تحلیل بنیادی وسکاب
معرفی
شرکت سرمایه گذاری نور کوثر ایرانیان در تاریخ ۱۳۸۳/۰۴/۰۵ تحت شماره ۲۲۸۸۲۵ در اداره ثبت شرکت ها و مؤسسات غیرتجاری تهران به ثبت رسیده است.
مرکز اصلی شرکت واقع در ” تهران – میدان آرژانتین – خیابان خالد اسلامبولی – خیابان بیست و سوم – پلاک ۱۰ – طبقه سوم” می باشد.
سهامداران
| نام سهامدار | تعداد سهام | درصد مالکیت |
| موسسه صندوق بازنشستگی،وظیفه،ازکارافتادگی وپ | ۳ B | ۵۹٫۰۹ |
| شرکت توسعه ومدیریت سرمایه صبا-سهامی خاص- | ۸۹۰ M | ۱۷٫۷۹ |
شرکت طی اخرین مرحله در سال ۹۷ سرمایه خود از ۳۵۰ میلیارد تومان به ۵۰۰ میلیارد تومان افزایش داده است همچنین هیئت مدیره افزایش سرمایه تا مبلغ ۷۰۰ میلیارد تومان را در اختیار دارد.
ترکیب پرتفو
بهای تمام شده سرمایه‌گذاری‌های شرکت به مبلغ ۸۰۰ میلیارد تومان میباشد که حدود ۷۹ درصد آن بورسی و ۲۱ درصد آن غیربورسی است.
ترکیب بهای تمام شده سرمایه گذاری به تفکیک صنعت
سرمایه‌گذاری های شرکت در صنایع مختلف توزیع شده که در این میان به ترتیب فلزات اساسی، مواد و محصولات شیمیایی و فرآورده های نفتی بیشترین سهم را دارند.
پرتفوی بورسی
| نام شرکت | قیمت تمام شده (م.ریال) | ارزش بازار (میلیون ریال) |
سهم از بهای تمام شده |
| ملی صنایع مس ایران | ۵۱۲,۵۲۷ | ۶۸۷,۳۲۳ | ۸% |
| اوراق مشارکت | ۵۰۱,۲۴۹ | ۵۸۴,۵۱۵ | ۸% |
| پتروشیمی پارس | ۴۶۶,۲۸۸ | ۶۰۷,۷۹۵ | ۷% |
| فولاد مبارکه اصفهان | ۴۱۴,۱۴۶ | ۱,۰۵۲,۴۰۰ | ۷% |
| مخابرات ایران | ۳۵۵,۴۷۳ | ۳۷۵,۴۱۰ | ۶% |
| پتروشیمی مبین | ۳۲۸,۷۰۰ | ۸۲۵,۷۰۳ | ۵% |
| پتروشیمی شازند | ۳۰۵,۲۸۱ | ۳۸۳,۷۰۰ | ۵% |
| پالایش نفت بندرعباس | ۲۴۸,۳۰۵ | ۲۸۹,۵۶۰ | ۴% |
| کالسیمین | ۲۴۳,۴۳۲ | ۲۵۹,۱۰۰ | ۴% |
| پالایش نفت اصفهان | ۲۲۸,۲۰۳ | ۲۳۱,۵۰۶ | ۴% |
| صنایع پتروشیمی کرمانشاه | ۱۷۶,۷۶۴ | ۱۸۱,۳۰۹ | ۳% |
| پتروشیمی فناوران | ۱۵۸,۹۷۰ | ۲۷۰,۹۳۲ | ۳% |
| شرکت ارتباطات سیار ایران | ۱۵۵,۹۱۱ | ۲۷۰,۶۰۲ | ۲% |
| تجارت الکترونیک پارسیان | ۱۵۵,۵۵۱ | ۱۶۹,۱۲۵ | ۲% |
| معدنی و صنعتی گل گهر | ۱۴۲,۰۰۶ | ۲۳۵,۹۵۶ | ۲% |
| تامین مواد اولیه فولاد صبانور | ۱۳۷,۴۷۶ | ۱۶۵,۳۶۰ | ۲% |
| فولاد خوزستان | ۱۳۶,۷۷۱ | ۲۱۲,۳۸۹ | ۲% |
| سرمایه گذاری دارویی تامین | ۱۳۳,۸۷۴ | ۲۹۶,۶۱۷ | ۲% |
| پتروشیمی غدیر | ۱۲۶,۹۷۹ | ۱۲۲,۴۳۶ | ۲% |
| پتروشیمی جم | ۱۱۹,۵۲۳ | ۲۱۵,۷۶۵ | ۲% |
| سرمایه گذاری پارس آریان | ۱۱۴,۰۳۳ | ۱۲۲,۹۶۲ | ۲% |
| پتروشیمی خراسان | ۱۱۲,۳۸۴ | ۲۴۰,۵۸۳ | ۲% |
| سبحان دارو | ۱۰۷,۰۷۷ | ۲۳۶,۰۴۴ | ۲% |
| پالایش نفت تهران | ۹۷,۶۴۵ | ۱۸۳,۷۶۹ | ۲% |
| سنگ آهن گهرزمین | ۹۶,۹۶۴ | ۱۶۸,۰۴۸ | ۲% |
| لیزینگ رایان سایپا | ۸۷,۹۰۴ | ۹۸,۹۱۰ | ۱% |
| بانک ملت | ۸۴,۲۵۵ | ۱۹۰,۴۵۰ | ۱% |
| بانک سینا | ۷۸,۶۱۸ | ۱۰۷,۵۹۰ | ۱% |
| داروسازی جابر ابن حیان | ۷۳,۱۴۹ | ۱۱۱,۱۰۱ | ۱% |
| صنایع ماشینهای اداری ایران | ۶۹,۵۲۲ | ۱۵۵,۸۳۰ | ۱% |
| سایر | ۳۴۰,۶۷۷ | ۴۸۷,۰۹۷ | ۵% |
| جمع | ۶,۳۰۹,۶۵۷ | ۹,۵۳۹,۸۸۷ | ۱۰۰% |
سرمایه‌گذاری‌های بورسی شرکت به شرح جدول فوق میباشد، در جدول فوق شرکت هایی که سهم بیش از یک درصد در پرتفوی شرکت داشته‌اند آورده شده است. که به ترتیب فملی، اوراق مشارکت، پتروشیمی پارس، فولاد و اخابر بیشترین سهم را دارند.
ارزش بازار پرتفوی بورسی بر اساس آخرین قیمت‌ها می باشد. بهای تمام شده سرمایه گذاری ها ۶۳۱ میلیارد تومان میباشد که ارزش روز آن در حدود ۹۵۴ میلیارد تومان میباشد یعنی حدود ۳۲۰ میلیارد تومان ارزش افزوده از محل پرتفوی غیربورسی در حال حاضر ایجاد شده است.
پرتفوی غیربورسی
| نام شرکت | قیمت تمام شده (م.ریال) | سهم از بهای تمام شده |
| املاک مستغلات | ۱,۲۱۲,۲۸۲ | ۷۱% |
| شرکت گسترش ایوان پایدار ( سهامی خاص) | ۲۴۹,۹۹۱ | ۱۵% |
| کارگزاری سینا | ۲۴۳,۹۹۹ | ۱۴% |
| شرکت خدمات بازرگانی پشتیبانی آتیه اندیشان امید شهریار ( سهامی خاص) | ۱۰۰ | ۰% |
| جمع | ۱,۷۰۶,۳۷۲ | ۱۰۰% |
بهای تمام شده پرتفوی غیربورسی شرکت به مبلغ ۱۷۰ میلیارد تومان میباشد که۷۱ درصد آن مربوط به سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات میباشد.
سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات به ارزش ۱۲۱ میلیارد تومان مربوط به پروژه ساختمان اداری عاطفی در زمینی به مساحت تقریبی ۳،۹۳۷ متر مربع در خیابان عاطفی، بلوار نلسون ماندلا در حال اجراء می باشد. پروژه شامل ۶ طبق پارکینگ، طبقه همکف و ۸ طبقه روی همکف، جمعا ۱۵ طبقه و سطح زیربنای کل ۳۸٫۵۰۰ متر مربع و مربوط به پروژه ساختمانی خیابان پیروز، بلوار نلسون ماندلا (ساختمان اداری قبلی شرکت) که در زمینی به مساحت ۳۰۸ متر مربع (پس از اصلاحات) واقع شده است،
محاسبه NAV
| وسکاب | سال مالی ۳۰/۰۹/۱۳۹۸ |
| بهای تمام شده پرتفوی داخل بورس شرکت | ۶,۳۰۹,۶۵۷ |
| بهای تمام شده پرتفوی خارج از بورس شرکت | ۱,۷۰۶,۳۷۲ |
| ارزش بازار پرتفوی بورسی شرکت | ۹,۵۳۹,۸۸۷ |
| ارزش بازار برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت | ۱,۷۰۶,۳۷۲ |
| تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی از بهای تمام شده | ۳,۲۳۰,۲۳۰ |
| تفاوت ارزش برآوردی سرمایه گذاری های غیر بورسی از بهای تمام شده | ۰ |
| ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | ۰ |
| حقوق صاحبان سهام | ۸,۰۷۶,۵۰۵ |
| NAV شرکت | ۱۱,۳۰۶,۷۳۵ |
| تعداد سهام شرکت | ۵,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ |
| NAV هر سهم | ۲,۲۶۱ |
| Price | ۱,۳۹۶ |
| P/nav | ۶۲% |
خالص ارزش دارایی های وسکاب به ازای هر سهم ۲،۲۶۱ ریال می باشد. قیمت وسکاب اکنون در محدوده ۶۲ درصدی خالص ارزش دارایی ها خود معامله می شود.
گزوه تحلیل گری بتا سهم…
۱۸ خرداد ۱۳۹۸
