روند سود اوری سیمان داراب با روند صعودی خوبی همراه شده است

سود ۱۲ ماهه ۹۷ سیمان داراب:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۱۲،۲۹	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۱،۱۸۶،۲۷۹	۹۲۱،۷۸۷
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۸۶۱،۳۲۷)	(۷۸۰،۲۸۸)
سود و زیان ناخالص	۳۲۴،۹۵۲	۱۴۱،۴۹۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷۲،۳۸۲)	(۶۲،۹۷۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۴۶،۷۶۹	۰
سود و زیان عملیاتی	۲۹۹،۳۳۹	۷۸،۵۲۹
هزینه های مالی	(۱۰،۶۷۵)	(۱۵،۷۹۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲۲،۴۲۵	۲۲،۱۱۲
درامدها(هزینه های) متفرقه	۷۲،۴۷۵	۵۵،۷۴۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۸۳،۵۶۴	۱۴۰،۵۹۴
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۸۳،۵۶۴	۱۴۰،۵۹۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴۲۶	۱۵۶
سرمایه	۹۰۰،۰۰۰	۹۰۰،۰۰۰

سیمان داراب در عملکرد ۱۲ ماهه امسال به سود ۴۲۶ ریالی رسیده که به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۱۷۳ درصدی داشته است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان داراب:

تولیدات شرکت سیمان داراب اغلب سیمان تیپ ۲ میباشد

شرکت فروش ۱۳۱،۵ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی و ۲ ماهه ۱۲ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان داراب:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت هزینه های سربار به خصوص مصرف انرژی را بالا گرفته و انتظار کاهش ۵ درصدی هزینه های سربار معادل ۴،۲ میلیارد تومان را داریم

سهامداران عمده شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری سپه	۱۷،۸
سرمایه گذاری توسعه صنایع سیمان	۲،۵

سهام عمده شرکت در دست سهام عدالت و سهامداران خرد می باشد

سرمایه گذاریهای شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	سهم شرکت سرمایه گذاری (میلیارد ریال)
سیمان شاهرود	۱،۹	—-
سیمان دشتستان	۱۶،۱	—-
سیمان هگمتان	۱،۶	—-
سیمان غرب	۱،۱	—-
سیمان فارس نو	۱،۷	—-

شرکت سرمایه گذاری های خوبی در شرکت های سیمانی دارد مهمترین سرمایه گذاری شرکت در سیمان دشتستان بوده که ارزش روز۵۹ میلیارد تومانی دارد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۱۳۱،۵ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی و ۲ ماهه ۱۲ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۱،۳۱۴،۶۴۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۹۹۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۳۲۴،۶۴۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸۹،۲۶۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲۲،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۲۵۷،۳۸۵
هزینه های مالی	(۷،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳۲،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۷۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۸۹،۳۸۵
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۸۹،۳۸۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۲۱
سرمایه	۹۰۰،۰۰۰

شرکت توانایی رسیدن به سود ۳۲ تومانی را به ازای هر سهم داراست

جمع بندی:

شرکت گزارش ۲ ماهه خوبی نداشته و با افت فروش همراه شده است

شرکت با رشد قیمت های فروش همراه شده و به نظر میرسد این روند در صورت ادامه شرکت را با پتانسیل رشد بیشتر سوداوری همراه سازد

با فرض سود ۳۲ تومانی شرکت دارای نسبت پی بر ای ۱۰مرتبه ای می باشد که نشان از رشد قیمتی فراتر از وضعیت بنیادی سهم دارد

رشد هر ۱۰ درصد نرخ فروش سبب رشد ۱۴ تومانی سود هر سهم می شود

فروش ۲ ماهه امسال با افت ۱۲درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است که نشان می دهد رشد قیمتی سهم احساسی و فرای وضعیت بنیادی شرکت است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۵ خرداد ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی سیمان داراب