمایه گذاری شده است.
پرتفوی بورسی
| نام شرکت | قیمت تمام شده (م.ریال) | ارزش بازار (میلیون ریال) |
سهم از بهای تمام شده |
| گسترش نفت و گاز پارسیان | ۵۴۷,۳۴۷ | ۱,۱۱۲,۲۵۰ | ۷% |
| لیزینگ صنعت و معدن | ۴۳۱,۹۸۸ | ۶۰۳,۲۵۸ | ۵% |
| بانک خاورمیانه | ۳۴۵,۰۵۱ | ۴۹۲,۴۸۰ | ۴% |
| تولیدات پتروشیمی قائد بصیر | ۲۴۷,۲۸۱ | ۳۰۳,۶۸۰ | ۳% |
| نیروکلر | ۲۰۳,۳۳۲ | ۳,۷۵۷,۰۹۴ | ۲% |
| صنایع پتروشیمی خلیج فارس | ۱۴۹,۵۹۶ | ۲۵۲,۸۰۰ | ۲% |
| سرمایه گذاری آتیه دماوند | ۱۲۳,۸۸۷ | ۱۸۰,۶۰۹ | ۲% |
| سرمایه گذاری دارویی تامین | ۱۲۰,۴۹۳ | ۲۵۲,۴۴۰ | ۱% |
| سرمایه گذاری غدیر(هلدینگ) | ۸۱,۷۴۷ | ۱۰۰,۲۰۰ | ۱% |
| مخابرات ایران | ۴۷,۰۹۹ | ۴۸,۴۴۰ | ۱% |
| س. نفت و گاز و پتروشیمی تامین | ۴۱,۷۵۵ | ۴۶,۲۸۰ | ۱% |
| سایر | ۱۵۴,۴۱۷ | ۶۶۷,۵۷۱ | ۲% |
| اوراق مشارکت (پذیرفته شده در بورس) | ۵,۷۴۱,۲۸۳ | ۶,۱۱۳,۶۸۹ | ۷۰% |
| جمع | ۸,۲۳۵,۲۷۶ | ۱۳,۹۳۰,۷۹۱ | ۱۰۰% |
از ۸۲۳ میلیارد تومان سرمایه‌گذاری بورسی شرکت حدود ۵۷۴ میلیارد تومان (۷۰ درصد) آن در اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری شده است.
بعد از اوراق مشارکت، بیشترین سرمایه گذاریها در شرکت های پارسان، ولصنم، وخاور، شبصیر و … میباشد.
پرتفوی غیر بورسی
| نام شرکت | قیمت تمام شده (م.ریال) | سهم از بهای تمام شده |
| سرمایه گذاری ایران و فرانسه | ۲۵۰,۷۲۷ | ۵۰% |
| صنایع سیمان گیلان سبز | ۶۸,۹۱۷ | ۱۴% |
| توسعه تجارت صنعت و معدن | ۲۹,۹۹۶ | ۶% |
| صنعتی آبفر | ۲۴,۲۸۱ | ۵% |
| کارتن البرز | ۱۶,۲۰۴ | ۳% |
| امید فارس | ۱۲,۶۵۵ | ۳% |
| حباب ساز | ۱۰,۵۲۸ | ۲% |
| استخراج و فراوری مواد اولیه شیشه | ۹,۲۶۵ | ۲% |
| ترغیب صنعت ایران و ایتالیا | ۸,۹۶۳ | ۲% |
| مصرف کارگران کارخانجات چینی البرز | ۶,۶۱۵ | ۱% |
| توسعه صنایع گاز لنگرود | ۵,۶۰۰ | ۱% |
| سایر | ۱۶,۲۴۷ | ۳% |
| اوراق مشارکت (خارج از بورس) | ۴۱,۷۲۳ | ۸% |
| جمع | ۵۰۱,۷۲۱ | ۱۰۰% |
عمده سرمایه‌گذاری غیر بورسی در شرکت سرمایه‌گذاری ایران و فرانسه و بعد از آن در شرکت صنایع سیمان گیلان سبز و بخش دیگر در اوراق مشارکت می باشد.
سهم سرمایه گذاری ها از خالص ارزش دارایی ها
محاسبه NAV
| وصنعت | سال مالی ۱۳۹۸/۰۵/۳۱ |
| بهای تمام شده پرتفوی داخل بورس شرکت | ۸,۲۳۵,۲۷۶ |
| بهای تمام شده پرتفوی خارج از بورس شرکت | ۵۰۱,۷۲۱ |
| ارزش بازار پرتفوی بورسی شرکت | ۱۳,۹۳۰,۷۹۱ |
| ارزش بازار برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت | ۶۵۲,۲۳۷ |
| تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی از بهای تمام شده | ۵,۶۹۵,۵۱۵ |
| تفاوت ارزش برآوردی سرمایه گذاری های غیر بورسی از بهای تمام شده | ۱۵۰,۵۱۶ |
| ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | ۷۷,۵۸۶ |
| حقوق صاحبان سهام | ۷,۲۶۵,۹۴۹ |
| NAV شرکت | ۱۳,۱۸۹,۵۶۶ |
| تعداد سهام شرکت | ۴,۵۰۰,۰۰۰,۰۰۰ |
| NAV هر سهم | ۲,۹۳۱ |
| Price | ۲,۱۱۸ |
| P/nav | ۷۲% |
خالص ارزش دارایی های وصنعت به ازای هر سهم ۲،۹۳۱ ریال می باشد. قیمت وصنعت اکنون در محدوده ۷۲ درصدی خالص ارزش دارایی ها خود معامله می شود.
*وصنعت در سال مالی جاری، سود حدود ۳۰۰ ریالی به ازای هر سهم فقط از محل فروش سرمایه‌گذاری‌ها، که عمده آن مربوط به فروش غگل میباشد، شناسایی کرده است البته لازم به ذکر است این درآمد برای سال بعد تکرار نخواهد شد.
سود هر سهم در سال مالی گذشته ۲۴۵ ریال بوده است.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲۹ خرداد ۱۳۹۸
