تحلیل بنیادی مگسال 

مقدمه: مگسال در زمینه دامداری و دامپروری فعالی می کند این شرکت با سرمایه ۳۰ میلیارد تومان شرکت فعال در صنعت زراعت در بازار سرمایه می باشد

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری مگسال با روند صعودی خوبی به خصوص در سال ۹۷ همراه شده است

سودسازی ۱۲ ماهه۹۷:

این شرکت برای ۱۲ ماهه سال ۹۷ به سود ۴۶۵ ریالی دست یافته که بیش از ۸۳ درصد رشد به نسبت ۱۲ ماهه ۹۷۶ داشته است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش ۱۰۲،۵ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی کمه در عملکرد ۱ ماهه ۸ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

فروش شرکت با رشد ۱۵ درصدی به نسبت سال ۹۷ پیشبینی شده است که فروش خود را دست پایین گرفته است قیمت گوشت رشد بالایی داشته و به سطوح ۱۶ میلیون تومان به ازای هر راس دام رسیده است شرکت سالانه حدود ۱۰۰۰ راس فروش بز به عنوان محصول جدید دارد که متوسط نرخ فروش به ۱۲ میلیون تومان میرسد

قیمت فروش شیر ۲۲۰۰ تومان بوده که مازاد آن در سرفصل چربی و پروتیین قرار می گیرد

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانظور که مشاهده میشود عمده محصول تولیدی شرکت شیر خام میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت مگسال:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی این سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده مگسال:

شرکت رشد ۲۹ درصدی مواد اولیه را برای سال ۹۸ انتظار دارد که انتظار رشد بیشتر به میزان ۲۰ درصد دیگر و رشد ۱۰،۶ میلیاردی بهای تمام شده را داریم

هزینه های سربار:

شرکت در سال حدود ۲۰۰ میلیون تومان مصرف انرژی دارد که افزایش قیمت حاملهای انرژی تاثیری بر سوداوری شرکت ندارد

مصارف ارزی:

صادرات و واردات:

شرکت وارداتی ندارد اما پیشبینی صادرات ۲۰۰ راس دام را دارد که عدد بالایی نیست

طرح های توسعه ای:

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود کنترل شرکت در اختیار مجموعه بنیاد مستضفان می باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۱۰۲،۵ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی کمه در عملکرد ۱ ماهه ۸ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

فروش شرکت با رشد ۱۵ درصدی به نسبت سال ۹۷ پیشبینی شده است که فروش خود را دست پایین گرفته است قیمت گوشت رشد بالایی داشته و به سطوح ۱۶ میلیون تومان به ازای هر راس دام رسیده است

قیمت فروش شیر ۲۲۰۰ تومان بوده که مازاد آن در سرفصل چربی و پروتیین قرار می گیرد

شرکت فروش  خود برای سال ۹۷ را ۷۴،۷ میلیارد تومان در نظر که در عملکرد ۷ ماهه ۶۲ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

پیشبینی کارشناسی:

شرکت رشد ۲۹ درصدی مواد اولیه را برای سال ۹۸ انتظار دارد که انتظار رشد بیشتر به میزان ۲۰ درصد دیگر و رشد ۱۰،۶ میلیاردی بهای تمام شده را داریم

بودجه کارشناسی:

جمع بندی:

شرکت با فرض سود ۱۱۸تومانی سال ۹۷ دارای پی بر ای ۵،۳بوده که نشان میدهد با دید میان مدت سهم جای رشد بیشتری را دارا می باشد

شرکت طرح توسعه ای بسیار خوبی داشته که در سال ۹۸ می تواند تاثیرات به سزایی بر سود شرکت داشته باشد

این شرکت دارای ۷۴۰ هکتار زمین قابل کشت می باشد که حدود ۴۳۰ هکتار آن معادل ۶۰ درصدتحت پوشش ۹ دستگاه آبیاری تحت فشار لینیر و ۱۱۰ هــکتار آن معادل حدود ۱۵ درصد زیر پوشش آبیاری دستگاه سنتر پیـــوت قرارگرفته و۷۰ هکتار آبیاری بارانی کلاسیک که مــــعادل ۱۰% می باشـــــدو۱۶ هکتار قطره ای و الباقی معادل ۱۱۴هکتار که معادل ۱۵ درصد می باشــــد بصورت سنتی و نشتی آبیاری می‌گردد , باتوجه به مشکل کمبود آب در دشت قزوین و وابستگی واحد زراعت به سد طالقان که قسمتی از آب مورد نیاز شــــــرکت راتامین مینماید, هیات مدیره در نظر دارد ۱۰۰ هکتار از اراضی را که بصورت سنتی آبیاری میشود را تحت پوشش سیستمهای آبیاری تحت فشار قرار دهد.

همانطور که مشاهده می شود افزایش شدید نرخ گوشت و رشد قیمت شیر در ۳ ماهه اخر سال باعث تحو.ل در سود اوری شرکت شده و برای سال جاری نیز عمدتا رشد شدید قیمت گوشت سبب تحول در سوداوری شرکت می شود.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۳ اردیبهشت۱۳۹۸