تحلیل بنیادی ساینا

آشنایی با شرکت:

شرکت صنایع بهداشتی ساینا که زیر مجموعه هلدینگ مدیریت صنعت شوینده توسعه صنایع بهشهر می باشد در ۲ بهمن ۱۳۸۰ تحت شماره ۱۸۱۸۰۲ در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران بر مبنای توافقات و هماهنگی به عمل آمده فیمابین مدیریت شرکت پاکسان و مدیریت گروه توسعه صنایع بهشهر در زمینی به مساحت ۵/۵۹۸۹۸ متر مربع در ناحیه صنعتی شهرستان ابهر روبروی روستای قِروِه تاسیس گردید. این شرکت در مورخ ۷ اردیبهشت ۱۳۹۴ از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل شد. موضوع شرکت طبق ماده ۲ اساسنامه به تهیه و تولید انواع مواد شوینده و پاک کننده، محصولات آرایشی، بهداشتی، شیمیایی و کارهای تولیدی و بازرگانی، سرمایه گذاری، صادراتی و واردات و انجام هر نوع عملیات و معاملاتی که بصورت مستقیم یا غیر مستقیم مرتبط با موضوع شرکت باشد.

وضعیت معاملاتی سهام:

بازدهی شرکت در یک ماهه اخیر  ۳ درصد مثبت و در ۳ ماهه اخیر ۵۳ درصد مثبت بوده است. وضعیت معاملاتی و وضعیت نسبت های مالی آن در مقایسه با صنعت و بازار به شرح ذیل است:

سرمایه و سهامداران:

سرمایه شرکت در حال حاضر ۱۰۰,۰۰۰ میلیون ریال است که جزییات سهامداران آن به شرح ذیل است:

مبلغ و مقدار فروش

همانطور که در جداول فوق مشاهده می نمایید، شرکت در سالهای اخیر خود روند تقریبا با ثباتی در مقدار فروش را طی کرده، مبلغ فروش نیز به تبع تغییرات نرخ محصولات و نرخ دلار، روند صعودی را طی نموده است. همچنین در آخرین سال مالی و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، بیش از ۹۴ میلیارد تومان فروش داشته است.

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه و هزینه سربار ، بیشترین سهم را در بهای تمام شده ساینا  ایفا می نمایند.

مواد اولیه مصرفی:

همانطور که در جدول فوق قابل مشاهده است، اسید سولفوریک و ادوات بسته بندی مهمترین آیتمهای مصرفی شرکت هستند.

عملکرد سود سازی شرکت در ۳ ماهه ۱۳۹۸:

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، روند سود سازی شرکت در ۵ سال اخیر کاملا مثبت بوده است. امسال هم با ادامه روند رشد محصولات و نرخ دلار، شرکت توانسته در عملکرد ۳ ماهه خود، به سود ۶۵۵ ریالی برسد.

پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۳۰/۰۹/۱۳۹۸

برای سال مالی ۱۳۹۸، سود شرکت، با فرض اینکه مقدار فروش محصولات و مصرف مواد اولیه همانند سال ۱۳۹۷باشد، نرخ فروش محصولات و مواد اولیه همانند عملکرد اردیبهشت شرکت، بهای تمام شده با افزایش ۲۵ درصدی در هزینه سربار و دستمزد و افزایش ۲۵ درصدی در هزینه های عمومی و اداری به شرح ذیل می باشد:

با توجه به مفروضات فوق، سود سال ۱۳۹۸ شرکت در این سناریو، در حدود ۱۶۱ تومان به ازای هر سهم به دست می آید.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۰ خرداد ۱۳۹۸