تحلیل بنیادی شرکت صنایع کاشی پارس

مقدمه: شرکت صنایع کاشی پارس یکی از با سابقه ترین کارخانجات تولید کننده کاشی دیواری (دو پخت) در ایران بوده که در سال ۱۳۵۲ تاسیس و در سال ۱۳۵۶ مورد بهره برداری قرار گرفته است .محل کارخانه کاشی پارس در شهر صنعتی البرز واقع در استان قزوین با وسعت ۹۵۰۰۰ متر مربع می باشد.

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری کاشی پارس با روند رو به بهود همراه شده و شرکت در سال۹۷ با جهش سود همراه شده است

سود سازی ۱۲ ماهه۹۷

این شرکت برای ۱۲ماهه  ۹۷ با سرمایه جدید ۱۲،۴ میلیاردی به سود ۱۱۸۱ ریالی رسیده که رشد ۴۲۳ درصدی را به نسبت ۱۲ ماهه سال قبل تجربه کرده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت برای سال ۹۸ پیشبینی فروش ۱۲۰ میلیاردی را دارد که در عملکرد ۲ ماهه ۱۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است انتظار می رود فروش شرکت به سطوح ۱۳۰ میلیارد تومان بالغ شود

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد بخش عمده ای از فروش شرکت را محصولات کاشی دیوار تشکیل میدهد

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی پارس:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی این سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کاشی پارس:

شرکت برای سال ۹۸ مصرف مواد اولیه ۵۰،۶ میلیاردی را داشته که برای سال۹۷ این مقدار ۳۹،۱ میلیارد تومان بوده که شرکت بهای مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه های سربار:

شرکت در سال حدود ۴ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد

دارایی های ارزی:

همانطور که مشخص می شود شرکت صادراتی بوده و تراز ارزیش مثبت می باشد یکی از دلایل رشد قیمتی خوب قیمت های فروش همین رشد قیمت ارز و فروش صادراتی می باشد

شرکت حدودا سالانه ۳ تا۴میلیون دلار تراز ارزی مثبت دارد

شرکت تولید کننده کاشی های لوکس درجه۱ بوده و به همین دلیل بازار صادراتی قابل توجهی دارد به طوری که ۵۰ درصد از تولیدات خود را صادر می کند و از رشد قیمت ارز سود بالایی می برد

طرح های توسعه ای:

سهامداران عمده:

شرکت حدود۲۱درصد سهام شناور دارد

نتیجه گیری:

با توجه به مفروضات ارائه شده به تخمین سود سال ۹۷ شرکت خواهیم پرداخت:

شرکت برای سال ۹۸ پیشبینی فروش ۱۲۰ میلیاردی را دارد که در عملکرد ۲ ماهه ۱۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است انتظار می رود فروش شرکت به سطوح ۱۳۰ میلیارد تومان بالغ شود

بودجه کارشناسی:

شرکت در سال ۹۸ با فرض رسیدن به فروش پیشبینی شده جای رسیدن به سود ۲۰۲ توماین را دارا می باشد

جمع بندی:

سهم برای سال ۹۸ جای تعدیل مثبت خوبی دارد با فرض سود ۲۰۲ تومانی و پی بر ای متوسط ۶ ارزی ذاتی ۱۲۰۰ تومانی داشته که فاصله زیادی با ارزش ذاتی خود ندارد

داشتن تراز ارزی مثبت ۳ الی ۴میلیون دلاری از پتانسیل های شرکت محسوب می شود

شرکت طرح توسعه بسیار خوبی داشته که سال جاری باعث رشد خوبی در سود شرکت می شود

از پتانسیل های دیگر شرکت سرمایه اندک بوده که اهرم تغییرات سوداوری شرکت را به شدت بالا می برد

تحول در فروش شرکت که عمدتا به واسطه رشد نرخ های فروش به وجود امده کاملا مشهود و شرکت در ۲ماهه امسال با جهش ۱۱۴ درصدی فروش همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۳ خرداد ۱۳۹۸