تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر

خرداد ۱۸, ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر 

 

مقدمه: سرمایه گذاری غدیر به عنوان یکی از بزرگترین شرکت های بورسی با سرمایه ۷۲۰۰ میلیارد تومان با سرمایه گذاری در صنایع پتروشیمی و پالایشی و سیمان و برق و انرژی و دارا بودن چندین هلدینگهای تخصصی در این زمینه فعالیت می کند

روند سوداوری غدیر:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد تومان)
۱۳۹۴۳۱۰۲۲۳۲۶
۱۳۹۵۲۱۹۱۵۷۵۵
۱۳۹۶۱۹۴۱۳۹۷۸
۱۳۹۷۲۸۰۲۰۱۴۲

 

سوداوری غدیر در سال ۹۷ مجددا احیا و شرکت با رشد سوداوری هعراه شده است

اخرین وضعیت سود سازی ۳ ماهه غدیر

شرحواقعی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۷،۱۲،۲۹۹۶،۱۲،۲۹
سود حاصل از سرمایه گذاریها۱۰۵،۶۹۳۴۹،۰۸۵
سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها۳۵،۵۸۰۰
سود حاصل از سایر فعالیتها۷۰،۶۵۶۱۴،۱۸۰
جمع درامدها۲۱۱،۹۲۹۶۳،۲۶۵
هزینه های اداری و عمومی(۲۷،۱۷۴)(۳۰،۲۰۱)
خالص سایردرامدها(هزینه ها) عملیاتی۰۰
سود و زیان عملیاتی۱۸۴،۷۵۵۳۳،۰۶۴
هزینه مالی(۱۷۲،۰۳۶)(۱۹۸،۰۶۴)
درامدهای متفرقه۷۹۵۵۳
سود و زیان قبل از کسر مالیات۱۳،۵۱۴(۱۶۴،۹۴۷)
مالیات۰۰
سود خالص پس از کسر مالیات۱۳،۵۱۴(۱۶۴،۹۴۷)
سود هر سهم پس از کسر مالیات۰(۲)
سرمایه۷۲،۰۰۰،۰۰۰۷۲،۰۰۰،۰۰۰

 

غدیر در ۳ ماهه سال مالی ۹۸ به سودی نرسیده و عمده سود شرکت در۳ ماهه اخر سال مالی محقق می شود

 

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
صندوق بازنشستگی نیروهای مسلح۱۷،۷
صندوق بیمه نیروهای مسلح۱۵
صندوق بازنشستگی کارافتادگی۱۴،۹
سرمایه گذاری تامین اجتماعی نیروهای مسلح۹،۸

 

اختیار سهام شرکت بر عهده تامین اجتماعی نیروهای مسلح و ساتا است

بررسی پرتفوی بورسی غدیر:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(هر سهم ریال)ارزش بازار(هر سهم ریال)افزایش (کاهش) ارزش
پارسان۶۷،۴۱،۰۷۷۴،۴۶۰۸۹،۳۵۰،۰۰۰
پتروشیمی پارس۱۸،۶۲۱،۰۵۰۴۲،۶۰۰۲۴،۰۰۰،۰۰۰
گهر زمین۲۱،۱۱،۱۲۱۱۲،۰۰۰۲۷،۰۰۰،۰۰۰
توسعه ساختمان۲۰،۹۱،۱۳۰۱،۴۳۰۴۰۰،۰۰۰
توسعه صنایع بهشهر۸۱،۲۰۴۲،۹۲۰۱،۲۲۰،۰۰۰
تامین سرمایه نوین۸۱،۰۰۰۳،۰۰۰۱،۰۵۰،۰۰۰
موتوژن۱۰،۴۱،۰۶۱۱۶،۳۰۰۱،۰۹۰،۰۰۰
جمع—-—-—-۱۴۵،۶۵۰،۰۰۰

۱

عمده سبد بورسی غدیر به پارسان اختصاص یافته است

بررسی پرتفوی غیر بورسی پارسان:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(میلیون ریال)ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
صنایع و معادن غدیر۱۰۰۶،۹۹۸،۰۰۰۱۰،۸۰۰،۰۰۰
برق و انرژی غدیر۹۹،۲۹،۰۵۵،۰۰۰۱۲،۰۰۰،۰۰۰
سرمایه و صنعت غدیر۱۰۰۳،۳۴۹،۰۰۰۳،۳۴۹،۰۰۰
الومینیوم جنوب۵۱۳،۳۶۶،۰۰۰۳۰،۰۰۰،۰۰۰
نگین کیش۱۰۰۱،۰۴۰،۰۰۰۱،۴۰۰،۰۰۰
صنعت نوین ایرانیان۹۶۲،۰۰۰،۰۰۰۲،۴۰۰،۰۰۰
سایر—۱،۶۳۸،۰۰۰۲،۰۰۰،۰۰۰
جمع—۲۷،۴۴۶،۰۰۰۶۱،۹۴۹،۰۰۰

 

شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۶ به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند

 

 

 

 

محاسبه ارزش ویژه و ان ای وی :

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۱۴۵،۶۵۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۳۴،۵۰۳،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۸۴،۸۲۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۱۲۷،۰۰۰
تعداد سهام شرکت۷۲،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۳۶۸
ضریب NAV۷۰%
ارزش ذاتی۲۵۸

 

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی غدیر در سطوح قیمتی ۲۵۸ الی ۲۶۰تومان قرار گرفته است که سهم در مقطع فعلی در سطوح ۵۴ درصد از ارزش ن ای وی خود در حال معامله و جای رشد قیمتی خوبی را داراست کف قیمتی سهم برابر با ۷۰ درصد از ارزش ان ای وی یعنی سطوح ۲۶۰ تومان بوده که تا سطوح ۲۸۰ تومان جای رشد را داراست

به عبارتی غدیر از رشد بازار جا مانده و پتانسیل رشد قیمتی ۳۰ تا ۴۰ درصدی را با ریسک کم دارا می باشد

 

جمع بندی:

شرکت مالکیت ۵۱ درصدی الومینیوم جنوب را دارا می باشد ظرفیت این شرکت ۳۰۰ هزار تن بوده که این شرکت فاز اولش تا پایان امسال راه اندازی می شود که ارزش این کارخانه میتواند بیش از پیش افزایش یابد

با توجه به احتمال تعدیل مثبت سود نفت و گاز پارسیان احتمال رشد سود غدیر وجود دارد

 

 

طرح های توسعه ای شرکت های زیر مجموعه:

نفت و گاز پارسیان:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
فاز ۲ اوره پتروشیمی کرمانشاه—-دلار۵۳۶،۰۰۰،۰۰۰۲۷۱۴۰۰
احداث پالایشگاه پارس—-دلار۱،۶۰۰،۰۰۰،۰۰۰۱—

 

برق و انرژی غدیر:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
سیکل ترکیبی هرمز—-دلار۳،۹۰۰،۰۰۰۵۴۱۳۹۷ فاز گازی و ۱۳۹۹ فاز بخار
سیکل ترکیبی قشم—-دلار۱۵،۶۰۰،۰۰۰۳۸۱۳۹۹

 

 

 

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
آلومینیوم جنوب با ظرفیت ۳۰۰ هزارتن—دلار۵۹،۷۴۱،۰۰۰۸۰۱۳۹۸

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۹ خرداد ۱۳۹۸

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم