شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۹،۳۰	۹۷،۱۲،۲۹
فروش	۲،۶۳۱،۳۷۲	۲،۳۶۳،۶۴۷
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۳۱۱،۹۷۰)	(۲،۰۸۶،۹۹۲)
سود و زیان ناخالص	۳۱۹،۴۰۲	۲۷۶،۶۵۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۰،۹۰۳)	(۲۶،۷۰۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۲۷	(۸۸،۵۲۳)
سود و زیان عملیاتی	۲۹۸،۶۲۶	۱۶۱،۴۲۶
هزینه های مالی	(۱۷۶،۷۵۹)	(۱۲۵،۲۷۹)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۲،۸۱۸	۴۰،۶۳۳
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۲،۲۴۲	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۴۶،۹۲۷	۷۶،۷۸۰
مالیات	(۲۹،۷۳۹)	(۱۵،۷۸۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۱۷،۱۸۸	۶۰،۹۹۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۳۴	۱۲۲
سرمایه	۵۰۰،۰۰۰	۵۰۰،۰۰۰

بهپاک در ۳ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۲۳۴ ریالی رسیده که این سود ۹۲ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروشسال۹۸	قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۸	مقدار فروش۴ماهه	قیمت فروش(هر واحد /تومان)۴ماهه
انواع پروتیین سویا	تن	۳۸،۴۷۰	—-	۱۰،۵۸۲	۳،۹۰۳،۰۰۰
روغن سویا	تن	۳۵،۳۴۷	—-	۵،۰۶۲	۳،۹۹۷،۰۰۰
کنجاله سویا	تن	۱۶۹،۱۳۵	—-	۱۹،۸۴۴	۲،۵۶۸،۰۰۰
روغن کلزا	تن	۹،۳۳۵	—-	۱،۹۳۵	۴،۰۶۰،۰۰۰
کنجاله کلزا	تن	۱۶،۵۸۶	—-	۴،۹۸۶	۱،۸۹۴،۰۰۰
دانه سویا وارداتی	تن	۵۵،۹۶۰	—-	۹۶۰	۲،۶۳۵،۰۰۰
ذرت وارداتی	تن	۷۶،۴۸۸	—-	۵۶،۴۸۷	۱،۳۷۷،۰۰۰
دانه جو وارداتی	تن	۲۷،۷۵۸	—-	۵،۵۶۴	۱،۴۱۹،۰۰۰
روغن افتابگردان وارداتی	تن	۳۴،۹۳۹	—-	۱۴،۹۴۱	۴،۵۶۹،۰۰۰

شرکت با فروش خوبی در عملکرد ۴ ماهه خود همراه شده به طوری که ۲۳درصد از فروش خود را پوشش داده است

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشودحدود نیمی از فروش شرکت را محصولات وارداتی تشکیل می دهد

صادرات و واردات شرکت:

شرکت صادراتی ندارد اما بخشی از محصولاتش وارد می شود

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
مصارف ارزی(یورو)	۳۱،۱۰۶،۰۰۰	۱،۴۹۰،۰۰۰
بدهی ارزی(یورو)	۳۴،۴۴۹،۰۰۰	۱،۶۳۵،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۰،۳۴۷،۰۰۰	۹۴
دستمزد مستقیم	۱۲۰،۰۰۰	۱
سربار	۵۰۵،۰۰۰	۵

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

بهپاک ریز مصرف مواد اولیه خود را منتشر نکرده است اما در عملکرد ۳ ماهه ۲۲ درصد از بهای تمام شده خود را پوشش داده است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

شرکت برای سال مالی ۹۷ هزینه انرژی ۴،۵میلیاردی و برای سال مالی ۹۸ هزینه انرژی بیش از ۵،۲میلیاردی را پیشبینی کرده که پشبینی مناسبی می باشد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
توسعه صنایع بهشهر	۶۹،۲
ارزش آفرین کوروش	۱،۱
سرمایه گذاری اقتصاد نوین	۱

سهام مدیریتی شرکت در اختیار توسعه صنایع بهشهر می باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش و بهای تمام شده خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۱۲،۲۷۳،۶۱۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۰،۹۷۲،۴۲۶)
سود و زیان ناخالص	۱،۳۰۱،۱۹۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸۵،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۲۱۶،۳۹۰
هزینه های مالی	(۷۰۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶۵،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۲۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۰۱،۳۹۰
مالیات	(۱۲۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۸۱،۳۹۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۱۶۵
سرمایه	۵۰۰،۰۰۰

همانطور که مشاهده می شود شرکت حداقل جای رسیدن به سود ۱۱۶ تومان را دارد که این کف سود شرکت بوده و رشد قیمتی بیشتر محصولات شرکت میتواند سود رنج ۱۲۰ تا ۱۳۰ تومانی را برای شرکت به ارمغان بیاورد

جمع بندی:

مشکل شرکت هزینه های مالی بالا می باشد شرکت سالانه ۱۴۰ تومان به ازای هر سهم هزینه مالی که رقم بسیار بالا و سنگینی بوده و شدیدا بر سوداوری شرکت تاثیر دارد شرکت برای کاهش اثرات این امر برنامه فروش زمین گرگان خود را در دستور کار دارد که فعلا زمانش مشخص نمی باشد

شرکت حجم فروش بسیار بالایی به نسبت سرمایه داشته که شدیدا بر سود شرکت تاثیر گذار است

شرکت با فرض سود ۱۱۶ تومانی پی بر ای ۵،۴ مرتبه ای بوده و سهم ارزش ذاتی ۶۸۰الی ۷۲۰تومانی داشته و با دید میان مدت به این ارزش ذاتی خود دست خواهد یافت

سهم در صورت اصلاح تا قیمتهای ۶۲۰ تومان گزینه ارزنده و کم ریسکی در گروه غذایی می باشد

ماه	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان
دی	۹۶،۷	۵۳،۴
بهمن	۷۶،۱	۸۴،۲
اسفند	۹۰،۳	۹۸،۷
فروردین	۲۴،۸	۳۵،۵
جمع	۲۸۸	۲۷۱،۹

فروش شرکت در ۴ ماهه سال مالی ۹۸ رشد تنها ۶ درصدی را به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۳۹۸/۲/۷

تحلیل بنیادی بهپاک

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی بهپاک

روش‌های جایگزین پرداخت