تحلیل بنیادی دلر

تـاریخچه فعالیت شرکت:

کارخانه داروسازی اکسیر در زمینی با وسعت ۳۶ هکتار با زیر بنای معادل ۶۰هزار متر مربع در شهرستان بروجرد در استان لرستان واقع شده است. این کارخانه از بزرگترین واحد های صنعتی کشور، در عرصه تولید داروهای انسانی است که با تکنولوژی پیشرفته خطوط تولید و مجموعه ای مجزا از ماشین آلات و تجهیزات مدرن آزمایشگاهی و پرسنل کارآزموده و متخصص ، هم اکنون بیش از یکصد و شصت نوع فرآورده دارویی در دوزها و اشکال گوناگون تهیه و به بازار عرضه می نماید.محصولات این شرکت شامل فرآورده های دارویی به شکل قرص، کپسول، آمپول، کاتریج، شربت ویال تزریقی و شربت و پودر برای سوسپانسیون خوراکی می باشد در کنار این حجم از تولیدات تخصصی، واردات و تولید داروهای انحصاری، تحت لیسانس و فرآورده های بیوتکنولوژی از دیگر محصولات شرکت می باشد.

شرکت داروسازی اکسیر به عنوان یکی از بزرگترین و پیشرفته ترین تولیدکنندگان دارویی کشور در سال ۱۳۶۷ تاسیس و در سال ۱۳۷۳ به بهره برداری رسید.این شرکت در سال ۱۳۷۹ به بازار بورس وارد گردید. موضوع فعالیت شرکت طبق ماده ۲ اساسنامه، احداث و بهره‌برداری از کارخانجات تولید انواع داروهای انسانی، داروهای حیوانی، فرآورده‌های بهداشتی و آرایشی، شیر خشک و غذای کودک و صنایع جنبی به‌منظور تهیه، تولید، بسته‌بندی، توزیع، فروش، واردات و صادرات انواع اقلام فوق و مواد اولیه مربوط به آن می باشد.

در این شرکت از یک سامانه ارزشیابی کامل و استاندارد برای نظارت بر کیفیت استفاده می شود. در این سامانه کنترل های دقیق و مستمر در کلیه مراحل از زمان ورود مواد اولیه تا محصول نهایی در آزمایشگاه های کنترل کیفیت و واحد تضمین کیفیت شرکت صورت می پذیرد که یکی از آزمایشگاه های رفرنس و مورد تایید وزارت بهداشت می باشد. تمامی فرآیند ها مطابق استانداردهایGMP و قواعد WHO طراحی و اجرا می گردد.

بهره برداری از فناوری های جدید و دانش روز در شرکت اکسیر این امکان را برای شرکت فراهم کرده است که ضمن دستیابی به کیفیت برتر در تولید محصولات خود قیمت های رقابتی مناسب را در قرارداد های تجاری و خرید محصولات دارویی در داخل و خارج کشور در اختیار مشتریان خود قراردهد.

این شرکت با صادرات محصولات کشورهای مختلف جهان منجمله افغانستان، اوکراین، یمن، فیلیپین، آذربایجان، تاجیکستان، عراق، سوریه، سومالی، سریلانکا، اوگاندا، ارمنستان و لبنان سبب شده است تا با کسب عنوان صادر کننده نمونه برای شش سال متوالی به عنوان شرکت ممتاز صادراتی کشور انتخاب گردد.

علاوه بر این جلب اعتماد شرکت های معتبر بین المللی برای انجام پروژه های مشترک و تولید تحت لیسانس محصولات آنها و همچنین دریافت استاندارد های ایزو ۹۰۰۱ برای سیستم مدیریت کیفیت، ایزو ۱۴۰۰۱ برای سیستم مدیریت زیست محیطی، ۱۸۰۰۱OHSAS برای سیستم ایمنی و بهداشت حرفه ای انتخاب و عنوان یکصد برند برتر ایران برای دو سال متوالی، کسب جوایز در ارزیابی های جایزه کیفیت غذا، دارو و بهداشت ایران در چهار سال متوالی و اخذ گواهی نامه های اشتهار به کیفیت سه ستاره، همچنین کسب تقدیر نامه تعالی سازمانی ، دریافت گواهینامه حمایت از حقوق مصرف کنندگان در کشور به مدت سه سال، دریافت تقدیرنامه از فرماندار بروجرد بعنوان یکی دیگر از مصادیق رضایت نمایندگان جامعه از فعالیت های شرکت، دریافت تقدیرنامه از وزارت تعاون، کار و رفاه اجتماعی بعنوان خانه بهداشت کارگری نمونه، کسب موفقیت در فرمولاسیون و تولید داروهای جدید ایرانی از دیگر افتخارات شرکت اکسیر

می باشد؛ که بیانگر تلاش جدی و دارا بودن استاندارد های بالای کار در این شرکت است.

شرکت داروسازی اکسیر به منظور حضور فعال در سطح جهانی ضمن پای بندی به اخلاق حرفه ای، قوانین و استاندارد های بین المللی و رعایت اصول ایمنی و زیست محیطی به عنوان منتخب برگزیده صنعت سبز استانی تلاش می کند با تکیه بر دانش ، نوآوری و خلاقیت کارکنان و بهره مندی از نظرات جامعه پزشکی، پشتوانه ای اطمینان بخش برای کارکنان، ذینعان و همه مصرف کنندگان باشد.

بر همین اساس و در راستای سیاست  های اقتصاد مقاومتی ابلاغی مقام  معظم رهبری (بعنوان تنها راه ادامه روند پیشرفت کشور در شرایط راهبردی کنونی) این شرکت با سه هدف اصلی به شرح نمودار مقابل ، اقدام به بازنگری و به روز رسانی ارکان  جهت ساز و اهداف کلان خود نموده است.

بازنگری و به روز رسانی ارکان جهت ساز شرکت داروسازی اکسیر، اهداف استراتژیک و برنامه های عملیاتی مربوطه بر مبنای مطالعات دقیق میدانی و از طریق تحلیل نقاط قوت و زمینه های قابل بهبود داخلی شرکت، تحلیل محیط خرد و کلان خارج از شرکت، و نیز آینده پژوهی صنعت دارو در ایران و جهان بنا نهاده شده است.

وضعیت معاملاتی سهام:

بازدهی شرکت در یک ماهه اخیر  ۳۰ درصد مثبت و در ۳ ماهه اخیر ۴۲ درصد مثبت بوده است. وضعیت معاملاتی و وضعیت نسبت های مالی آن در مقایسه با صنعت و بازار به شرح ذیل است:

سرمایه و سهامداران:

سرمایه شرکت در حال حاضر ۴۵۰,۰۰۰ میلیون ریال است که جزییات سهامداران آن به شرح ذیل است:

مبلغ و مقدار فروش

همانطور که در جداول فوق مشاهده می نمایید، شرکت در ۲ سال اخیر خود روند رو به رشدی در فروش را طی کرده است. در پایان سال مالی ۱۳۹۷، فروش شرکت به بیش از ۴۳۷ میلیارد ومانر سیده که نسبت به سال مالی قبل، بیش از ۹۹ میلیارد تومان رشد داشته است.

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد مستقیم مصرفی و هزینه سربار، بیشترین سهم را در بهای تمام شده دلر ایفا می نمایند.

مقدار و مبلغ مصرف مواد اولیه:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، ۵۳ درصد مبلغ مواد اولیه مصرفی مربوط به مواد وارداتی و ۴۷ درصد آن مربوط به مواد اولیه داخلی می باشد.

عملکرد سود سازی شرکت در ۱۲ ماهه ۱۳۹۷:

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، روند سود سازی شرکت در ۵ سال اخیر مثبت شده است. امسال نیز شرکت توانسته در عملکرد ۱۲ ماهه خود، ۲۱۶۹ ریال سود تا پایان عملکرد ۱۲ ماه خود شناسایی کرده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۸

برای سال مالی ۱۳۹۸، با فرض اینکه مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۷ و نرخ های فروش میانگین نرخ فروش در فصل چهارم سال ۱۳۹۷، افزایش ۲۵ درصدی هزینه های سربار و عمومی اداری و دستمزد، سود هر سهم به شرح ذیل به دست می آید:

این بدین معنی است که دلر، بدون در نظر گرفتن افزایش نرخ محصولات، توانایی سود سازی در محدوده ۲۳۵ تومان برای سال مالی ۱۳۹۸ را دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۳۹۸/۲/۷